Дебиторская задолженность

     -выявление  резервов улучшения состояния  расчетов и разработка мероприятий  по их реализации.

     В качестве источников информации для  анализа дебиторской и кредиторской задолженности можно использовать:

     -бухгалтерский  баланс предприятия;

     -приложение  к бухгалтерскому балансу;

     -пояснительную  записку;

     -отчет  о прибылях и убытках;

     -журналы  – ордера и приложенные к  ним первичные документы;

     -договора  и контракты с поставщиками  и подрядчиками.

     В процессе анализа изучается динамика, состав и структура дебиторской задолженности, при этом резкое увеличение ее суммы может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. После общего ознакомления с составом, структурой и изменением дебиторской задолженности необходимо дать ее оценку с точки зрения реальной стоимости, так как она может быть взыскана не вся. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, что прошлый опты может быть неадекватной мерой будущего убытка или текущие условия могут быть учтены только частично. В результате убытки могут быть существенными. Аналитику необходимо знать реальность и правильность оформления и определения вероятности возврата дебиторской задолженности. Расчет процента невозврата долгов производится по средним данным за несколько лет. Однако его нельзя распространять на изучаемый период механически. Следует учитывать реальные условия, например наметившуюся тенденцию роста процента невозврата. По этой причине целесообразно изучить:

     -распределение  дебиторской задолженности по  срокам ее образования;

     -долю  в дебиторской задолженности, которую составляет продление ранее образовавшейся и невостребованной, но признаваемой должником;

     В процессе анализа важным является изучение показателей качества и ликвидности  дебиторской задолженности. Под  качеством понимается вероятность  получения этой задолженности в полной сумме. Ее показателем является срок образования задолженности. Чем продолжительнее срок от начала образования задолженности, тем меньше вероятность ее истребования. Поэтому работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

     Для оценки качества и ликвидности дебиторской  задолженности рассчитываются следующие  показатели:

     1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности:

     Коб. = В / ДЗ,

     где Коб. – коэффициент оборачиваемости; В – выручка от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг); ДЗ – средние остатки дебиторской  задолженности за отчетный период.

     2. Период погашения дебиторской  задолженности:

     Д = Коб. / дни отчетного периода,

     где Д – период погашения дебиторской  задолженности.

     В процессе анализа кредиторской задолженности  изучается состав, давность ее появления, наличие, частота и причины образования  просроченной задолженности поставщикам  ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету. Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, является коэффициент ее оборачиваемости, рассчитываемый по формуле:

     Коб. = В / КЗ,

     где КЗ – средние остатки кредиторской задолженности.

     Другим  показателем, характеризующим качество кредиторской задолженности, является период ее погашения, рассчитываемый по формуле:

     Д = Коб. / дни отчетного периода.

     Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Показательным для сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности является специальный коэффициент, характеризующий соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Он рассчитывается как отношение средних остатков кредиторской задолженности к средним остаткам дебиторской задолженности на начало и на конец изучаемого периода и показывает, какая доля обязательств предприятия может быть погашена при поступлении отвлеченных в дебиторскую задолженность ресурсов.

     Для более точной оценки соотношения  сроков оборота необходимо учитывать, что для их расчета используются фиксированные данные на определенную дату. Поэтому изменение показателей оборачиваемости и погашаемости не всегда отражает изменение политики управления размещения средств предприятий. Положительным для финансового субъекта хозяйствования будет ситуация, когда его дебиторская задолженность будет перекрываться кредиторской задолженностью.

     Оценка  показателей дебиторской и кредиторской задолженности является важным моментом при финансовом оздоровлении предприятия, и в частности, при восстановлении его платежеспособности. Обосновывая  выбор момента начала восстановления платежеспособности хозяйствующего субъекта, необходимо сначала проанализировать, есть ли какое-либо соотношение каких-то величин, которое покажет, что за санацию данного предприятия вообще не стоит и браться. Очевидно, такое состояние финансов имеет место, если краткосрочные обязательства превышают текущие активы предприятия. Конечно, если это превышение чрезмерно, о спасении либо ликвидации организации решение должны принимать ее учредители, акционеры и иные заинтересованные лица. Необходимым, но не достаточным, для удовлетворительного состояния финансов промышленного предприятия является положение, при котором сумма текущих активов больше суммы краткосрочных обязательств. Диагностировать платежеспособность хозяйствующих субъектов так, чтобы вовремя начинать ее восстановление, с помощью известных нормативных и неформальных критериев не представляется возможным: факт неплатежеспособности предприятия может быть выявлен слишком поздно. Поэтому необходимы финансовые индикаторы, позволяющие, с одной стороны, оценить степень платежеспособности предприятия через интенсивность и результативность его работы с дебиторами, с другой стороны, учитывающие реальные объемы его текущих обязательств. Предлагается применять систему из двух финансовых индикаторов: долгового показателя Д и долгового показателя К.

     Отношение суммы средств в расчетах и  высоколиквидных вложениях (по окончании  заданного периода времени) к  величине денежной выручки (за этот же период) показывает ритм входящего  финансового потока организации. Если отношение средств в расчетах и высоколиквидных вложениях к денежной выручке равно 3, это означает, что все требования и вложения предприятия будут обращены в деньги и направлены на исполнение обязательств перед кредиторами и государством за 3 месяца.

     Вместе  с тем, отношение суммы текущих  обязательств (по окончании заданного  периода времени) к величине денежной выручки (за этот же период времени) показывает ритм финансового потока, который  может исходить от организации, если все эти денежные средства направлять на погашение текущих кредиторских задолженностей. Если отношение суммы текущих обязательств к денежной выручке равно 3, это означает, что все задолженности будут оплачены кредиторам и государству за 3 месяца. По существу, это и есть платежная способность предприятия, укладывающаяся в нормативные рамки.

     Отсюда, момент наступления неплатежеспособности организации (или момент начала восстановления платежеспособности) – это тот  период, в котором система долговых показателей Д и К не соответствует  предельным значениям: Д > К< 3. Момент определяется точнее (на более ранней стадии), если чаще определяется это системное отношение.

     Долговой  показатель Д представляет собой  следующее отношение:

     Д = С / В > К,

     где С – средства в расчетах и вложениях (Дт 62 + Дт 76-2 + Дт 76-3); В – денежная выручка (Дт 50 + Дт 51).

     Долговой  показатель К представляет собой  следующее отношение:

     К = О / В < 3,

     где О – текущие обязательства (Кт 60 + Кт 68 + Кт 69 + Кт 70 + Кт 75-2 + Кт 76-4).

     В обеих формулах денежная выручка  – это сумма фактических поступлений денежных средств в кассу и на расчетные счета хозяйствующего субъекта. Слагаемые знаменателей в обеих формулах – суммы остатков по счетам бухгалтерского учета согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета.

     Предельная  величина параметров долговых показателей  Д и К выводится из правовой нормы о трехмесячном сроке неплатежа  просрочившего должника. И когда  система долговых показателей Д  и К в их арифметических значениях  систематически превышает параметр 3 – это явный сигнал для начала восстановления платежеспособности предприятия. Если долговой показатель Д меньше долгового показателя К, и одновременно долговой показатель К больше 3 – факт наступления неплатежеспособности состоялся.

     В соответствии с вышеизложенным рассмотрим долговые показатели Д и К ООО «СНХРС».

     Таблица 2.2

     Система долговых показателей предприятия

     Отношение долговых показателей на начало  отчетного периода: Д = К < 3. Отношение  долговых показателей на конец  отчетного периода: Д < К < 3.

     Как видно из таблицы 2.2, наряду с увеличением  денежной выручки предприятия также  возросли и его текущие обязательства, равно как и дебиторская задолженность. Это повлияло на увеличение долговых показателей Д и К. Отношение этих показателей на начало отчетного периода соответствовало норме, это значит, что ООО «СНХРС» имело нормальную платежеспособность и устойчивое финансовое состояние. На конец отчетного периода долговой показатель Д стал меньше долгового показателя К, что свидетельствует о неплатежеспособности части дебиторов предприятия, влияет на оборачиваемость капитала, снижение платежеспособности и финансового состояния.

     Данная  методика может быть предложена предприятию  с целью оперативного и регулярного мониторинга платежеспособности для своевременного предупреждения его банкротства. Для повышения эффективности расчета долговых показателей нужно использовать данные не квартального или годового бухгалтерского баланса, а остатки по счетам бухгалтерского учета и осуществлять расчет долговых показателей за минимальные промежутки времени – неделя, декада, месяц.