Банкротство предприятий – причины, последствия, методы прогнозирования на примере СПК (колхоз) «Нелюбино»

 

Изучив данные, предоставленные в таблице 2, можно  сделать вывод, что основные параметры  деятельности предприятия  за исследуемый  период  увеличивались из года в  год.  Так, валовая продукция в 2011 году по  сравнению с 2009 годом изменилась в сторону увеличения  на 79060 тыс. руб. Причём наибольший рост наблюдается в 2010 году, по сравнению с предыдущим  – на 46985 тыс. руб. В следующем году увеличение составило 32075 тыс. руб.

Выручка от реализации продукции в целом, за исследуемые годы увеличилась на 37593 тыс. руб., причём в 2010 году наблюдается рост по сравнению с предыдущим на 20244 тыс. руб., а в 2011 году по сравнению с 2010 годом – увеличение составило 17349 тыс. руб. 

Общая земельная  площадь в 2011 году по сравнению с 2010годом изменилась в сторону уменьшения на 72 га. А в 2010 году наблюдалось увеличение общей земельной площади по сравнению с 2009 годом на 68 га.,  Площадь сельскохозяйственных угодий за исследуемый период осталась неизменной.

Среднесписочная численность работников предприятия за исследуемый период увеличилась на 23 человека;  в 2010 – на 9 человек, в 2011 – на 4 человека по сравнению с предыдущим годом.

Среднегодовая стоимость основных фондов за три  рассматриваемых года изменилась в  сторону увеличения на 55335 тыс. руб. В 2010 году это увеличение составило 20564 тыс. руб. по сравнению с предыдущим, а в следующем году – 34771 тыс. руб. 

Среднегодовой остаток оборотных средств вырос  на 17709 тыс. руб., причём наибольший рост приходится на 2011 год – 11936 тыс. руб., по сравнению с предыдущим, а на 2010 – 5773 тыс. руб.

Производительность  труда в 2011 году, по сравнению с 2009 стала больше на 14261 тыс. руб. Наибольшее увеличение приходится на 2011 год –7543 тыс. руб., а в 2010 году, по сравнению с предыдущим, произошло увеличение данного показателя на 6682 тыс. руб.

Увеличение фондоотдачи наблюдается только в 2010 году, по сравнению с предыдущими – оно составило 0,2 руб. В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло уменьшение на 0,11.

Производство продукции из расчёта на 100 га сельскохозяйственных угодий за исследуемый период увеличилось на 1975 руб/га. В 2010 году данный показатель вырос на 1174 руб/га по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году, по сравнению с предыдущим – на 801 руб/га.

Выручка от реализации в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий за рассматриваемые годы увеличилась на 939 руб/га, причём в 2010 году, по сравнению с предыдущим произошло увеличение на 505 руб/га, а в следующем, по сравнению с 2010 – увеличение составило 434 руб/га. 

За рассматриваемые  годы потребление энергетических ресурсов в СПК «Нелюбино» уменьшилось  на 520 л.с. В 2010 году, по сравнению с  предыдущим, данный показатель был  меньше на 611 л.с, но в 2011 году  произошло  увеличение энергетических ресурсов на 91 л.с. 

Потребление электроэнергии на производственные цели в 2010 году по сравнению с 2009 уменьшилось на 48 тыс. кВт-час, и в 2011 году – уменьшение составило 216 тыс. кВт-час. В целом, за три исследуемых года данный показатель уменьшился  на 264 тыс. кВт-час.

                                                                             

2.3 Анализ финансовых параметров деятельности предприятия

В современных условиях, когда экономика испытывает кризис и предприятия вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого  решения.                                                                                       

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия позволяет  определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.                    Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и  целесообразность осуществления  затрат.                                         

Информационной базой  финансового анализа является бухгалтерская  отчетность.                                                                                                                    

Результаты финансового  анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).

 

Таблица 3 –  Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Показатели	2009	2010	2011
1.Выручка (нетто)  от реализации продукции, тыс.  руб.	64370	84614	101963
2.Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс.  руб.	73607	86417	109427
3. Прибыль (+), убыток (-) от реализованной продукции,  тыс. руб.	-9237	-1803	-7464
4. Сальдо прочих  доходов и расходов, тыс. руб.	21013	18863	27981
5. Балансовая  прибыль (+), убыток (-), без дотаций,  тыс. руб.	11776	17060	20517
6. Дотации, тыс.  руб.	22654	22636	31818
7. Балансовая  прибыль (+), убыток (-), с дотациями,  тыс. руб.	34430	39696	52335
8. Рентабельность (убыточность) продаж, %
по прибыли (убытку) от реализации продукции	-14,35	-2,13	-7,32
по балансовой прибыли (убытку) без дотаций	18,29	20,16	20,12
по балансовой прибыли (убытку) с дотациями	52,5	46,91	51,33
9. Уровень рентабельности (убыточности), %
по прибыли (убытку) от реализации продукции	-12,55	-2,09	-6,82
по балансовой прибыли (убытку) без дотаций	16,00	19,74	18,75
по балансовой прибыли (убытку) с дотациями	46,78	45,94	47,83

 

Проанализировав данные, предоставленные в таблице 3, можно прийти к заключению, что выручка от реализации продукции в целом, за исследуемые годы увеличилась на 37593 тыс.руб., при чём в 2010 году наблюдается рост по сравнению с предыдущим на 20244 тыс. руб., а в следующем году – на 17349 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом.

Полная себестоимость  реализованной продукции в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, изменилась сторону увеличения на 12810 тыс. руб. В 2011 году, по сравнению с предыдущим годом, себестоимость выросла на 23010 тыс. руб. Всего, за три рассматриваемых года себестоимость изменилась в сторону увеличения 35820 тыс. руб.

За исследуемый  период наблюдается убыток от продаж. В 2010 году по сравнению с 2009 годом  убыток сократился на 7434 тыс. руб., но в 2011 году убыток от продаж увеличился на 5661 тыс. руб., по сравнению с предыдущем годом.

Сальдо прочих доходов и расходов за исследуемый период в СПК «Нелюбино» изменилось в сторону увеличения на 6968 тыс. руб. В 2010 году происходит уменьшение данного показателя на 2150 тыс. руб., а в 2011 году наблюдается увеличение на 9118 тыс. руб.

Балансовая  прибыль предприятия без дотаций за исследуемые годы увеличилась на 8741 тыс. руб. Причём, в 2010 году наблюдается рост данного показателя на 5284 тыс. руб., а в следующем году – спад на 3457 тыс. руб.

Сума полученных дотаций в СПК «Нелюбино» за 3 исследуемых года увеличилась на 9164 тыс. руб. В 2010 году данный показатель уменьшался  на 18 тыс. руб. А в следующем  году, по сравнению с предыдущим, сумма полученных субсидий увеличилась  на 9182 тыс. руб.

Балансовая прибыль на предприятии за исследуемые годы увеличилась на 17905 тыс. руб. В 2010 году увеличение составило 5266 тыс. руб., а в 2011 году, по сравнению с предыдущим увеличение балансовой прибыли наблюдается на 12639 тыс. руб.

За исследуемый  период в СПК «Нелюбино» наблюдается убыточность рентабельности продаж по прибыли от реализации продукции. В 2010году по сравнению с 2009 годом убыточность снизилась на 12,22%. А в 2011 году произошло увеличение убыточности рентабельности продаж по прибыли от реализации на 5,19% по сравнению с предыдущим годом.

Рентабельность  продаж по балансовой прибыли без дотаций за рассматриваемые годы увеличилась на 1,83%. В 2010 году, по сравнению с 2009 годом, наблюдалось увеличение на 1,87%. В 2011 году по сравнению с предыдущим, наблюдалось сокращение 0,04% .

Рентабельность  продаж по балансовой прибыли с дотациями в СПК «Нелюбино» за исследуемый период  сократилось на 2,17%. В 2010 году, по сравнению с 200 годом, сокращение составило 6,59%. А в 2011 году  наблюдается увеличение на 4,42%, по сравнению с предыдущим 2010 годом. 

За изучаемое  время на предприятии  наблюдается  убыточность уровня рентабельности по прибыли от реализации продукции. В 2010 году убыточность сокращается на 10,46% по сравнению с 2009 годом. Но в 2011 году убыточность опять увеличивается на 4,73%  по отношению к 2010 году.

Уровень рентабельности по балансовой прибыли без дотаций за исследуемый период  на СПК «Нелюбино»  увеличился  на 2,75%. В 2010 году по сравнению с 2009 годом, произошло увеличение на 3,74% , а в 2011 году, по сравнению с предыдущим, данный показатель сократился на 0,99%.

Уровень рентабельности по балансовой прибыли с дотациям за наблюдаемое время  на СПК «Нелюбино»  увеличился на 1,05%. В 2010 году по сравнению с 2009 годом, произошло уменьшение данного показателя на 0,84%, а в 2011 году, по сравнению с предыдущим, данный показатель увеличился  на 1,89%.

 

3  Прогнозирование вероятности банкротства  предприятия и возможные пути  выхода из кризисного состояния

3.1 Анализ  финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности.   

Финансовая устойчивость предприятия, как понятие, очень  многоаспектно и не может быть определено односложно. Дело в том, что под этим понятием скрывается набор решений управленческого характера в таких сферах текущей деятельности организации, как: сохранение платежеспособности компании, погашение текущих обязательств, управление дебиторской задолженностью, привлечение заемных средств, поддержание продаж на необходимом уровне, рентабельность деятельности. В связи с этим и анализ финансовой устойчивости проведем по ряду направлений: анализ финансовой устойчивости (Таблица 4); анализ ликвидности (платежеспособности) (Таблица 5) СПК «Нелюбино». Все эти направления затрагивают анализ активов предприятия, анализ собственных средств (собственного капитала).

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование

Показатели

Рекомендуемое значение

Продолжение таблицы 4

1. Коэффициент финансовой независимости	0,88	0,86	0,79	0,5 – 0,7
2. Суммарные обязательства к суммарным активам	0,122	0,13	0,21	0,2 – 0,5
3. Суммарные  обязательства к собственному  капиталу	0,14	0,15	0,27	0,25 – 1
4. Долгосрочные  обязательства к активам	0,08	0,07	0,17	Менее 0,3
5. Долгосрочные  обязательства к внеоборотным активам	0,15	0,14	0,31	Зависит от структуры  активов
6. Коэффициент  покрытия процентов	7,37	10,29	4,8	Больше 1

 

На основе выполненных  в таблице 4 расчетов можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости СПК «Нелюбино»:

Значение рассчитанных коэффициентов соответствуют рекомендуемым экономическим нормативам, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент анализа ликвидности СПК «Нелюбино».

Уровень ликвидности  предприятия оценивается с помощью  специальных показаний коэффициента ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивах.

Значение определенного  коэффициента само по себе дает мало информации для анализа. Необходимо провести сравнение  этих коэффициентов с нормативным  их значением, изучить их динамику за определенный период.

Каждый вид  оборотных средств имеет свою ликвидность, а коэффициент ликвидности  показывает, какую часть краткосрочных  обязательств организация может  погасить в случае обращения конкретных видов оборотных средств в деньги. Таким образом, в зависимости от того, какие виды оборотных активов берутся в расчет, ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

КАЛ 2009 год = 0,09;

КАЛ 2010 год = 0,09;

КАЛ 2011 год = 0,03.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

КСЛ 2009 год = 0,45;

КСЛ 2010 год = 0,47;

КСЛ 2011 год = 0,74.