Анализ финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия и возможные пути его финансового оздоровления на примере МУП «Североморск

Это наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотного капитала у предприятия, который  может быть использован для погашения  своих текущих обязательств.

Л4 = 0,746 – это значит, что на 1 рубль текущих обязательств предприятия приходится почти 75 копеек оборотных активов; предприятие не может при необходимости рассчитаться по всем своим обязательствам и у него не остается средств для продолжения своей основной деятельности.

Полученный  коэффициент в 2009-2010г.г. меньше нижней границы, равной 1, это говорит о том, что оборотного капитала не  достаточно для погашения текущих обязательств, и предприятие может оказаться неплатежеспособным.

Наличие чистого оборотного капитала (функционирующего капитала) (Л5) служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными после погашения текущих обязательств, т.е. средств, с которыми можно работать и показывает ту долю финансовых средств, в активах которой предприятие может распоряжаться в текущей хозяйственной деятельности без опаски быть изъятой при предъявлении счетов кредиторов в краткосрочной перспективе.

Долгосрочные  источники средств (собственный  капитал и долгосрочные пассивы), направляемые в текущую деятельность (на формирование оборотных активов), называются чистым оборотным капиталом.

Изучение  чистого оборотного капитала необходимо для поддержания финансовой устойчивости предприятия, т.к. превышение оборотных  активов над текущими обязательствами  означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные  обязательства, но и имеет ресурсы  для финансирования своей текущей  деятельности.  Показатель является одной из характеристик риска  предприятия, присущего его основной деятельности: чем выше показатель, тем больше обеспечена основная деятельность предприятия долгосрочными источниками  ее финансирования (собственным капиталом  и долгосрочными пассивами). Оптимальная  сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности предприятия, в частности, от размера  предприятия, объема реализации, скорости оборачиваемости товарно-производственных запасов, дебиторской задолженности, условий предоставления кредитов предприятию, от отраслевой специфики.

На финансовом положении отрицательно сказывается  как недостаток, так и излишек  чистого оборотного капитала.

Отрицательное значение коэффициента как в 2009, так и 2010 г.г. говорит об отсутствии на предприятии чистого оборотного капитала.

Недостаток  чистого оборотного капитала может  привести предприятие к банкротству, т.к. свидетельствует о его неспособности  своевременно погасить текущие (краткосрочные) обязательства. Недостаток может быть вызван ростом безнадежной дебиторской  задолженности, приобретением дорогостоящих  основных средств без предварительного накопления денежных средств на эти  цели, финансовой неподготовленностью  к погашению долгосрочных обязательств в компании.

 

 

3. Анализ банкротства МУП «Североморские теплосети»

3.1 Процедура банкротства предприятия

В 2009 году в хозяйственной деятельности предприятия МУП «Североморские теплосети» сложились финансовые предпосылки несостоятельности (банкротства) предприятия. Основными причинами несостоятельности анализируемого предприятия 2009-2010 гг. является:

1. Уменьшения собственного капитала в оборотных активах предприятия на 159799000 руб.;

2. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 471090000 руб.;

3. Убыточность производства. По итогам 2010 года предприятие получило убытки от основной деятельности на сумму - 387068000 руб.

Все эти негативные явления оказали отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия.

Решением  Арбитражного суда Мурманской области  от 10.11.2010 года МУП «Североморские теплосети» признано банкротом, в отношении  предприятия открыто конкурсное производство. Конкурсным управляющим  утвержден Ларин Александр Борисович  – член НП СОАУ «Континент».

Конкурсным  управляющим проведен анализ финансового  состояния МУП  «Североморские теплосети» , по результатам которого управляющим сделаны выводы о невозможности восстановления должником платежеспособности,  неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов в связи с недостаточностью имущества для оплаты  расходов, связанных с проведением процедуры банкротства.

Признаки  фиктивного или преднамеренного  банкротства должника конкурсным управляющим  выявлены не были

 

3.2 Пути  выхода предприятия из состояния  банкротства

За период внешнего управления  платежеспособность предприятия не восстановилась. Деньги, причитающиеся МУП «Североморские теплосети», в полном объеме не перечислялись, долги перед МУП «Североморские теплосети», не уменьшались, а росли, т.е. ситуация продолжала усугубляться.  В 2010 МУП «Североморские теплосети» объявлено банкротом, на предприятии введено конкурсное производство.

Учитывая все факторы  банкротства МУП «Североморские теплосети», в ходе конкурсного управления предприятием необходимо провести в ближайшем будущем следующие реорганизационные мероприятия для восстановления платежеспособности и финансовой устойчивости МУП «Североморские теплосети»:

1. Так как предприятие является социально-значимым, оно  продолжает оказывать жизненно важные услуги населению. Но  финансовые проблемы на предприятии, не решаются. Для выхода из этой ситуации, одним из возможных реорганизационных мероприятий является измение существующего порядка взаимоотношений между ресурсоснабжающими организациями и потребителями.

Одним из оптимальных выходов является создание единого расчетно-кассового центра (РКЦ), чтобы привести деятельность по сбору денежных средств с населения в соответствии с законодательством. То есть средства, поступающие на счет РКЦ,  будут распределяться в соответствии с системой расчетов с ресурсоснабжающими организациями, подрядчиками, оказывающими услуги и т. д.

2. В течение месяца с даты окончания инвентаризации и оценки предприятия должника, имущества должника, конкурсный управляющий обязан представить собранию кредиторов или в комитет кредиторов для утверждения предложения о продаже имущества должника, включающие в себя сведения о составе имущества, о сроках его продажи, о форме торгов (аукцион или конкурс), о форме представления предложений о цене имущества, о начальной цене его продажи, о средствах массовой информации и сайтах в сети "Интернет", где предлагается соответственно опубликовать и разместить сообщение о продаже имущества, о сроках опубликования и размещения указанного сообщения.

3. В случае, если торги по продаже имущества должника признаны несостоявшимися или договор купли-продажи не был заключен с их единственным участником, а также в случае незаключения договора купли-продажи по результатам торгов,  продаваемое на торгах имущество должника подлежит продаже посредством публичного предложения.

4. В случае не реализации имущества путем публичного предложения на собрании кредиторов МУП «Североморские теплосети» совместно принять решение о передаче социально значимых объектов (котельных, сетей) в собственность муниципального образования ЗАТО Североморск

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Прогнозировать  вероятность банкротства необходимо для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в  деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности  наступления банкротства.  Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

Применительно к вполне благополучному предприятию  методы и приемы финансового анализа  имеют профилактическое значение, так  как позволяют выявить возможную  опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В то же время  использование этих методов по отношению  к неплатежеспособному предприятию  способствует принятию правильного  решения по преодолению возникшего кризисного состояния и проведению своевременного финансового оздоровления.

В рамках производства по делу о несостоятельности (банкротстве) МУП «Североморские теплосети» были проведены следующие процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство.

Итоги конкурсного производства подвести не представляется возможным, так как конкурсное производство еще не завершено.

Практически все предприятия, попавшие в кризисную ситуацию и объявленные неплатежеспособными, заканчивают свою деятельность конкурсным производством.

Нельзя не согласиться  с тем, что процедура банкротства  – это единственный законный способ в любой цивилизованной законодательной  системе вернуть те долги, которые  обычным способом получить с предприятия  невозможно: с завершением процедуры  конкурсного производства все неудовлетворенные  долги попросту считаются погашенными.

 

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 05.02.2007, с изм. от 26.04.2007)
2. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учеб. –М.:ТК Велби, 2007. – 352с.
3. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – 4 изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 522 с.
4. Ковалев В.В.Курс финансового менеджмента: Учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010. – 480с
5. Ковалев А.И., Привалов В.П. Безубыточность, кредитоспособность, банкротство // Бизнес, прибыль, право. - 2009. - № 6.
6. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007.
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - 274 с.
8. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. Учебник. 2-е изд.-СПб.: Издательство «Лань», 2002.;
9. Остапенко В.В, Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2008. – 304 с.
10. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): Учебно-практическое пособие - М.: Волтерс Клувер, 2006. – 360 с.
11. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: 2008. – 204 с.
12. Г.Б. Поляк. Финансовый менеджмент: Учебник. М.:2006. – 528с.
13. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчаной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с.
14. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.
15. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учеб. пособие/ В.Б. Сироткин. – М.: Высш. шк., 2008. – 320 с.
16. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2006. – 656 с.
17. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений /Л. Г. Макарова, А.С.Макаров. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 336 с.