Анализ финансового состояния организаии

2.2. Анализ эффективности деятельности организации

Анализ финансовой деятельности ТМУП «Транспорт общего пользования» за период 2009-2010 гг.  проводился по данным бухгалтерского баланса (форма №1), отчёта о финансовых результатах и их использовании (форма №2). Эти документы представлены в приложении.

Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.

Экономический потенциал может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения.

Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязано-нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.

Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, т.к. по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Таблица 2.1. Структура имущества и источники его формирования

Активы организации на 31 декабря 2010  г. характеризуются соотношением: 85,5% иммобилизованных средств и 14,5% текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период увеличились на 2 473 тыс. руб. (на 33,6%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 2 231 тыс. руб.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

Рис. 2.1. Структура активов организации

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

        основные средства – 2 305 тыс. руб. (89,2%)

        денежные средства – 213 тыс. руб. (8,2%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

        доходы будущих периодов – 2 508 тыс. руб. (88,5%)

        кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 238 тыс. руб. (8,4%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить дебиторскую задолженность в активе и нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) в пассиве (-113 тыс. руб. и -277 тыс. руб. соответственно).

За рассматриваемый период имел место значительный рост собственного капитала организации с 6 827,0 тыс. руб. до 9 058,0 тыс. руб. (т.е. на 2 231,0 тыс. руб.).

Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности организации по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Таблица 2.2. Расчет коэффициентов ликвидности

На последний день анализируемого периода коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,24 против нормативного значения 2 и более). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за год негативное изменение – коэффициент снизился на -0,16.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1 и более. В данном случае его значение составило 1,33. Это говорит о наличии у МУП "Транспорт общего пользования" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Соответствующим норме, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,96 при норме 0,2 и более). При этом за 2010 г. имело место ухудшение значения показателя – коэффициент снизился на -0,03.

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за последний год организация получила убыток от продаж в размере 788 тыс. руб., что составило 5,9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж вырос на 760 тыс. руб., или в 28,1 раза.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 430 и 1 190 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+9,1%) опережает изменение выручки (+3,3%)

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода  составила 511 тыс. руб., что на 359 тыс. руб. (в 3,4 раза) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.

Таблица 2.3. Анализ результатов деятельности организации

Равенство показателей в двух последних строках приведенной выше таблицы свидетельствует о том, что организация за анализируемый период не использовала чистую прибыль.

Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что допустимо для субъектов малого предпринимательства.

Представленные в таблице 2.4  показатели рентабельности за последний год имеют отрицательные значения как следствие убыточности деятельности МУП "Транспорт общего пользования" за данный период.

Таблица 2.4. Анализ рентабельности

За 2010 год организация по обычным видам деятельности получила убыток в размере -5,9 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-0,2 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения к выручке организации, за последний год составил -2,1 %. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось -3,1 коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2010 г.) и результаты деятельности МУП "Транспорт общего пользования" в течение анализируемого периода (2010-й год).

Приведенные 6 показателей финансового положения МУП "Транспорт общего пользования" имеют положительные значения:

        чистые активы превышают уставный капитал, при этом за год наблюдалось увеличение чистых активов;

        на 31 декабря 2010  г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,46 является, без сомнения, хорошим;

        коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

        коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

        коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 92%);

        абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

В ходе анализа были получены следующие показатели, положительно характеризующие финансовое положение организации:

        коэффициент автономии неоправданно высок (0,92);

        изменение собственного капитала практически соответствует общему изменению активов МУП "Транспорт общего пользования".

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Негативно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение.

Показатели результатов деятельности организации, имеющие критические значения:

        отрицательная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (-5,9 процентных пункта от рентабельности -0,2 % за такой же период прошлого года);