Дебиторская задолженность

1.2 Управление дебиторской задолженностью.

     Политика  управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в  оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении  своевременной ее инкассации.

     Задачами  управления дебиторской задолженностью являются:

-ограничение  приемлемого уровня дебиторской  задолженности;

-выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

- определение  скидок или надбавок для различных  групп покупателей с точки  зрения соблюдения ими платежной  дисциплины;

- ускорение  востребования долга;

- уменьшение  бюджетных долгов;

- оценка  возможных издержек, связанных с  дебиторской задолженностью, то  есть упущенной выгоды от неиспользования  средств, замороженных в дебиторской  задолженности.

1.2.1 Методы управления  дебиторской задолженностью

     Важной  составной частью системы управления дебиторской задолженностью фирмы  являются методы.

Выделяют:

-финансовые методы,  к ним относятся:

1)ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения;

2)составление реестра «старения» счетов дебиторов;

3)прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской                 задолженности;

4)определение взвешенного «старения» счетов дебиторов;

5) и оценка финансовых коэффициентов;

-управленческие методы, относятся:

 1)«дерево решений»;

 2)метод анализа кредитоспособности «3С»;

3)матрица стратегии кредитной политики фирмы, формирование информационной базы;

4)использование системы вознаграждений, «растягивание» срока оплаты кредиторской задолженности;

     Применительно к российским условиям, ведущие специалисты  в области управления финансами  предлагают следующие мероприятия  по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

-исключение  из числа партнеров предприятий  с высокой степенью риска;

-периодический  пересмотр предельной суммы кредита;

-использование  возможности оплаты дебиторской  задолженности векселями, ценными  бумагами;

-формирование  принципов расчетов предприятия  с контрагентами на предстоящий  период;

-выявление  финансовых возможностей предоставления  предприятием товарного (коммерческого  кредита);

-определение  возможной суммы оборотных активов,  отвлекаемых в дебиторскую задолженность  по товарному кредиту, а также  по выданным авансам;

-формирование  условий обеспечения взыскания  задолженности;

-формирование  системы штрафных санкций за  просрочку исполнения обязательств  контрагентами;

-использование  современных форм рефинансирования  задолженности;

-диверсификация  клиентов с целью уменьшения  риска неуплаты монопольным заказчиком.

     Если  финансовые возможности предприятия  не позволяют инвестировать расчетную  сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит. 

     Ключевым  моментом в управлении дебиторской  задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям), которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, если компания хочет избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если компания хочет работать в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж (например, купальные костюмы). Если товар является скоропортящимся, фирме следует должны использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.

     Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

     Процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм.  Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя.

Необходимо  классифицировать дебиторские задолженности  по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи.

     Имеется много способов максимизировать  доходность дебиторской задолженности  и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

     Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

     Для ускорения взимания платежей можно  направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение  определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.

     Когда бизнес развивается пассивно, могут  применяться сезонные датирования  выставления счетов.

     Защита  страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

     Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

Указанные способы оценки и методы управления задолженностью должны способствовать снижению степени риска неполучения  денег от должников. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Анализ дебиторской задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности лучше  всего начать с составления реестра старения счетов дебиторов. Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

     Когда такая информация получена, все дебиторы ранжируются по убыванию величины задолженности. Как правило, дебиторская задолженность  первых 20-30 крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности будет проводится именно с этой группой дебиторов.

Таблица 1. – Реестр «старения» счетов дебиторов

 

По каждому  дебитору, попавшему в таблицу 1. крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь  на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой  работы:

-создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;

-составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;

-разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;

- внесение  информации о планируемых суммах  возвращаемой задолженности в  финансовый план предприятия  с последующим контролем выполнения;

-разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.

Целевая группа может состоять из сотрудников  отделов маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численность группы зависит от масштабов  предприятия и составляет 3-5 человек.

     Как правило, после начала проработки реестра  счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности  и сумма возврата.

Мероприятия по работе с дебиторами могут включать:

-телефонные  переговоры;

-выезды  к контрагентам;

-оформление  договоров цессии;

-разработка  схем погашения задолженности  векселями с их последующей  реализацией;

-разработка  эффективных бартерных схем;

-проработка возможностей обращения в арбитраж.

     Опыт  реформирования российских предприятий  показывает, что меры по возврату дебиторской  задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности  за счет внутренних резервов предприятия  и могут быстро принести хороший  результат. Возврат задолженности  в сжатые сроки – реальная возможность  пополнения дефицитных оборотных средств.

     Тем не менее, с точки зрения эффективного управления предприятием, важно не только в сжатые сроки вернуть  средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого  предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.