Финансовое планирование на предприятии

    Баланс  представляет собой сводную таблицу (Приложение 3), в которой отражаются источники капитала (пассив) и средства его размещения (актив). Баланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. в активе баланса можно выделить наиболее активную часть средств – текущие активы (счет в банке, касса, дебиторская задолженность), запасы и фиксированные активы. В пассиве отражаются собственные и заемные средства предприятия, их структура и прогнозы изменения средств на планируемый трехлетний период.

    В отличие от прогноза отчета о прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия.

    Структура прогнозируемого баланса соответствует  общепринятой структуре отчетного  баланса предприятия, так как  в качестве исходного используется отчетный баланс на последнюю дату.

    Рост  активов предприятия должен сопровождаться соответствующим увеличением пассивов, так как растет кредиторская задолженность, увеличивается потребность в заемных и привлеченных средствах.

    Прогноз движения  денежных средств – финансовый документ, отражающий движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками.

    Прогноз движения денежных средств помогает в оценке использования предприятием денежных средств и в определении их источников. Прогнозные данные позволяют оценить будущие потоки, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности.

    С помощью прогноза движения средств  можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в  хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит – проверить будущую ликвидность предприятия.

    Прогноз движения денежных средств оформляется  в виде баланса, укрупненная его  форма представлена в Приложении 4.

    После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Ее суть заключается в следующем:

• определение источников долгосрочного финансирования;
• формирование структуры и затрат капитала;
• выбор способов наращивания долгосрочного капитала.

 

3.2 Текущее финансовое планирование

    Текущее финансовое планирование является планированием  «осуществления»; оно рассматривается  как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию  его показателей.

    Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса.

    Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. к тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.

    Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течении года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.

    Процесс текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере  составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предполагается получить в течении года или квартала. При необходимости привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций, облигаций. в расходной части – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за банковский кредит, направления использования чистой прибыли (накопления, потребление, резервный фонд).

    Налог на добавленную стоимость и акцизы в плане движения денежных средств не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли. форма плана движения денежных средств предприятия представлена в Приложении 5.

    С помощью такой формы плана  предприятие может проверить  реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах.

    Благодаря такому построению плана движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств.

    План  считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.

    Разработка  плана движения денежных средств  происходит в несколько этапов. На первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, так как она является частью себестоимости  и предшествует плановым расчетам прибыли. Плановая сумма амортизационных отчислений определяется на основе данных о среднегодовой балансовой стоимости основных фондов (по группам основных фондов) и норм амортизируемых отчислений.

    На  втором этапе на основе нормативов составляется система затрат, которая включает основные расходы на сырье и материалы (в соответствии с техническим требованиями), прямые издержки на оплату рабочей силы (научно обоснованные основные ставки заработной платы) и накладные расходы. Стандартные нормы затрат разрабатываются на основе определенной методики. Уровень принятых стандартов позволяет выявить те участки предприятия, которые мешают его эффективному функционированию и препятствуют выпуску конкурентоспособной продукции.

    В современных условиях все большее  распространение получает процесс планирования затрат по центрам ответственности.

    Центром ответственности является каждое подразделение  предприятия (завод, отдел), руководитель которого несет непосредственную ответственность  за издержки данного подразделения. Этот способ позволяет осуществить эффективный контроль путем делегирования ответственности на уровень отдельных подразделений.

    Контроль  и регулирование осуществляются на основе данных о конкретных планах выполнения производства товаров (работ, услуг0 в конкретном центре ответственности. Эти плановые величины называются элементами затрат (или линейными элементами).

    Планирование  по центрам ответственности заключается  в разработке матрицы затрат, которая показывает три размерности затратной информации:

1. размерность центра ответственности (где возникла эта статья затрат);
2. размерность производственной программы (для какой цели она возникла);
3. размерность элемента затрат (какой вид ресурсов использовался). При суммировании затрат в ячейках по строкам матрицы в итоге получаются плановые данные по центрам ответственности, что важно для управлении. При суммировании информации по столбцам в итоге получаются плановые данные по товарным затратам, что необходимо для определения цены и оценки рентабельности производственной программы.

    Таким образом, матрица затрат способствует:

• сокращению затрат с учетом ответственности за это конкретных структурных подразделений, должностей или лиц;
• контролю и сокращению отклонений фактических затрат от нормативных.

    Такой оперативный контроль за расходом является управленческим инструментом на зарубежных предприятиях и дает возможность определить показатель стоимости продаж продукции как основу для разработки годовых планов.

    На  следующем этапе определяется выручка  от реализации продукции. В качестве исходной точки берется прошлогодняя выручка от реализации. Эта величина изменяется в текущем году в результате изменения:

• себестоимости сравнимой продукции;
• цен на реализуемую продукцию предприятия;
• цен на покупные материалы и комплектующие;
• оценки основных средств и капиталовложений предприятия;
• оплаты труда (в связи с возможной инфляцией).

    Для оценки воздействия этих факторов на прошлогоднюю выручку может использоваться метод статистического анализа.

    На  этапе составления годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции или оказания услуг со спросом и предложением на рынке. Необходимым условием разработки плана является сбалансированность объема производства с прогнозом объема реализации продукции. Для предприятия целесообразней задействовать все производственные мощности и оптимизировать величину материальных запасов. Это является неотъемлемой частью составления годового производственного плана.

    Следующим документом годового финансового плана  является плановый отчет о прибылях и убытках, в котором уточняется спрогнозированный на перспективу размер получаемой прибыли на предстоящий год.

    Заключительным  документом финансового плана является составление бухгалтерского баланса  на конец планируемого года, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий, и показывает состояние имущества и финансов предприятия.

    По  мере реализации заложенных в текущем  финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия. При этом план является результатом планирования, в то время как отчет о фактических величинах показывает реальное положение предприятия, что необходимо ее руководству для выработки решений.

    В результате сравнения фактических  показателей с плановыми осуществляется финансовый контроль. При этом особое внимание следует уделить следующим моментам:

• выполнению статей текущего финансового плана для выявления отклонений и причин, которые сигнализируют об улучшении или ухудшении финансового состояния предприятия и необходимости реагирования его руководства на это;
• определению темпов роста доходов и расходов за прошедший год для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов;
• наличию материальных и финансовых ресурсов, состоянию производственных фондов на начало очередного планового года для обоснования их исходного уровня новых зданий.

 

Оперативное финансовое планирование

    В целях контроля за поступлением фактической  выручки на расчетный счет и расходованием  наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

    Оперативный план необходим для обеспечения  финансового успеха предприятия. Поэтому  при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

    Оперативное финансовое планирование включает составление  и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности  в краткосрочном кредите.