Банкротство на примере ОАО "Арктика"

1.                  Общая характеристика предприятия

1.12. Сферы деятельности

Производственная деятельность ОАО «Арктика» связана с предоставление услуг по ремонту и техническому обслуживанию, переделка и разрезка на металлолом судов, плавучих платформ и конструкций.

2. Краткие сведения по Плану финансового оздоровления

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1.Характеристика учетной политики предприятия

Учетная политика предприятия разработана в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» ПБУ 1/2008, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 октября 2008 г. № 106н.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с Федеральным законом « О бухгалтерском учете» и «Планом счетов бухгалтерского учета и финансово-хозяйственной деятельности», а также инструкциями по их применению.

Для ведения бухгалтерского учета применяется журнально-ордерная форма учета.

В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности инвентаризация материальных ценностей и финансовых обязательств предприятия проводится  один раз в год в четвертом квартале.

Первоначальная стоимость основных средств погашается по установленным нормам в течение их нормативного срока службы. Ремонт основных средств предприятия проводится за счет текущих затрат без создания ремонтного фонда. Затраты на ремонт включаются в себестоимость того периода, в котором были произведены ремонтные работы. Первоначальная стоимость нематериальных активов погашается по установленным на предприятии нормам.

Выручка от реализации товаров (работ, услуг) объявляется по моменту оплаты покупателем расчетных документов.

Учет процесса приобретения материальных оборотных средств осуществляется в оценке по фактической себестоимости ( включая расходы по транспортировке и хранению). Определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство, производится по очередности их потребления.

Косвенные расходы, собираемые по дебету счетов 25 и 26, распределяются между видами продукции (работ, услуг) пропорционально прямой заработной плате. Готовая продукция отражается в балансе по фактической себестоимости, рассчитанной нормативным методом.

Отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги отражаются в балансе по полной фактической себестоимости, включая расходы по сбыту.

Чистая прибыль, выявленная в отчетном году, используется согласно учредительным документам и положениям ОАО «Арктика». Дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности, другие долги, не реальные для взыскания, списываются на финансовый результат по решению совета директоров ОАО «Арктика».

При наличии в течение года вынужденных простоев отдельных подразделений ОАО «Арктика» затраты, связанные с этими простоями, сразу относятся на счет 91 «Прочие расходы».

3.2. Финансовые показатели предприятия

Сводная таблица финансовых коэффициентов показателей деятельности предприятия в 2009 и 2010 гг. (табл. 1)

Таблица 1

Сводная таблица финансовых коэффициентов предприятия

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Предприятие имеет стабильное значение коэффициента текущей ликвидности. ОАО «Арктика» относится к фондоемкой отрасли, поэтому коэффициент текущей ликвидности не должен быть ниже 1.  Расчетные значения показателя срочной ликвидности также низки ( нормальный диапазон 0,7 – 0,8 ), поэтому можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия на период, равный одному обороту дебиторской задолженности. Значения коэффициентов абсолютной ликвидности далеки от рекомендуемых величин (0,2 – 0,3 ) и подтверждают вывод о дефиците необходимости наличности. Рассчитав нормальный коэффициент текущей ликвидности, можно определить уровень платежеспособности. За весь анализируемый период этот уровень превышал 56 %.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои инвестиции. Коэффициент оборачиваемости активов в течение четырех лет не превышал 1. Каждая денежная единица активов принесла 0,41 денежных единиц реализованной продукции. Тенденция снижения коэффициента оборачиваемости связана со значительным ростом активов компании в результате переоценки основных фондов и снижением объемов реализации товарной продукции. Для оплаты чистой дебиторской задолженности в среднем потребуется 137 дней. Увеличение сроков оплаты дебиторской задолженности связано со снижением платежеспособного спроса потребителей продукции (работ, услуг). Для оплаты кредиторской задолженности в 2010 году предприятию понадобилось в среднем 766 дней. Это связано с дефицитом денежных средств и продажей продукции по бартеру. Увеличение срока омертвления денежных средств предприятия в материально-производственных запасах сказывается на росте длительности производственного цикла. Увеличение длительности производственного цикла свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Длительность производственного цикла составляет менее 2х лет. Увеличение длительности финансового цикла показывает, что денежные средства отвлекаются из оборота на более долгое время. В 2010 году этот показатель составил 179 дней, т.е. около 5 месяцев в финансовом году денежные средства связаны либо в запасах, либо в дебиторской задолженности.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. За анализируемый период включительно предприятие было неубыточным.

Коэффициенты структуры капитала характеризуют степень защищенности кредиторов и инвесторов. С начала анализируемого периода происходило ухудшение этих показателей за счет увеличения убытков предприятия. Однако в 2010 году эти показатели не являлись критическими.

Анализ вероятности угрозы банкротства по модифицированной пятифакторной модели Э. Альтмана показывает, что за все эти годы угроза банкротства предприятия находится в области высокой степени вероятности (табл. 2).

Таблица 2

4. Мероприятия по стабилизации производственно – хозяйственной деятельности, повышению эффективности и восстановлению финансово – экономического состояния ОАО «Арктика»

Главным направлением хозяйственной деятельности ОАО «Арктика» по выходу из кризисного состояния является увеличение объема производства и оказание услуг.

Для разработки общей экономической стратегии предприятия предполагается разработка функциональных стратегий по следующим направлениям: маркетинг, производство, кадры и управление, финансы.

Стратегия маркетинга считается управления предприятием. Учитывая всего стратегического плана управления предприятием. Учитывая сложившуюся ситуацию, наиболее приемлемой является стратегия возвращения предприятия на рынок. Эта стратегия предполагает появление предприятия на прежнем рынке со своими услугами, не являющимися новинкой для этого рынка и также имеющимися у конкурентов.