Анализ платежеспособности предприятия и рекомендации по ее обеспечению и стабилизации

Содержание: 

Введение                                                                                                                       3                                                                      

1. Теоретические  основы анализа платежеспособности предприятия                  5

1.1. Методы оценки платежеспособности предприятия                                          7

1.2. Показатели  платежеспособности предприятия                                               13                 

1.3 Особенности финансового анализа в России                                                   16

Выводы  по главе  1                                                                                                    19

2. Анализ  платежеспособности предприятия  на примере

ООО НПФ  «ВИСМА»

2. 1. Характеристика  ООО НПФ «ВИСМА»                                                          20

2.2. Анализ ликвидности ООО НПФ «ВИСМА»                                                   23

2.3.  Оценка текущей и перспективной платежеспособности

 ООО  НПФ «ВИСМА»                                                                                              38

Выводы по главе 2                                                                                                     42

3.  Пути  обеспечения и стабилизации платежеспособности

предприятия на примере ООО НПФ «ВИСМА»

3.1.  Управление денежными активами, как обеспечение и

 стабилизация  платежеспособности предприятия                                                  44

3. 2 Расчет  показателей, необходимых для управления денежными

активами  на примере ООО НПФ «ВИСМА»                                                          51

3. 3 Рекомендации  по обеспечению и стабилизации 

платежеспособности  ООО НПФ «ВИСМА»                                                          54

Выводы  по главе  3                                                                                             58

Заключение                                                                                                                 60

Список  использованной литературы                                                                       64 
 
 
 

  Введение 

    Выбор темы курсовой работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его платежеспособность.

    Оценка  платежеспособности является также  основным элементом анализа финансового  состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения  обязательств по расчетам предприятия.

    Платежеспособность является одной из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

    Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

    Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

    Целью моей работы является анализ платежеспособности как основного элемента финансово-экономической устойчивости, который является составной частью общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

    Исходя  из цели курсовой работы, мною поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть теоретические основы анализа платежеспособности предприятия, что включает в себя следующие вопросы:             

– методы оценки платежеспособности предприятия;                                   

– показатели платежеспособности предприятия;

– особенности анализа на производственном предприятии.                 

2. произвести анализ платежеспособности предприятия на примере ООО НПФ «ВИСМА». Эта задача включает следующие вопросы:

– рассмотрение характеристики ООО НПФ «ВИСМА»;

– проведение анализа ликвидности ООО НПФ «ВИСМА»;

– оценка текущей и перспективной платежеспособности ООО НПФ «ВИСМА».

3. определить  пути обеспечения и стабилизации платежеспособности предприятия на примере ООО НПФ «ВИСМА»:

– управление денежными активами, как обеспечение и стабилизация платежеспособности предприятия;

– расчет показателей, необходимых для управления денежными активами на примере ООО НПФ «ВИСМА»;

– рекомендации по обеспечению и стабилизации платежеспособности ООО НПФ «ВИСМА» 
 
 
 
 

1. Теоретические  основы анализа платежеспособности предприятия 

    Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени  суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (т.е. быть ликвидным).

    Предприятие считается платежеспособным, если его  общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Кроме того, для успешного управления финансовой деятельностью наличные (денежные средства) для предприятия более важны, чем прибыль, поскольку их отсутствие на счетах в банке в определенный момент может привести к кризисному финансовому состоянию.

    Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, а также Приложения к балансу предприятия.

    На  данной стадии анализа формируется  первоначальное представление о  деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

    Для удобства проведения такого анализа  целесообразно использовать так  называемый уплотненный аналитический  баланс - нетто, формирующийся путем  сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.). [1]

    Одним из важнейших критериев финансового  положения предприятия является оценка его платежеспособности, под  которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

    Способность предприятия платить по своим  краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

    Финансовое  положение предприятия считается  устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% ресурсов необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые средства, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами является платежеспособным.

    Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации в процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиями.

    Основным  источником анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс (ф. №1 – приложение 1), определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. В процессе анализа используются Отчет о прибылях и убытках (ф.№2 - приложение 2), Отчет о движении денежных средств (ф.№3), Отчет о движении капитала (ф.№4), Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.№5), учетные регистры, а также расшифровки различных балансовых статей.

    Анализ  платежеспособности начинают с изучения состава и структуры активов и пассивов предприятия по данным бухгалтерского баланса (ф.№1). Для более глубокого анализа необходимо привлечь дополнительные данные из приложения к бухгалтерскому балансу (ф. №5) и формы №11 статистической отчетности. [2] 
 
 
 

1.1. Методы оценки платежеспособности предприятия 

    Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его  способность вовремя удовлетворять  платежеспособные требования поставщиков  техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производственную оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства. [3]

    Для внешних пользователей оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности предприятия. Считается, что предприятие ликвидно, если имеющееся покрытие в виде оборотных и внеоборотных активов превышает потребность в платежеспособных средствах либо совпадает с ней. Уточняя понятие ликвидности, следует отметить, что оно характеризует такое финансовое состояние, при достижении которого предприятие не только сможет выполнить свои финансовые обязательства, но гарантировать продолжение производственно-хозяйственной деятельности в определенном периоде времени. Если же потребность в платежеспособных средствах неоднократно превышает их поступление, возникает разрыв ликвидности, что может привести к неспособности предприятия.

    Платежеспособность  предприятия принято измерять показателями, проявляющимися в виде тех или иных коэффициентов, характеризующих отношение оборотных активов (общей суммы или части) к краткосрочным обязательствам. Эти отношения отражают долю оборотных активов, которую можно использовать для покрытия краткосрочных обязательств. Чем выше эта величина, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств из имеющихся оборотных средств. Они также указывают на временный период, в котором предприятие характеризуется определенной платежеспособностью. Чем больше это соотношение в пользу активов, тем лучше для кредиторов.

    Таким образом, коэффициенты, характеризующие  платежеспособность, позволяют измерить покрытие обязательств предприятия  оборотными активами; показывают резерв ликвидности предприятия; период, в  котором этот резерв сохраняется как гарантия безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержены денежные потоки предприятия.