Диагностика финансового состояния как элемент обеспечения устойчивого развития предприятия

– метод финансового анализа;

– метод экспертных оценок;

– SWOT–анализ;

– метод сценариев.

Таким образом, эффективность формирования и реализации финансовых стратегий зависит от правильности их разработки, полноты учета и оценки внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую стабильность страховых организаций. Финансовые стратегии должны опираться на систему финансовых показателей, достижение которых позволит реализовать поставленные цели, обеспечить рост конкурентного потенциала, а также повысить рыночную стоимость страховых организаций.

Для преодоления низкого спроса потребителей на страховые продукты необходимы качественные преобразования в деятельности российских страховщиков. В первую очередь – повышение надежности и уровня оказываемых страховых услуг.

Рост рынка, наблюдавшийся в последние годы, не изменил места и роли отечественного страхования в формировании экономического потенциала России. Для российского страхования остаются актуальные проблемы малых объемов совокупной страховой премии, диспропорции количественного развития и качества роста.

В 2010 – 2011 годах показатели роста совокупной страховой премии находились на уровне 20 – 30%, что обусловлено этапами быстрого развития реального, классического сегмента национальной страховой отрасли.

Введение в 2003 году ОСАГО и последующие развитие кредитного и ипотечного страхования стали одним из главных катализаторов последующего роста реального сегмента страхового рынка и дальнейшего становления национальной страховой отрасли в условиях рыночной экономики.

Еще одной важной тенденцией является сокращение числа страховых организаций, осуществляющих деятельность на российском страховом рынке: согласно статистике ФССН, их число уменьшилось с 1532 организаций в 1999 году до 814 по итогам 9 месяцев 2011 года. Столь значительный показатель уменьшения числа участников страхового рынка обусловлен проведением госорганами политики по установлению посредством законодательных норм более высоких требований к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков: последовательное увеличение требований к минимальному размеру уставного капитала страховых компаний, ужесточение норм по составу и структуре резервов и собственных средств.

По итогам 2011 года на российском страховом рынке работали 80 страховщиков, имевших в своем уставном капитале иностранное участие, контролируя при этом 25% российского страхового рынка. Интерес западных страховщиков к отечественному рынку вполне очевиден в связи с его потенциалом: высокие темпы роста реального рынка, характерные для последних лет, при низком уровне использования страховых услуг, значительных экономических и демографических ресурсах предполагают перспективы развития бизнеса.

Вместе с тем, несмотря на вышеперечисленные тенденции, отражающие положительную динамику развития страхового рынка России, необходимо констатировать, что национальная страховая отрасль до настоящего момента так и не стала эффективным рыночным механизмом управления рисками, способствующим стабильному развитию экономики и социальной сферы[15, с. 23].

Кроме того, необходимо отметить наличие существенных факторов, характеризующих качественные показатели развития российского рынка и отражающих его диспропорциональное развитие. Во–первых, важно акцентировать внимание на характер роста в последние годы классических видов страхования. Данный рост основан в значительной мере на вмененном страховании в рамках развития ипотечного, потребительского и автокредитования, а также на увеличение объемов лизинговых операций. Во–вторых, на протяжении последних лет усиливается тенденция роста доли обязательного страхования в совокупных сборах страховой премии, главным образом – за счет системы ОМС.

Результатом существующей на современном этапе модели развития национального страхового рынка является незначительная реализация на практике главной функции страхования – рисковой и фактически не действующие две другие важные функции: инвестиционная и превентивная.

В силу установленного налогового режима страховщиками практически не осуществляются превентивные мероприятия, направленные на снижение степени риска и предупреждение страховых случаев.

Результатом отсутствия профилактики рисковых факторов являются возрастающие масштабы ущерба при наступлении страховых случаев и ухудшение положения пострадавших, и как следствие – снижение темпов роста экономики в целом.

Очевидно, что для преодоления подобных тенденций и изменения роли и места национального страхового рынка в отечественной экономике необходимо увеличение числа и круга потребителей страховых услуг, рост спроса на широкий перечень страховых продуктов, основанный главным образом на добровольной основе.

Таким образом, учитывая вышеизложенное, можно сделать вывод, что на современном страховом рынке ввиду последствий финансово–экономического кризиса, целесообразно осуществлять изменения на поэтапной основе, реализуя в первую очередь наиболее важные и назревшие меры. В таком случае страховые компании смогут смягчить кризисное влияние на страховой рынок в виде падения сборов, уменьшения входящего денежного потока, вместе с тем начав ряд необходимых преобразований. При этом необходимо отметить, что руководство ООО «ИНСОТЭК» необходимо уделять внимание на факторы конкуренции.

В страховом бизнесе можно выделить пять сил, управляющих конкуренцией[11, с. 119]. Такое многообразие сочетаний взаимодействий конкурентных сил на разных уровнях позволяет применить вероятностный (стохастический) подход в расчетах. Сжатие многообразной первичной информации полнее учитывает нюансы рисковых видов страхования и вероятность наступления страховых случаев, что, в конечном итоге, необходимо для успешной, например, ценовой, конкуренции.

В общем случае расчет страховых тарифов относится к сфере деятельности математиков–актуариев – специалистов в области страховой и финансовой математики, проводится на основе методов этих дисциплин и является самостоятельным направлением.

Для массовых рисковых видов страхования усредненные оценки дают хорошие результаты. В качестве достаточного показателя при расчете тарифных нетто–ставок часто используется убыточность страховой суммы. На практике при расчете страховых тарифов применяют также и сложные математические модели с учетом законов распределения при описании характеристик случайных величин. Такими показателями могут быть размеры страховых выплат по отдельным рискам и портфелю в целом, частота их наступления и другие. Например, для характеристики распределения числа выплат по портфелю часто применяют биноминальное распределение и распределение Пуассона. При оценке величины страховых выплат используют такие виды распределений, как экспоненциальное, гамма – и распределение Парето[16, с. 11].

Анализ практических методик и теоретических исследований по вопросам оптимального бизнес–планирования, повышения конкурентоспособности страховых компаний показал, что можно выделить три наиболее важные взаимосвязанные задачи, требующие одновременного решения. Во–первых, несбалансированность по уровню планово–оценочных показателей деятельности страховых компаний. Во–вторых, несбалансированность по уровню расчетных показателей страховой статистики, которые формируют планово–оценочные. В–третьих, неоптимальная величина затрат на инвестиционные и инновационные мероприятия, обеспечивающие уровни расчетных и планово–оценочных показателей.

В порядке постановки задачи, решение которой существенно ослабляет негативное влияние перечисленных моментов, предлагается осуществлять бизнес–планирование в страховых компаниях на основе реально выявленных резервов, обеспечивающих размеры планово–оценочных показателей с учетом оптимальных расчетных показателей страховой статистики при необходимом минимуме затрат на внедрение инвестиционных и инновационных мероприятий.

Для достижения поставленной цели положительный результат может быть получен на примере обработки реальных данных по страховым компаниям методом последовательного соединения расчета главных компонент, регрессии на компонентах, линейного программирования на компонентах и оптимизационных моделей по инвестиционным затратам на первичных факторах–аргументах страховой статистики.

Для решения задачи минимизации затрат на внедрение инвестиционных и инновационных мероприятий необходимо знать, как влияют первичные расчетные показатели страховой статистики на итоговые планово–оценочные, которые характеризуют ценность страховой компании.

В рамках проводимого исследования можно предложить применить метод главных компонент, который наряду с перечисленными методами, может существенно повысить достоверность расчетов, так как имеет ряд преимуществ.

Возможность и целесообразность использования указанного аппарата обусловлено свойствами главных компонент[5, с. 71]:

• отсутствие корреляционной связи между ними;
• компактность представления информации;
• корректность и относительная простота экономической интерпретации главных компонент;
• подчиненность их закону нормального распределения. Эти свойства позволяют использовать аппарат регрессионного моделирования. Цель – получение аналитических зависимостей системы страховых показателей, формирующих брутто–ставку, не от исходных факторов–аргументов, а от полученных главных компонент, что обусловливает следующие преимущества регрессии на главных компонентах:
• ортогональность компонент позволяет получить независимые коэффициенты регрессии с «верными» знаками; v стандартизованность главных компонент обеспечивает условие равенства свободного члена уравнения среднему значению моделируемого показателя; v компактное представление информации в главных компонентах позволяет существенно сократить количество коэффициентов регрессии по сравнению с регрессией на исходных факторах–аргументах страховой статистики и обеспечить большую информативность этих коэффициентов регрессии. В общем случае для i–го показателя, формирующего, наряду с другими, брутто–ставку, уравнение регрессии на компонентах имеет следующий стандартный вид:

                                                                                  (6)

где A_i – показатель страховой статистики, формирующий, наряду с другими, брутто–ставку;

b_oi – свободный член уравнения регрессии i–го показателя страховой статистики;

b_ij – коэффициент регрессии при j–й главной компоненте;

Z_j – j–я главная компонента, характеризующая смысловую совокупность страховой статистики (j=1 n).

Структуру компоненты можно представить в следующем виде:

                                                                 (7)

где Zj_k – значение j – й компоненты в к – й точке наблюдения;

Aj – собственное число j – й компоненты;

Х_ек – значение е – го фактора аргумента в к – й точке наблюдения;

Х_е – среднее значение е – го фактора аргумента (е=1 p);

δe– среднеквадратическое отклонение е – го фактора аргумента;

Vej – нагрузка, с которой е –й фактор–аргумент входит в j–ю компоненту.

При определении состава показателей страховой статистики используются методы экспертного анализа. Для определения показателей, не принадлежащих какой–либо из альтернатив, применяется аппарат дисперсионного анализа.

В результате обработки исходной информации можно получить систему регрессионных уравнений для показателей, формирующих брутто–ставку. В этом случае модель расчета брутто–ставки, выбранной в качестве критериального показателя, выступает в качестве целевой функции оптимизационной задачи. Уровни же расчетных показателей страховой статистики, получаемые из уравнений связи с главными компонентами и входящими в уравнение критериального показателя, выступают в качестве количественных характеристик основных направлений инвестирования в страховой компании, а также определяют их приоритетность.

Такой подход к формированию инвестиционных и инновационных мероприятий обеспечивает достижение заданных величин конкретных показателей страховой статистики, а не их повышение вообще.

Таким образом, на следующем этапе необходимо решить оптимизационную задачу по критериальному показателю. Согласование и сбалансированность уровней прочих показателей страховой статистики обеспечивается посредством включения их в качестве ограничений в модель этой задачи, имеющей следующий вид:

Максимизировать

;                                                                                         (8)

при ограничениях

;                                                                                             (9)

.

где ∆A⁰– приращение критериального показателя;

b_j – коэффициент регрессии j – й главной компоненты в модели критериального показателя;

d_i – уровень i – го показателя страховой статистики;

µj – коэффициент вариации j – й главной компоненты;

δj – среднеквадратическое отклонение j – й главной компоненты.

В зависимости от сложившейся конкурентной среды для страховой компании выбор критериального показателя может варьироваться.

Совместное решение представленной оптимизационной задачи позволяет получить оптимальные, с точки зрения заданных ограничений, значения главных компонент │Zj│.

Это дает возможность перейти к следующему шагу процедуры расчета – согласованию расчетных показателей страховой статистики. Задача заключается в совместном решении системы уравнений линейной связи главных компонент и расчетных показателей страховой статистики. В качестве целевой функции в задаче оптимизации уровня расчетных показателей выступают дополнительные инвестиции, необходимые для повышения конкурентоспособности страховой компании.