Анализ платежеспособности предприятия и рекомендации по ее обеспечению и стабилизации

    Для обеспечения рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов рекомендовалось минимизировать уровень потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты.

    Активные  формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными  активами. Речь идет в первую очередь  об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

    В курсовой работе « Анализ платежеспособности предприятия и рекомендации по ее обеспечению и стабилизации» было проанализировано понятие платежеспособности предприятия с помощью анализа и оценки структуры бухгалтерского баланса.

    Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

    Платежеспособность  предприятия принято измерять показателями, проявляющимися в виде тех или  иных коэффициентов, характеризующих отношение оборотных активов (общей суммы или части) к краткосрочным обязательствам. Эти отношения отражают долю оборотных активов, которую можно использовать для покрытия краткосрочных обязательств. Чем выше эта величина, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств из имеющихся оборотных средств. Они также указывают на временный период, в котором предприятие характеризуется определенной платежеспособностью. Чем больше это соотношение в пользу активов, тем лучше для кредиторов. Таким образом, коэффициенты, характеризующие платежеспособность, позволяют измерить покрытие обязательств предприятия оборотными активами; показывают резерв ликвидности предприятия; период, в котором этот резерв сохраняется как гарантия безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержены денежные потоки предприятия.

    Объектом  диагностики при проведении оценки платежеспособности явилось ООО НПФ «ВИСМА» а если точнее – степень его платежеспособности.

    Во  второй главе курсовой работы была проанализирована деятельность предприятия и на основании баланса установлено, что у предприятия платежеспособность на высоком уровне.

    На  предприятии на конец периода наиболее ликвидные активы (А1)  увеличились на 75,31 % за счет увеличения денежных средств предприятия на 16 405 тыс. руб.. Однако, наличие свободных денежных средств это вовсе не положительный показатель, появляется упущенная экономическая выгода, т. е. предприятие, вложив свободные денежные средства в инвестиции или ценные бумаги могло бы получить дополнительный  доход. Быстро реализуемые активы (А2) снизились на 15,53 % за счет снижения дебиторской задолженности на 2 140 тыс. руб.. К концу года поступило больше платежей за отгруженную продукцию, при незначительно изменившемся объеме реализации. Медленно реализуемые активы  (А3) снизились на 8,72 % за счет снижения запасов на 1 608 тыс. руб. и расходов будущих периодов на 11 тыс. руб.. Это говорит о том, что к концу года предприятие сократило свои расходы на закупку сырья и материалов. Сокращение запасов, конечно отрицательная тенденция, но учитывая специфику работы предприятия можно сказать, что сокращение запасов не повлияет на объемы реализации. Трудно реализуемые активы (А4) увеличились на 43,97 % за счет увеличения внеоборотных активов на 1 899 тыс. руб.. Наиболее срочные обязательства (П1) снизились на 9,09 % за счет снижения кредиторской задолженности на 2 103 тыс. руб.. Краткосрочные обязательства (П2) и долгосрочные обязательства (П3) не изменились. Постоянные пассивы (П4) увеличились на 44,77% за счет увеличения Капитала и резервов на 14 365 тыс. руб.. Увеличение источников финансовых ресурсов предприятия свидетельствует о стабильности предприятия.

    На  конец периода баланс считается  абсолютно ликвидным. Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает наиболее ликвидные активы покрывают на конец периода – 156,11% обязательств. Условие текущей и перспективной платежеспособности на начало и конец периода выполняется.

    Анализ с использованием нормативных скидок показал, что   наиболее ликвидные активы (А1) также как и в первом случае увеличились на 75,31 % за счет увеличения денежных средств предприятия на 16 405 тыс. руб.. Быстро реализуемые активы (А2) снизились на 17,40 %. Медленно реализуемые активы  (А3) снизились на 10,29 %. Трудно реализуемые активы (А4) аналогично предыдущему методу увеличились на 43,97 %. Наиболее срочные обязательства (П1) также снизились на 9,09%. Краткосрочные обязательства (П2) снизились на 9,09 %. Долгосрочные обязательства (П3) не изменились. Постоянные пассивы (П4) увеличились также на 44,77%. Таким образом, по данному методу, условие текущей платежеспособности на начало и конец периода выполняется.

    Коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода увеличился до 1,5611, за счет уменьшения общей величины наиболее срочных обязательств к концу периода на 9,09 %  и увеличения свободных денежных средств на 175,31%.

    Коэффициент критической ликвидности вырос за счет увеличения свободных денежных средств и дебиторской задолженности на 73,37% , при неизменных краткосрочных обязательствах. Полученное значение показателя на конец периода (2,1141) позволяет сделать вывод, что все краткосрочные обязательства могут быть покрыты без реализации материальных запасов.

    В исследуемой организации значение коэффициента текущей ликвидности меняется в течение анализируемого периода от 2.1964 до 2,9090. Повышение величины анализируемого показателя к концу периода является результатом влияния двух разнонаправленных факторов: увеличения оборотного капитала на 20,41% при одновременном уменьшении наиболее срочных обязательств на 9,08 %.

    Важным  показателем, характеризующим платежеспособность, является уровень платежеспособности, в данном случае уровень платежеспособности на конец отчетного периода повысился относительно начала периода до 3,6597.

    На  начало периода  источники формирования запасов превышают запасы  в 1,5 раза, на конец – превышение составляет 2,4 раза, то есть условие текущей платежеспособности выполняется, т. е. запасы организации покрываются источниками их формирования.

    Все это говорит о том, что предприятие может отвечать по своим обязательствам в полном объеме.

    Были  так же даны некоторые рекомендации для более оптимальной работы предприятия:

– для увеличения количества оборотов среднего остатка денежных активов были даны рекомендации по ускорению инкассации денежных средств, сокращение расчетов наличными деньгами, сокращение объемов расчетов с поставщиками с помощью аккредитивов и чеков, сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.    

– для обеспечения рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов рекомендовалось минимизировать уровень потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты.

– эффективное использование временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс.  

Список  использованной литературы: 

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006.
2. Канке А. А., Кошевая И. П., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2007
3. Ермолович Л.Л. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГЭУ, 2007 .
4. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2008.
5. Любушин Н. П. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2008.
6. Артеменко В. Г. , Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е издание, переработано и дополнено. - М. : Издательство «Дело и сервис», 2008.
7. Ковалёв А. И. , Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 4-е исправл. доп. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2006.
8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С, Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004.
9. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – М.:Ника-Центр, 2006.
10. Ковалев В. В., Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Просрект, 2007