Аналіз діяльності підприємства ПАТ «Укргідропроект»

 

Таблиця 1.5

Аналіз  динаміки основних показників використання оборотних активів

№ п/п	Показник	2008	2009	Відхилення (+,-)	Темп зростання, %	2009	2010	Відхилення (+,-)	Темп зростання, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Дохід (виручка) від реалізації, тис. грн.	88411,00	117836,00	29425,00	133,28	117836,00	171727,00	53891,00	145,73
2	Середньорічні залишки активів, тис. грн.	15464,00	29472,50	14008,50	190,59	29472,50	45272,00	15799,50	153,61
3	Коефіцієнт оборотності  оборотних активів, в оборотах	5,72	4,00	-1,72	69,93	4,00	3,79	-0,20	94,87
4	Коефіцієнт закріплення  оборотних активів	0,17	0,25	0,08	143,00	0,25	0,26	0,01	105,40
5	Тривалість одного обороту  оборотних активів, дн.	62,97	90,04	27,07	143,00	94,91	105,54	10,64	111,21
6	Одноденний оборот, тис. грн.	245,59	327,32	81,74	133,28	327,32	477,02	149,70	145,73
7	Прискорення (-), сповільнення (+) оборотності, дн.	-	-	-	-	-	-	-	-
8	Розрахунок впливу факторів:	-	-	-	-	-	-	-	-
9	За рахунок зміни середньорічних залишків оборотних активів	-	-	57,04	-	-	-	48,27	-
10	За рахунок зміни доходу (виручки) від реалізації продукції	-	-	-29,97	-	-	-	-43,40	-
11	Сума вивільнених (залучених) з обороту коштів за рахунок прискорення (-), сповільнення (+) оборотності, тис. грн.	-	-	14008,50	-	-	-	15799,50	-
12	Розрахунок впливу факторів:	-	-	-	-	-	-	-	-
13	За рахунок зміни середньорічних залишків оборотних активів	-	-	-7359,62	-	-	-	-14207,16	-
14	За рахунок зміни доходу (виручки) від реалізації продукції	-	-	6648,88	-	-	-	1592,34	-

 

5. Аналіз  основних показників ефективності  використання активів

Ефективне використання оборотних  активів відіграє велику роль у забезпеченні нормалізації роботи підприємства, підвищенні рівня рентабельності господарювання та залежить від дії великої кількості  факторів. У сучасних умовах великий  негативний вплив на ефективність використання оборотних активів, уповільнення їх оборотності мають фактори кризового  стану економіки, що діють незалежно  від бажання підприємства. Разом  з тим, підприємства мають внутрішні  резерви підвищення ефективності використання мобільних активів, на які воно може суттєво впливати. До них відносять:

• нормування матеріальних оборотних активів;
• використання тривалих господарських зв’язків;
• удосконалення системи розрахунків;
• раціональна організація продажу;
• систематичний контроль за оборотністю коштів у розрахунках, тощо.

Оцінка ефективності використання оборотних коштів здійснюється через  показники його оборотності. Оскільки критерієм оцінки ефективності використання оборотних активів є фактор часу, то використовуються показники, які  відображають:

• по – перше, тривалість обороту в днях або загальний час обороту;
• по – друге, швидкість обороту.

Аналіз  основних показників ефективності використання активів наведена в таблиці 1.6.

 

 

 

 

 

 

Таблиця 1.6

Аналіз  основних показників ефективності використання оборотних активів підприємства

№ п/п	Показники	Роки			Темп зростання,%
		2008	2009	2010	2009/2008	2010/2009
1	Коефіцієнт  оборотності оборотних активів (поточних активів)	4,838	3,422	3,340	70,72	97,63
2	Коефіцієнт  оборотності поточних зобов’язань	4,300	4,774	4,767	111,03	99,85
3	Коефіцієнт  оборотності товарно-матеріальних запасів по виручці від реалізації	9,035	5,636	6,104	62,38	108,31
4	Коефіцієнт  оборотності виробничих запасів	129,531	281,067	1000,515	216,99	355,97
5	Коефіцієнт  оборотності готової продукції	0	0	0	-	-
6	Коефіцієнт  оборотності товарів	13765,64	10650,95	41,642	77,37	0,39
7	Коефіцієнт  оборотності грошових засобів	80,845	69,399	95,663	85,84	137,84
8	Коефіцієнт  відволікання оборотного капіталу в  дебіторську заборгованість	0,391	0,317	0,483	80,93	152,45
9	Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості	12,634	10,098	8,214	79,93	81,34
10	Період погашення  дебіторської заборгованості	28,890	36,145	44,438	125,11	122,94
11	Коефіцієнт  простроченої дебіторської заборгованості	0	0	0	-	-
12	Коефіцієнт  ефективності відволікання оборотного капіталу в дебіторську заборгованість	0	0	0	-	-
13	Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості	16,063	9,876	6,680	61,49	67,64
14	Рентабельність  оборотних активів	0,084	20,477	0	24357,84	0
15	Інтегральний  показник ефективності використання оборотних активів	0,002	0,379	0	20483,66	0

 

Виходячи  з даних, наведених у таблиці, можна сказати, що на одиницю оборотних  засобів припадає у 2008 р. 4,838 грн. виручки  від реалізації, у 2009 р. – 3,422 грн., у 2010 р. – 3,34 грн. Існує тенденція до спаду, що є негативним чинником. На одиницю поточних зобов’язань припадає у 2008 році 4,3 грн. виручки від реалізації, у 2009 р. – 4,774 грн., у 2010 р. – 4,767 грн. Також ці дані показують, скільки оборотів оборотних зобов’язань здійснено за період. У даному випадку має місце тенденція зберігання на одному рівні. На 1 грн. засобів, інвестованих у запаси за звітний період, припадає 9,035 грн. виручки у 2008 р., у 2009 р. – 5,636 грн., у 2010 р. – 6,104 грн. З даних видно, що відбувся спад значення цього показника у 2009 році, але у 2010 р. ми бачимо тенденцію до збільшення. За аналізуємий період було зроблено наступну кількість оборотів засобів, інвестованих в виробничі запаси: у 2008 р. – 129,531, у 2009 р. – 281,067, у 2010 р. – 1000,515. При чому існує значна позитивна тенденція до збільшення. Виручка від реалізації перевищує вартість товарів в 13765,64 раз у 2008 р., у 2009 р. – 10650,95 р., у 2010 р. – 41,642 р. Виручка від реалізації перевищує середній залишок грошових коштів в 80,845 разів у 2008 р., у 2009 р. – 69,399, у 2010 р. – 95,663. У 2009 році відбулося зниження цього коефіцієнта, але у 2010 він знову зріс, що є позитивною тенденцією. Питома вага дебіторської заборгованості в загальній вартості оборотних активів складає у 2008 році 0,391, у 2009 р. – 0,317, у 2010 р. – 0,483. У 2010 році порівняно з 2009 існує негативна тенденція до збільшення. Виручка від реалізації перевищує середній залишок дебіторської заборгованості в 12,634 разів у 2008 р., у 2009 р. – 10,098, у 2010 р. – 8,214. Ми бачимо негативну тенденцію до зниження, також це означає скорочення кількості оборотів грошових коштів, інвестованих в дебіторську заборгованість. Середній період інкасації дебіторської заборгованості складає: у 2008 р. – 28,89 днів, у 2009 – 36,145 дн., у 2010 – 44,438. Тут також існує негативна тенденція, яка відбувається в сторону збільшення періоду погашення. Собівартість реалізованої продукції перевищує середньорічний залишок кредиторської заборгованості в 16,063 рази у 2008 р., у 2009 р. – 9,876, у 2010 р. – 6,68, що є негативною тенденцією, адже показник з кожним роком знижується. Ефективність використання оборотних коштів має коливаючу тенденцію: на початку аналізованого періоду цей показник був досить низьким (0,084), потім відбулося стрімке його збільшення (20,477),  а на кінець він знову дорівнює нулю, так як підприємство не отримало прибутку.

6. Аналіз  динаміки і структури власного  і позикового капіталу

Власний капітал — це частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань.

Сума власного капіталу — це абстрактна вартість майна, яка не є його поточною чи реалізаційною вартістю, а тому не відображує поточну вартість прав власників підприємства. На суму власного капіталу мають суттєвий вплив усі умовності бухгалтерського обліку, що були застосовані при оцінці активів і кредиторської заборгованості. Вона може лише випадково збігатися із сукупною ринковою вартістю акцій підприємства або з сумою, яку можна отримати від продажу чистих активів частинами або підприємства в цілому.

Разом з тим власний  капітал є основою для початку  і продовження господарської  діяльності будь-якого підприємства, він є одним із найсуттєвіших  і найважливіших показників, оскільки виконує такі функції:

1. довгострокового фінансування;
2. відповідальності та захисту прав кредиторів;
3. компенсації понесених збитків;
4. кредитоспроможності;
5. фінансування ризику;
6. самостійності та влади;
7. розподілу доходів і активів.

Як правило, підприємство створюють з метою отримання  прибутку. Реалізувати цю мету воно може лише за умови збереження свого  капіталу.

Користувачі фінансової звітності  потребують більш докладної інформації про склад та зміни власного капіталу підприємства. Тому фінансова звітність  надає інформацію про:

• джерела капіталу підприємства;
• правові обмеження щодо розподілу інвестованого капіталу серед акціонерів;
• обмеження щодо розподілу дивідендів серед теперішніх і майбутніх акціонерів;
• пріоритетність прав на майно підприємства при його ліквідації.

Власний капітал утворюється  двома шляхами:

1. внесенням власниками підприємства грошей та інших активів;
2. накопиченням суми доходу, що залишається на підприємстві.

Сума власного капіталу може збільшуватися внаслідок  конвертування зобов’язань, а також зростання вартості активів, не пов’язаного із підвищенням заборгованості перед кредиторами (дооцінка необоротних активів, дарчий капітал).

Власний капітал — це власні джерела фінансування підприємства, які без визначення строку повернення внесені його засновниками (учасниками) або залишені ними на підприємстві із чистого прибутку. Тому за формами власний капітал поділяють на дві категорії:

• інвестований (вкладений або сплачений капітал);
• нерозподілений прибуток.

За рівнем відповідальності власний капітал поділяють на:

• статутний капітал;
• додатковий капітал (нереєстрований), тобто додатково вкладений капітал, резервний капітал та нерозподілений прибуток.

Аналіз  структури і динаміки власного капіталу представлений в таблиці 1.7.

 

Таблиця 1.7

Структура і динаміка власного капіталу підприємства

Найменування статей	2008 рік		2009 рік		Відхилення (+,-) в			2009 рік		2010 рік		Відхилення (+,-) в
	Сума, тис.грн.	Питома вага, %	Сума, тис.грн.	Питома вага, %	∆	%	Темп зростання, %	Сума, тис.грн.	Питома вага, %	Сума, тис.грн.	Питома вага, %	∆	%	Темп зростання, %
Власний капітал	17845	100	28833	100	10988	0	161,57	28833	100	24427	100	-4406	0	84,72
1.Статуний капітал	3619	20,28	3619	12,55	0	-7,73	100	3619	12,55	3619	14,82	0	2,26	100
2.Пайовий капітал	0	0	0	0	0	0	-	0	0	0	0	0	0	-
3.Додатковий капітал	9155	51,30	8073	28	-1082	-23,3	88,18	8073	28	0	0	-8073	-28	0
4.Резервний капітал	236	1,32	236	0,82	0	-0,5	100	236	0,82	6916	28,31	6680	27,49	2930,51
5.Нерозподілений прибуток (непокритий  збиток)	4835	27,09	16905	58,63	12070	31,54	349,64	16905	58,63	13892	56,87	-3013	-1,76	82,18
6.Неоплачений чи вилучений капітал	0	0	0	0	0	0	-	0	0	0	0	0	0	-
Сукупний капітал	17845	100	28833	100	10988	0	161,57	28833	100	24427	100	-4406	0	84,72
Частка власного капіталу в сукупності капіталі	-	100	-	100	-			-	100	-	100	-