Валютный рынок в Кыргызской республике

Содержание

 

 

Введение

 

1. Теоретические основы  валютного рынка и его роль  в экономике

 

1.1 Понятие валютного рынка 

 

1.2 Сущность валютных операций

 

1.3 Исторические и экономические  предпосылки введения иностранной  валюты в банковскую систему

 

2. Анализ валютного рынка  КР

 

2.1 Анализ регулирование  валютного курса в КР

 

2.2 Взаимосвязь валютных  курсов, процентных ставок и уровня  цен в разных валютах как  база анализа эффективности валютных  операций

 

2.3 Анализ эффективности  валютных операций КБ КР

 

3. Методы регулирования  и пути совершенствования валютного  рынка КР

 

3.1 Валютные риски и  методы их регулирования

 

3.2 Совершенствование валютного  рынка КР

 

Заключение

 

Список литературы

 

Глоссарий

 

Введение

 

 

Валютные операции - одно из приоритетных направлений коммерческих банков. За годы функционирования валютного  рынка Кыргызстана накоплен определенный опыт осуществления валютных операций, торговли валютой, валютного обслуживания юридических и физических лиц. Либерализация  внешнеэкономической деятельности хозяйствующих единиц, получивших право  на прямые торговые операции с зарубежными  партнерами; децентрализация банковской деятельности, предоставили возможность  коммерческим банкам устанавливать  прямые корреспондентские отношения  с иностранными банками. Валютные операции весьма доходны и эффективны. Коммерческие банки не только зарабатывают на комиссионных, но и обеспечивают бесперебойное  движение денежной массы, выполняют  роль финансовых стабилизаторов денежной системы государства и международной  расчетно-платежной системы.

 

 Общая тенденция, характерная  для своевременного состояния  рынка банковских услуг, состоит  в неуклонном расширении спектра  оказываемых услуг в области  обслуживания валютных потребностей  участников рынка, в условиях  межбанковской конкуренции. Причин  этому несколько:

 

* Валютные операции способствуют  международной торговой интеграции  различных стран мира;

 

* Проведение валютных  операций в различных банках  мира значительно упрощает денежный  оборот;

 

* Валютные операции - вторая  по значимости статья дохода  коммерческих банков;

 

* Становление в Кыргызстане  высокоэффективной экономики невозможно  без развитого финансового рынка,  составной частью которого является  валютный рынок.

 

Актуальность рассматриваемой  проблемы подтверждается экономической  значимостью и той ролью, которую  выполняет современный валютный рынок представляет из себя сложную, динамичную экономическую систему  функционирующую в рамках всего  мирового хозяйства.

 

Целью данной работы является анализ структуры валютного рынка  и валютных операций коммерческих банков, определение процессов и факторов влияющих на развитие валютных операций коммерческих банков в Кыргызской республике. В соответствии целью в исследовании ставятся следующие задачи:

 

Изучение, изложение в  работе теоретических и методологических аспектов международных валютных отношений, валютных систем.

 

Раскрытие теоретической  и методологической основы проведения валютных операций коммерческих банков.

 

Рассмотрение области  регулирования валютных отношений  и валютная политика в Кыргызской республике на современном этапе.

 

Аналитический обзор валютного  рынка в Кыргызской республике

 

Анализ валютных операций, и их учет в коммерческих банках.

 

Проведение сравнительного анализа динамики изменения валютных операций коммерческих банков в Кыргызской республике.

 

Определение путей развития валютного рынка, валютных операций коммерческих банков в Кыргызской республике.

 

Структурно работа состоит  из 3-х глав, заключения и списка использованной литературы.

 

Материалом для исследования послужили в первую очередь показатели характеризующие курс национальной валюты, объем и структуру валютных операций совершенных участниками  валютного рынка опубликованные в периодических изданиях Национального  банка Кыргызской Республики за соответствующие  периоды. Это и данные полученные из коммерческих банков.

 

1. Теоретические основы  валютного рынка и его роль  в экономике

 

 

1.1 Понятие валютного рынка

 

 

Совокупность различных  валютных операций образует валютный рынок, являющийся неотъемлемой частью всего рыночного механизма.

 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК -- это отношения  не только между банками и их клиентами. Главная характерная черта валютного  рынка заключается в том, что  на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей  по корреспондентским счетам. Валютный рынок представляет преимущественно  межбанковский рынок, поскольку  именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Операции проводятся при помощи различных средств связи и  коммуникаций.

 

Функции валютного рынка:

 

* обслуживание международного  оборота товаров, услуг и капиталов;

 

* формирование валютного  курса под влиянием спроса  и предложения;

 

* механизм для защиты  от валютных рисков и приложения  спекулятивных капиталов;

 

* инструмент государства  для целей денежно-кредитной и  экономической политики.

 

Для обслуживания валютного  рынка вводится понятие валютный курс -- стоимость одной валюты, выраженная в определенном количестве другой. Для точного его выражения  применяются прямые и косвенные  котировки.

 

При прямой котировке изменяемое число единиц национальной валюты выражает стоимость иностранной валюты.

 

Пример: Швейцария: 100 DEM = 85,20 CHF

 

1 USD == 1,4750 CHF.

 

При косвенной котировке  изменяемое число единиц иностранной  валюты выражает стоимость национальной валюты:

 

Пример: Великобритания: IGBP = 1,4900 USD

 

1 GBP = 2,5600 DEM.

 

При этом валютой сделки всегда является иностранная валюта, а оценочной -- валюта страны.

 

Котировка валют для торгово-промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранных валют по отношению  национальной, базируется на кросс-курсе. Кросс-курс -- соотношение между двумя  валютами, которое вытекает по отношению  к третьей валюте (обычно к доллару  США).

 

Конверсионные операции связаны  с возникновением валютного риска, который может привести банки, как  к дополнительным доходам, так и  убыткам.

 

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим  образом: коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования.

 

 Таким образом, валютный  рынок - составная часть рыночного  механизма, объединяющая экономические  отношения, возникающие в сфере  обмена национальных денег на  иностранные, и служащая процессу  интеграции национальной экономики  в мировое хозяйство. Главной  задачей валютного рынка, является  организация бесперебойной системы  обмена национальных денежных  единиц, которые являются законным  платежным средством только на  территории данного государства,  на иностранные. 

 

Участников валютного  рынка можно условно подразделить на три основные группы:

 

Пользователи валютного  рынка - предприятия, участники внешнеэкономической  деятельности, иностранные компании, граждане и т.д., т.е. те участники, которые  формируют конечный спрос и предложение  иностранной валюты.

 

Организаторы валютного  рынка и посредники в перемещении  валютных ценностей - валютные биржи, коммерческие банки, брокерские фирмы.

 

Регулятор валютного рынка - государство в лице Национального  банка страны.

 

Данное подразделение  имеет главным классификационным  признаком наличие валютного  инструмента, а также достаточно большая емкость данного сектора. Так, валютный рынок Кыргызстана  можно подразделить на следующие  сегменты: (см. рис.1.)

 

рынок спот,

 

рынок срочных контрактов,

 

рынок наличной валюты.

 

В свою очередь, рынок спот подразделяется на рынок свободно конвертируемых валют и рынок ограниченно  конвертируемых валют, а рынок срочных  контрактов - на сегменты, соответствующие  отдельным финансовым инструментам, т.е. форварды, фьючерсы, опционы и  т.д. Выделение операций с наличной валютой выглядит правомерным как  с точки зрения емкости рынка, так и с точки зрения особенностей в проведении таких валютных операций.

 

Рис. 1. Сегменты валютного  рынка

 

 

1.2 Сущность валютных операций

 

 

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные  операции», необходимо дать определение  основным, ключевым терминам данной темы. Прежде всего, это -- иностранная валюта.

 

Иностранная валюта включает:

 

* денежные знаки в виде  банкнот, казначейских билетов,  монеты, находящиеся в обращении  и являющиеся законным платежным  средством в соответствующем  иностранном государстве или  группе государств, а также изъятые  или изымаемые из обращения,  но подлежащие обмену денежные  знаки;

 

* средства на счетах  в денежных единицах иностранных  государств и международных денежных  или расчетных единицах.

 

К валютным ценностям относятся:

 

* иностранная валюта;

 

* ценные бумаги в иностранной  валюте -- платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые  ценности (акции, облигации) и  другие долговые обязательства,  выраженные в иностранной валюте;

 

* драгоценные металлы  -- золото, серебро, платина и металлы  платиновой группы (палладий, иридий, радий, рутений и осмий) в  любом

 

виде и состоянии, за исключением  ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

 

* природные драгоценные  камни -- алмазы, рубины, изумруды, сапфиры  и александриты в сыром и  обработанном виде, а также жемчуг.

 

Валюта КР включает:

 

* находящиеся в обращении,  а также изъятые или изымаемые  из обращения, но подлежащие  обмену сомы в виде банковских  билетов (банкнот) и монеты;

 

* средства в сомах на  счетах в банках и иных кредитных  учреждениях в Кыргызстане;

 

* ценные бумаги -- платежные  документы (чеки, векселя, аккредитивы  и др.), фондовые ценности (акции,  облигации) и другие долговые  обязательства, выраженные в сомах.

 

Под валютными операциями следует понимать:

 

* операции, связанные с  переходом права собственности  и иных прав на валютные  ценности, в том числе операции, связанные с использованием в  качестве средств платежа иностранной  валюты и платежных документов  в иностранной валюте;

 

* ввоз и пересылку в  КР, а также вывоз и пересылку  из КР валютных ценностей;

 

* осуществление международных  денежных переводов. 

 

Банковские операции в  нашей стране могут осуществляться уполномоченными банками, т.е. коммерческими  банками, получившими лицензии НБ КР на проведение операций в иностранной  валюте.

 

Для проведения операций в  иностранной валюте НБКР предъявляет  ряд квалифицированных и технических  требований:

 

 Ведение текущих валютных  счетов клиентов принципиально  не отличается от ведения счетов  в сомах. Особенностью ведения  таких счетов является обязанность  банка исполнять функции агента  валютного контроля за операциями  своих клиентов.

 

Для ведения текущих валютных счетов необходимо:

 

* знание порядка и условий  открытия и ведения расчетных  счетов организаций в сомах;

 

* знание нормативных документов  и правил продажи части валютной  выручки предприятий;

 

* наличие или согласование  на открытие корреспондентского  валютного счета в иностранном  банке или в банке, имеющем  счет в иностранном банке.

 

Для проведения неторговых операций в иностранной валюте НБКР предъявляет  следующие требования:

 

* знание законодательных  и нормативных актов, регулирующих  порядок использования иностранной  валюты на территории Кыргызстана;

 

* знание инструкций: по  проведению валютных неторговых  операций, кассовой работе с валютными  ценностями, о порядке открытия  и ведения счетов в иностранной  валюте и кыргызских сомах  и иностранных организаций и  частных лиц, о работе обменных  пунктов;

 

*наличие работников, имеющих  опыт проведения операций с  наличной валютой;

 

*знание разновидностей  платежных документов в иностранной  валюте и сомах и особенностей  работы с ними,

 

*наличие корреспондентского  счета в иностранной валюте;

 

*владение оборудованием  кассового помещения, обеспечивающим  сохранность ценностей, оснащенность  оборудованием по счетной технике  и оргтехнике.

 

* наличие необходимых  бланков строгого учета, штампов  и печатей.

 

Проведение операций по международным  расчетам, связанным с экспортом  товаров и услуг, также требует  выполнения банком определенных условий, а именно:

 

* знания законодательства  КР по чекам и векселям, унифицированных  правил, инкассо, аккредитивам и  гарантиям, инструкции по международным  расчетам;

 

* знания иностранного  языка и соответствующей банковской  терминологии, практических навыков  ведения коммерческой банковской  переписки на иностранном языке;