Анализ финансового состояния Сбербанка России

Стандартные отклонения доходности по каждому опциону или свопу отражают степень рискованности инвестиции в тот или иной финансовый инструмент. Для того, чтобы сравнить степень риска указанных финансовых инструментов с различной средней (ожидаемой) доходностью и различным стандартным отклонением доходности, используется понятие квадратический коэффициент вариации:

                                          (3.8).

Таким образом, для опционов и свопов, квадратический коэффициент вариации равен:

То есть, можно сказать, что опционы имеют меньший риск относительно свопов.

При этом также следует учитывать, что критериальным значением квадратического  коэффициента вариации v служит 0,333 или 33,3%, то есть если v меньше или равен 0,333 - вариация считает слабой, а если больше 0,333 - сильной. В случае сильной вариации изучаемая статистическая совокупность считается неоднородной, а средняя величина - нетипичной и ее нельзя использовать как обобщающий показатель этой совокупности.

В рассматриваемом случае, квадратический коэффициент вариации опциона меньше критического значения 0,3333, значит вариация слабая и равна 9,8%; квадратический коэффициент вариации свопа также меньше 0,3333, следовательно, вариация также слабая и равна 3,7%.

Практическую значимость вышепредставленных расчетов еще раз доказывает правильность действий ОАО «Сбербанк России» в докризисный период, когда банк отказался от операций со свопами в пользу других финансовых инструментов, в частности опционов, тем самым сохранив свою ликвидность.

73

Заключение

Как было в результате исследования установлено, что банк - это и кредитор, и заемщик, и посредник между ними, и посредник в денежных расчетах; тем не менее и в этих своих качествах он в полной мере раскрывает свою суть. Банк - это особое явление в хозяйственной жизни.

В результате анализа структура банковской системы страны выявлено, что различают следующие типы банков, входящих в банковскую систему России:

             коммерческие банки,

             специализированные банки,

             инвестиционные и инновационные банки,

             учетные и депозитные банки,

             сберегательные банки и ипотечные банки.

Также установлено, что степень специализации отраслевых банков, специфика формирования их активов и пассивов зависят в значительной мере от сферы их деятельности, а также от различий, связанных с особенностями организации хозяйственной деятельности отраслевой клиентуры, сезонными и прочими колебаниями производственного процесса.

В результате исследования этапов развития банковской системы в России установлено, что на протяжении становления банковской системы в России имелись проблемы стабилизации и доверия со стороны потребителей.

В результате анализа проблем, существующих у банков, установлено, что основными являются неустойчивость финансовой системы, недоверие потребителей, несовершенство законодательства по регулированию банковской деятельности.

Основными тенденциями положения банковской сферы в настоящее время являются:

Существенно сократился объем рублевых ликвидных активов в банковской системе, что было связано с уменьшением денежной эмиссии Банка России. В сочетании с ростом недоверия к банкам со стороны их контрагентов это спровоцировало локальный кризис ликвидности банковской системы, проявившийся в потере платежеспособности ряда коммерческих организаций.

Нехватка ликвидности обусловила скачек процентных ставок межбанковского рынка, а в последствии – повышение ставок по кредитам предприятиям.

Вплоть до развертывания кризисных процессов наблюдался масштабный приток средств населения в банковскую систему, стимулировавшийся расширением реальных доходов домашних хозяйств. Из-за «кризиса» этот приток приостановился. Произошла переориентация сбережений в пользу покупки наличной валюты.

Переход от роста к снижению номинального курса обменного курса рубля обусловил прекращение дедолларизации средств на счетах и депозитах в банках.

Резко расширились вложения банков в иностранные активы. В результате банковская система превратилась в один из ключевых каналов оттока капиталов из страны.

Заметно сократился приток зарубежных кредитов и займов в банковскую систему. Снижении доверия к российским банкам, обусловленное развертыванием кризисных процессов, будет способствовать закреплению этой тенденции.

Вплоть до начала дестабилицации банковской системы наблюдался интенсивный рост банковских кредитов в экономике. После кризиса динамика кредитов предприятиям и домашним хозяйствам замедлилось.

В последнее время в связи с пришествием основных признаков «кризиса» и стабилизацией в банковской сфере опять наметился некоторый рост доверия и, соответственно, деловой активности в данной сфере.

На конец 2008 г. намечается существенный рост в сфере банковских операций, активизация кредитования, введение новых форм привлечения средств, усиление активности в новых сферах, таких как ипотечное кредитование.

В первой главе выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические основы финансового анализа коммерческого банка.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ОАО «Сбербанк России».

По результатам анализа основных показателей финансовой деятельности ОАО «Сбербанк России», можно сделать вывод о том, что банк работает достаточно стабильно и получает прибыль. Ежегодно увеличиваются доходные активы банка, растет чистая прибыль, которая на 01.01.2009 г., составила 26646 тыс. руб. Кроме того, растут собственные средства банка и в 2009 году они составили 98185 тыс. руб. такой рост произошел, в основном, за счет увеличения уставного капитала и фондов банка, которые с 2007 по 2009 годы выросли на 48894 тыс. руб. и составили 64917 тыс. руб.

За отчетный период значительно выросла экономическая отдача активов (с 2,1 % в 2007 году до 7,8% в 2009 году) и собственного капитала (с 10,3% в 2007 году до 26,1% в 2009 году). Это говорит о том, что банк наращивает масштабы своей деятельности и повышает эффективность использования собственных средств и  всех активов в целом.

Еще одним положительным моментом является рост рентабельности всех активов ОАО «Сбербанк России» с 3,1% в 2007 году до 11, 5% в 2009 году.

При проведении анализа структуры пассивных операции ОАО «Сбербанк России», следует отметить, что в 2009 году произошел рост пассивов на 50416 тыс. руб. Основная доля пассивов в 2009 году приходится на средства клиентов, удельный вес которых составляет 68,93%. Однако, их доля в отчетном периоде, снизилась на 2,61% за счет сокращения вкладов физических лиц. Снижение уровня вкладов в 2009 году по сравнению с 2008 годом составило 7,26%. Видимо, это связано с кризисными явлениями, происходящими в российской экономике и снижением уровня доходов населения. Второй по значимости составляющей пассивов, являются собственные средства банка. Их доля в общем объеме пассивов за 2009 год выросла на 2,52%, и  составила 98185 тыс. руб., или 30,05%.

Наименьший удельный вес в структуре пассивов ОАО «Сбербанк России» в 2009 году составили прочие обязательства – 1,03%. Несмотря на их рост в отчетном году на 0,11% по сравнению с предыдущим периодом, их доля в общем объеме пассивов практически не изменилась.

Из анализа структуры активных операций, абсолютная величина активов банка характеризует его как организацию небольших размеров. Основную долю в структуре банковских активов занимает чистая ссудная задолженность, которая составляет 80,20%. За отчетный период она изменилась лишь на 0,18%. Это говорит о том, что внешние факторы почти не повлияли на деятельность банка, и он по-прежнему предоставляет кредиты своим клиентам. Вторым по значимости активом являются средства кредитных организаций ЦБ РФ. Их удельный вес в 2009 году увеличился на 2,61% и составил 16,5% (в 2008 году – 13,89%).

В 2009 году произошел незначительный рост удельного веса по статье «Средства в кредитных организациях» на 0,05%. Это связано с производственной необходимостью поддержания им прямых деловых отношений с другими коммерческими банками для проведения расчетно-платежных операций своих клиентов.

Некоторые изменения произошли в таких статьях как «Чистые вложения в торговые ценные бумаги», «Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения», «Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи». В первой статье произошел рост  удельного веса на 1,41%. В двух других активы снизились до 0. Снижение удельного веса составило 1,55% и 1,76% соответственно. По таким данным можно сделать вывод о том, что ОАО «Сбербанк России» не использует пока различные финансовые инструменты рынка ценных бумаг для получения спекулятивных или долгосрочных доходов, и применяет их лишь для корректировки стоимости активов.

В третьей главе предложены пути повышения финансового состояния ОАО «Сбербанк России».

По результатам исследования банковской деятельности ОАО «Сбербанк России», для того чтобы увеличить получение прибыли и показатели рентабельности рекомендуется прибегнуть к следующим мерам:

             увеличить собственный капитал банка путем дополнительной эмиссии акций;

             увеличить размер активов банка, посредством расширения круга и объема выполняемых прибыльных операций и увеличения собственного капитала;

             расширить базу клиентов банка за счет первоклассных заемщиков;

             необходимо уменьшить риски связанные с кредитной политикой банка, за счет увеличения собственного капитала и качества активов банка;

             уменьшить долю бездоходных активов, посредством увеличения доли активов приносящих доход, но соблюдая установленные законодательством нормы;

             сократить неприбыльные операции (операции по привлеченным средствам кредитных организаций).

На основании анализа управления активами, пассивами и рисками в ОАО «Сбербанк России» рекомендуются следующие меры по совершенствованию управления:

1. Секьюритизация банковских займов и других активов, представляющая собой продажу ценных бумаг, выпущенных под предоставленные кредиты, что позволяет улучшить ликвидность, увеличить доходы и выполнить требования властей по минимальному обеспечению собственным капиталом.

2. Продажа займов: используя свою репутацию и опыт в привлечении первоклассных кредитов, банк организует их получение и последующую перепродажу их конечному инвестору, который не обладает подобными возможностями. Такие операции высвобождают место для высокоприбыльных активов, а также приносят банку доход в виде комиссионного вознаграждения.

3. Создание фонда страхования кредитного риска. Этот фонд позволит избежать нежелательных последствий в случае невыполнения заемщиком своих обязательств.

Теоретически рассчитанная сумма резерва составляет 260 тыс. руб., из которой 140 тыс. руб. приходится на общий резерв, а 120 тыс. руб. - в специальный. По состоянию на 1.01.09 г. было фактически зарезервировано 150 тыс. руб. Таким образом, необходимо дополнительно зарезервировать 110 тыс. руб.

Предложенные меры по совершенствованию управления позволят отделению банка улучшить структуру активной и пассивной частей баланса, повысить эффективность управления ими, а также снизить уровень риска банковских операций.

73

Список литературы

1.             Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая, вторая и третья. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - 448с.

2.             План счетов бухгалтерского учета кредитных организаций.-М.: Омега-Л, 2004. - 56с.

3.             Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-1 (в редакции от 30.06.2003).

4.             Федеральный закон «О Центральном банке РФ» (банке России) от 27.06.2002 г. (с изм., внесенными Федеральными законами от 23.12.2003 N 177-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ, от 23.12.2004 N 173-ФЗ, от 27.10.2008 N 175-ФЗ, от 18.07.2009 N 181-ФЗ, от 22.09.2009 N 218-ФЗ).

5.             Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 года №110-И «Об обязательных нормативах банков».

6.             Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. Издательства: Проспект, ТК Велби, 2008. – 344 с.

7.             Батракова Л. Г. Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка. Издательства: Университетская книга, Логос, 2007. – 216 с.

8.             Батракова Л. Г.Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Издательство: Логос, 2008. – 368 с.

9.             Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. – М.: ИКЦ «ДИС», 2007. – 288 с.

10.        Буевич С.Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие и практикум. М.: Экономистъ, 2008. – 240 с.

11.        Воронин В.П., Федосова С.П. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. М.: Юрайт-Издат, 2007. – 269 с.

12.        Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Издательство: Магистр, 2008. – 352 с.

13.        Валенцева Н.И. Захарова О. Красавина Л.Н. Лаврушин О.И. Ларионова И.В. Ляшов Д. Мамонова И.Д. Соколинская Н.Э. Банковские риски. М.: КноРус, 2008. – 232 с.

14.        Валиева И.С., Комардина О.Н. Самиев П.А. Финансовая устойчивость российских банков // Аудитор. – 2008. - №3. – с. 38-45.

15.        Гиляровская Л.Г., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов: Учебное пособие. – СПБ.: Питер, 2008. – 240 с.