Звіт про економічну практику ТОВ "АзовАквасім"

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Маневреність  робочого капіталу - характеризує частку запасів (матеріальних оборотних активів) у загальній сумі робочого капіталу.

             (4.9)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Коефіцієнт  маневреності робочого капіталу - розраховується як відношення вартості робочого капіталу (власних оборотних засобів) до суми джерел власних засобів, характеризує ступінь мобільності використання власних коштів підприємством.

          (4.10)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Коефіцієнт  фінансової стійкості - визначається як відношення власного та залученого капіталу

                    (4.11)

на 31.12.2003р.:

 

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Коефіцієнт  співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування) - розраховується як відношення всієї суми залучених засобів та суми власних котів.

                    (4.12)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Коефіцієнт  концентрації залученого капіталу - характеризує частку залученого капіталу в загальній сумі капіталу підприємства.

                    (4.13)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Коефіцієнт  забезпечення власними оборотними засобами - відображає, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних оборотних засобів.

                     (4.14)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Коефіцієнт  забезпечення запасів робочим капіталом - характеризує рівень покриття матеріальних оборотних активів

                (4.15)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Проведені розрахунки узагальнено  у таблиці 4.4.

Таблиця 4.4

Аналіз показників фінансової стійкості  підприємства

 

№	Показник	31.12.2003р.	31.12.2004р.	31.12.2005р.
1	Коефіцієнт автономії	0,74	0,69	0,62
2	Коефіцієнт фінансової залежності	1,35	1,45	1,61
3	Маневреність робочого капіталу	0,61	0,57	0,67
4	Коефіцієнт маневреності робочого капіталу	0,84	0,85	0,85
5	Коефіцієнт фінансової стійкості	2,88	2,2	1,64
6	Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування)	0,35	0,45	0,61
7	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,26	0,31	0,38
8	Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами	0,71	0,65	0,58
9	Коефіцієнт забезпеченості запасів робочим капіталом	1,65	1,76	1,49

 

Коефіцієнт автономії характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльності. Чим вищим є значення цього показника, тим більше підприємство є фінансово стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. Щодо рівня залучення позичених коштів у вітчизняній практиці існують різні думки. Найбільш поширена так: частка власного капіталу має бути не менше за 0,5 (50%). На основі проведених розрахунків, можна стверджувати, що досліджуване підприємство є фінансово стійким і в незначній мірі залежне від зовнішніх джерел фінансування.

Коефіцієнт фінансової залежності є обернений до коефіцієнта  автономії. Зменшення цього показника  в динаміці означає зменшення  частки позичених коштів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення наближається до одиниці (або 100%), то це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. Значення коефіцієнта фінансової залежності на 31.12.2004 р. – 1,45 означає, що в кожній 1,45 грн., вкладеній в активи підприємства, 45 коп. десь позичено.

Рекомендоване значення коефіцієнта забезпечення власними оборотними засобами складає  , що є значно нижчим за фактичне значення цього показника на всі досліджувані моменти складання річної фінансової звітності ТзОВ „Аквасім” та позитивно характеризує стан справ на підприємстві.

Проведені дослідження  засвідчили високу фінансову стійкість  досліджуваного підприємства упродовж 2003-2005 рр.

 

4.3. Аналіз платоспроможності підприємства та ліквідність його балансу

Аналіз ліквідності  балансу полягає у порівнянні засобів за активом, згрупованих за рівнем їх ліквідності, і розташованими в порядку зменшення ліквідності із зобов’язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення і розташованими в порядку збільшення строків, і проводиться в наступній послідовності.

Групування зобов’язань  за строками їх погашення наведено в таблиці 4.6

 

 

 

 

 

Таблиця 4.5

Групування активів  підприємства, тис. грн.

Групи	Умовне позначення	Сума рядків балансу	Періоди
			31.12.2003	31.12.2004	31.12.2005
Високо-ліквідні	А1	Р220-Р240	0,7	0,5	0,5
Швидко-ліквідні	А2	Р150-Р210	74,6	81,7	72,2
Повільно-ліквідні	А3	Р100-Р140, Р250	56,8	48,6	46,3
Важко-ліквідні	А4	Р080	17,5	14,6	12,6

 

Таблиця 5.6

Групування зобов’язань  підприємства, тис. грн.

 

Групи	Умовне позначення	Сума рядків балансу	Характеристика
			31.12.2003	31.12.2004	31.12.2005
Найбільш термінові	П1	Р530-Р610	38,6	45,4	49,8
Коротко-строкові	П2	Р500-Р520	-	-	-
Довго-строкові	П3	Р480	-	-	-
Постійні	П4	Р380, Р430	111,0	100,0	81,8

 

Баланс вважається ліквідним, якщо виконуються такі умови:

                       (4.16)

Баланс ліквідності  підприємства подано таблиці 4.7.

Фактичне співвідношення за даними таблиці 4.7:

на 31.12.2003р.

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 4.7

Аналіз ліквідності  балансу, тис. грн.

№	Групи активів	31.12.2003	31.12.2004	31.12.2005	Групи зобов’язань	31.12.2003	31.12.2004	31.12.2005	Платіжний надлишок або нестача
									31.12.2003	31.12.2004	31.12.2005
1	А1	0,7	0,5	0,5	П1	38,6	45,4	49,8	-37,9	-44,9	-49,3
2	А2	74,6	81,7	72,2	П2	-	-	-	74,6	81,7	72,2
3	А3	56,8	48,6	46,3	П3	-	-	-	56,8	48,6	46,3
4	А4	17,5	14,6	12,6	П4	111,0	100,0	81,8	-93,5	-85,4	-69,2
Баланс		149,6	145,4	131,6	х	149,6	145,4	131,6	-	-	-

 

31.12.2004р. 

на 31.12.2005 р.

На основі проведених досліджень, можна стверджувати, що на 31.12.2003р., 31.12.2004р. та 31.12.2005р. баланс підприємства не можна вважати абсолютно ліквідним, оскільки не виконується перша нерівність. Але незважаючи на це, виконання четвертої нерівності свідчить про дотримання підприємством мінімальної умови фінансової стійкості, наявність власних оборотних активів. 

Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому можна визначити загальний показник ліквідності за формулою:

   (4.17)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:

Негативним можна вважати поступове зменшення загального показника ліквідності упродовж 2003-2005 рр.

 

Другим етап аналізу  ліквідності підприємства є розрахунок та аналіз основних показників ліквідності.

Коефіцієнт  покриття - визначається як співвідношення усіх оборотних активів до поточних зобов’язань, характеризує достатність оборотних засобів для покриття боргів.

                  (4.18)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Коефіцієнт швидкої ліквідності - показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходжень.

                (4.19)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності - характеризує негайну готовність підприємства погасити поточні зобов’язання і визначається як відношення суми грошових коштів підприємства та поточних фінансових інвестицій до суми поточних зобов’язань.

             (4.20)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Частка оборотних засобів в активах - розраховується як відношення оборотних засобів та валюти балансу та показує їх питому вагу в майні підприємства.

                        (4.21)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

Робочий капітал (розмір власних оборотних засобів) - різниця між оборотними активами та його поточними зобов’язаннями, є „фінансовою подушкою”, що теоретично дає можливість підприємству погасити всі або більшу частину своїх поточних зобов’язань та продовжувати працювати.

            (4.22)

на 31.12.2003р.:

на 31.12.2004р.:

на 31.12.2005р.:     

В таблиці 4.8 представлено розрахунок відносних показників для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства

Таблиця 4.8

Аналіз показників ліквідності  підприємства

№	Показники	на 31.12.2003 р.	на 31.12.2004 р.	на 31.12.2005 р.	Відхилення
					31.12.2004	31.12.2005
1	Коефіцієнт покриття	3,42	2,88	2,39	-0,54	-0,49
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,95	1,82	1,46	-0,13	-0,36
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,02	0,01	0,01	-0,01	0,0
4	Частка оборотних засобів в  активах	0,88	0,9	0,9	0,02	0,0
5	Робочий капітал (розмір власних оборотних засобів), тис. грн.	93,5	85,4	69,2	-8,1	-16,2

Коефіцієнт покриття показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Логіка цього показника полягає в  тому, що підприємство погашає короткострокові зобов’язання в основному за рахунок поточних активів. Отже, якщо поточні активи перевищують поточні зобов’язання, підприємство вважається ліквідним. Розмір перевищення задається коефіцієнтом покриття. Значення цього показника залежить і від галузі, і від виду діяльності. У вітчизняній практиці вважається, що поточні активи повинні вдвічі перевищувати короткострокові зобов’язання. Згідно даного твердження досліджуване підприємство є платоспроможним.

Рекомендоване значення для коефіцієнта швидкої ліквідності знаходиться в межах 0,8...1,0. Зазначений показник в умовах ТзОВ „Аквасім” значно вищий за рекомендоване значення, що позитивно характеризує платоспроможність підприємства.