Антикризисное управление российским предприятием, турфирма

- государства - в создании правового поля для осуществления мер улучшения  структур, не адаптируемых или плохо адаптируемых в условиях рынка;

- собственников - в осуществлении возможностей развития в условиях жесткой  конкуренции

Процессы диагностики, профилактики хозяйственных и экономических связей, проектирования, инноваций, направленные на предотвращение кризиса в организации, остаются за пределами нормативно регулируемых отношений представлены в Приложении 2.

 Государство принимает на себя функции ужесточения для организаций, которые не справляются обязанностями обеспечения своей жизнедеятельности, таких целей как: рост, развитие, выживание. Антикризисного менеджмент на первых этапах распространения и развития кризиса должен брать на себя собственник: развитие рыночных отношений означает ликвидирование риска деятельности данной организации.

 Необходимо  найти решение между функциональным  подходом к антикризисномуменеджменту  и заинтересованностью собственника  в обеспечении финансового и  экономического  благополучия организации. Как показывает практика, реализация системы антикризисного менеджмента на любом предприятии не только возможно, но и необходимо⁷.

 Закономерности существования организаций  определяются тем, что каждое из них представляет открытую динамическую систему социальных и производственных элементов, находящуюся в постоянном взаимодействиикак  с внешней, так  и внутренней средой. Как любаяэкономически - социальная система,организация стремиться к стабильности. Однако изменения внутренней среды и внутренние перемены  вынуждают постоянно подстраиваться  к новым условиям и возможностям. Кризисная ситуация в организации  наступает, когда существующая структура не может приспособиться  к изменившимся условиям действия. В результате работа данной  системы приостанавливается и  одновременно появляются предпосылки новой системы. В данном случае трудно не согласиться российским автором  экономистом Ю.М. Осиповым, который писал: «Кризис — еще не конец, даже не катастрофа… без кризиса нет развития, нет качественных превращений… Кризис — непременная предпосылка и условие качественного скачка». Для предприятия выходом из процесса изменения и разрушения сложившейся структуры связей и отношений может стать либо заново сформированная структура, либо ликвидация предприятия. Большой популярностью в Российской Федерации пользуется модель «жизненного цикла предприятий» американского исследователя И. Айзедиса. В данной  модели стадии развития организации называются по ассоциации с растущим человеком — «рождение», «детство», «зрелость» и т.д. Весь цикл жизни поделен  на две части — рост и старение. Согласно  концепции Айзедису, любая  организация обречено на старение и умирание ⁸

 Организация  подвержена  разным видам кризисов самые распространенные: - экономическим,- кризисам управления, - финансовым кризисам и другим.

В качестве предпосылок  кризиса выступают появление  устойчивых признаков отрицательных  тенденций, деловые конфликты, нарастание финансовых и экономических проблем, снижение качества продукции, нарушения  технологической дисциплины, рост и большая задолженность по кредитам и другое. К тому же кризисная ситуация проявляется в динамике финансово-экономических показателей организации, и в итоге может перерасти в финансовый кризис и привести к экономической нестабильности, т.е. банкротству организации. Однако, финансово-экономические показатели работы организации  служат индикаторами кризиса. Исходя из динамики этих показателей, можно выделить несколько фаз развития кризиса на предприятии (см. рисунок 3)

 

Фазы  развития кризиса. (Рис. 3).

 

Некоторые этапы  в данном случае 1 и 2 представляют собой  кризисную ситуацию  для собственников  организации. Убытки собственников  выражаются в  их уменьшении стоимости  организации и его капитала вследствие снижения доходов собственника и, возможно, прямых потерь экономических средств в результате уменьшения капитала организации. При этом изначальной  задачей является  прогнозирование развития кризиса, а также принятие мер по выявлению и нейтрализации его причин и выводу организации в режим стабильного функционирования.

 Этапы 3 и  4 можно условно обозначить как  кризис для кредиторов, т.к. организация  не в состоянии своевременно  и в полном объеме финансировать  кредиторскую задолженность. Для  этих стадий характерны нестандартные,  экстремальные условия функционирования организации, требующие срочных вынужденных мер. Основным моментом здесь является наступление или приближение неплатежеспособности. Соответствующие стимулы носят характер оздоровления (санации) организации.

Этап  5 является стадией законодательного регулирования. При этом сфера управленческих воздействий со стороны менеджмента и собственников организации законодательно ограничена с целью защиты интересов кредиторов. Начало этого этапа  – признание судом факта экономической несостоятельности (банкротства) организации, после чего проводятся процедуры судебной санации или ликвидации организации

Понятие «антикризисный менеджмент» имеет несколько  понятий в зависимости от того, как расставлены акценты. На любом  предприятии или организации  антикризисное управление  должно начинаться с построения системы, включающей качественно-количественный анализ различных ухудшающихся показателей, сигнализирующих о приближении возможного кризиса. Целью антикризисного управления   является  условий развития предприятия. Задачами антикризисного управления можно классифицировать: прогнозирование предкризисных состояний; экономическое обоснование применяемых программ; определение средств и методов управления  в кризисном процессе; дифференциация технологий менеджмента; разработка селекции персонала и исследование конфликтологии. Суть антикризисного управления можно выразить в следующем: кризисы можно прогнозировать, ожидать и провоцировать; кризисы в определенной степени можно ускорять или, наоборот, замедлять; кризисы можно уменьшать; для полноценного управления в период кризиса необходим специалист с определенными  знаниями,  и наличием опыта, и определенной подготовки. Самым эффективных в последнее время считается SWOT-анализ. Известно, порядка 19% российских промышленных организаций на данный момент убыточных, а около 60% неплатежеспособно. Статистика банкротств показывает, что большинство несостоятельных предприятий относятся к сфере малого и среднего бизнеса. Возникшее в Российской Федерации в период перехода крыночной экономике, антикризисное управление как вид менеджмента до сих пор не имеет четкой понятийной базы. Любой из кризисной ситуации проявляется в динамике финансово-экономических показателей организации.

 

Глава 2 Анализ финансово-экономического состояния  ЧТУП «Улетай»

2.1.  Методика анализа финансового  состояния предприятия и оценки  вероятности банкротства

 

Важной составляющей системы антикризисного управления является диагностика финансового - экономического  состояния организации, контроль и своевременное преодоление приближающейся кризисной ситуации. Работа по диагностике проводится в несколько этапов :

а) анализ финансово - экономического состояния организации, прогноз развития рыночной ситуации;

б) своевременное  обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций;

в) умение обнаружить заранее  не заметные для сотрудника организации неосведемленного  признаки грядущего неблагополучия организации.⁹

Активы организации  состоят из внеоборотных и оборотных  активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

,

В ходе анализа структуры активов  выяснена  причина  резкого изменения коэффициента  за отчетный период.

Пассивы организации  чаще всего состоят  из собственного капитала и резервов, долгосрочных  заемных средств, краткосрочных  заемных  средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники  средств можно поделить на собственные  и заемные.  Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия ¹⁰.

,

и коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, вычисляемый по формуле

.

При  расчете данных  следует брать свой  собственный капитал, совпадающий для акционерных обществ с величиной чистых активов. Для расчета и получения реального собственного капитала предприятию необходимо итог раздела IV «Капитал и резервы»увеличить на суммы по статьям пассива баланса «Доходы будущих периодов» и «Фонды потребления» из раздела VI «Краткосрочные пассивы» и уменьшить на сумму итога раздела III «Убытки», величину балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, величину задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал  и сумму по статье «Целевые финансирование и поступления»⁶.

Нормальные  ограничения для коэффициентов: , означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости.

Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации. Приводим алгоритм расчета данного показателя:

= (реальный собственный капитал) - (уставный капитал) = (уставный капитал + добавочный капитал + резервный капитал + фонды + нераспределенная прибыль + доходы будущих периодов - убытки — собственные акции, выкупленные у акционеров — задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) — (уставный капитал) = (добавочный капитал) + (резервный капитал) + (фонды накопления, потребления, социальной сферы) + (нераспределенная прибыль) + (доходы будущих периодов) — (убытки) — (собственные акции, выкупленные у акционеров) — (задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал)¹¹.

Положительные слагаемые  приведенного выражения  можно условно классифицировать  приростом собственного капитала после  образования предприятия,  отрицательные  слагаемые - отвлечением собственного капитала. Если рост собственного капитала увеличивает  его отвлечение (или равен ему), то разница реального собственного капитала и уставного капитала положительна и, получается, что, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов.

Соотношение стоимости  запасов и величин собственных  и заемных источников их формирования — это важнейший фактор устойчивости финансового и экономического состоянияорганизации наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного фонда. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины  степени текущей платежеспособности предприятия¹².

Обобщающим  показателем   финансовой  и  экономической устойчивости будет  являться  излишек или недостаток средств  для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины этих средств и величины запасов.

Характеристика  источников формирования запасов классификация:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности;

• наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов;

• общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств ³.

Самый безрисковый  способ увеличения источников формирования запасов следует признать пополнение  реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли. Уменьшение  уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неистраченных товарно-материальных ресурсов. Углубленный анализ состояния запасов выступает основной составной частью внутреннего анализа финансового  и экономического состояния, поскольку раскрывает  использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности ¹³ .

Наряду с  абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют  также финансовые коэффициенты.

Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Оценка платежеспособности организации  используется с помощью  трех относительных показателей, различающихся  набором ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств.

Платежеспособность организации  характеризуется, как  коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть фирма за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Показатель рассчитывается по формуле:

.

Нормальное  ограничение  , распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия¹³ .

Платежеспособность предприятия  с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности:

.

Прогнозируемые  платежные возможности организации  при условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия:

.

Нормальное  ограничение показателя: ¹³.

Общая платежеспособность предприятия  определяется как способность покрыть  все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле