Размер  валютного риска ЗАО ВТБ 24 определяется в соответствии с Инструкцией Банка России «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» № 124-И, на основании требований которой также осуществляется лимитирование открытых валютных позиций на Банк. Для оценки и прогнозирования валютных рисков в Банке используются методы математической статистики, методы фундаментального и технического анализа, методы, основанные на концепции VAR-анализа, а также различные процедуры стресс-тестирования.

     Банк  ЗАО ВТБ 24 придерживается консервативной валютной политики, стремясь ограничить уровень принимаемого валютного риска путем поддержания минимально возможного уровня открытых позиций. При этом особое внимание уделяется качеству активов, номинированных в иностранной валюте, и прежде всего качеству кредитного портфеля.

     Политика  управления открытыми валютными  позициями включает установление внешних  и внутренних ограничений на валютные позиции, а также контроль за их выполнением (соблюдением). В целях эффективного управления валютным риском в ЗАО ВТБ 24 используются процедура ежедневной переоценки позиций и система объемных и стоп-лимитов по позициям, несущим валютный риск. Банк устанавливает лимиты на наличные и срочные операции по типам сделок и видам валют. Все валютные операции проводятся в пределах лимитов, установленных на контрагентов.

     В целях внутреннего управления риском периодически проводится переоценка активов  и пассивов баланса. Банк проходит стресс-тест, включающий расчет возможных убытков, которые он может понести в результате резкого изменения курсов иностранных валют. Периодичность проведения переоценки зависит от стремительности изменений условий рынка и степени валютного риска. ЗАО ВТБ 24 регулярно анализирует последствия потенциальных изменений на рынке.

     В целях ограничения убытков, возникающих  в связи с ожидаемым изменением валютного курса, Банк использует формирование валютных корзин, то есть набор валют, взятых в определенных пропорциях. В такую корзину в целях снижения риска подбираются валюты, курсы которых обычно «плавают» в противоположных направлениях, делая совокупную стоимость всей корзины более стабильной. В частности, используется балансировка USD/EUR исходя из структуры бивалютной корзины Банка России.

     Как уже было отмечено ранее, валютная позиция банка — это выраженное в иностранной валюте обязательство банка (пассивы) и требования банка (активы). Если валютные пассивы равны валютным активам, то валютная позиция называется закрытой.

     Если  валютные активы не равны валютным пассивам, то валютная позиция называется открытой. Существуют короткая открытая валютная позиция А < П (она может  угрожать платежеспособности банка) и  открытая длинная валютная позиция  А > П.

     Валютные  позиции отражаются в учете в конце дня, отсюда следует необходимость выполнения нормативов ЦБ РФ, которые диктуют поведение банка на валютном рынке. Если банк имеет открытую валютную позицию, то изменения валютного курса приводят или к получению прибыли или убыткам. Поэтому Центральный банк РФ принимает меры по исключению резкого колебания валютного курса.

     Данные  о валютной позиции банка на 01.01.2011 представлены в таблице 2.1. Данные о валютных активов и валютных пассивах взяты с официального сайта ЗАО ВТБ 24.

     Валютная  позиция рассчитывается по формуле:

     Вп = Ва – Вп,               (2.1) 

     где Ва – валютные активы, Вп – валютные пассивы банка по соответствующей  валюте.

     Вп_долл = 662641,8  - 386541,1 = 276100,8 тыс.

     Вп_евро = 386866,1  - 238071,4 = 148794,6 тыс.

     Вп_фунты = 111253 - 31786,56 = 79466,4 тыс. 

     Таблица 2.1 - Данные о валютной позиции ЗАО  ВТБ 24 на 19.11.2011

 
 

     Проведем  расчет удельного веса валютных позиций  в собственном капитале банка. Для  этого воспользуемся показателем  структуры:

     Пс = Вп / Ск × 100%,             (2.2)

     где Ск – собственный капитал банка.

     Пс _долл = 276100,8 / 2510007 × 100 = 11%.

     Пс _евро = 148794,6 / 1859933 × 100 = 8%.

     Пс _фунты = 79466,4 / 1589328 × 100 = 5%. 

     Таблица 2.2 - Данные об удельном весе валютной позиции  ЗАО ВТБ 24 на 19.11.2011

 

     Для того чтобы избежать рисков, потерь при валютных операциях, а также  рисков получения спекулятивных  доходов, ЦБ устанавливает нормативы  открытой валютной позиции: по каждой иностранной валюте в отделении открытая позиция не должна превышать 15% собственных средств банка; суммарная открытая валютная позиция по всем иностранным валютам и рублю не должна превышать 30% собственных средств банка.

     В нашем случае доля суммарной открытой валютной позиции равна:

     П = Пс _долл +  Пс _евро +  Пс _фунты ,           (2.3)

     П = 11 + 8 + 5 = 24%, что ниже нормативного значения.

     Таким образом, основываясь на вышеизложенном необходимо сделать вывод о том, что ЗАО ВТБ 24 является одним из наиболее крупных и успешных банков России. Результативность системы управления валютными рисками банка была подтверждена в ходе расчета совокупной валютной позиции банка и её удельного веса в структуре собственного капитала кредитного учреждения. 
 
 

 

      Заключение

 

     Таким образом, на основании всего вышеизложенного можно сделать вывод о том, что валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам. Такой риск связан с интернационализацией рынка банковских операций и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

     Валютные  риски управляются в банках различными методами. Сущность основных методов сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

     Первым  шагом к управлению валютными  рисками внутри структуры банка  является установление лимитов на валютные операции. Отдельно необходимо выделить такой метод управления валютными рисками как хеджирование - процесс уменьшения риска возможных потерь. К методам снижения валютных рисков относятся: анализ движения курсов валют, «мэтчинг», «неттинг», приобретение информационных продуктов специализированных фирм, тщательное ежедневное изучение и анализ валютных рынков.

     Объектом  данного исследования выступило  ЗАО ВТБ 24 – один из наиболее крупных  и успешных банков России. В ходе работы было установлено, что это кредитное учреждение обладает достаточно эффективной системой управления финансовыми рисками. Результативность управления валютными рисками банка была подтверждена в ходе расчета совокупной валютной позиции банка и её удельного веса в структуре собственного капитала кредитного учреждения. 

 

      Список использованных источников

 

1. Инструкция Банка России «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» 15.06.2005 № 124-И// Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». – Последнее обновление 10.11.2011.
2. Климович, В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / В.П. Климович. - 2-е изд. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. - 255 с.
3. Леонтьев В.Е. Финансы, деньги, кредит и банки: учебное пособие / В.Е.Леонтьев, Н.П.Радковская; С.-Петерб. ин-т внешнеэкон. связей, экономики и права, О-во «Знание» Санкт-Петербурга и Ленингр. обл.. - СПб.: Б. и., 2007. - 382 с.
4. Рыкова, И. Н.  Влияние курса доллара на кредитный портфель банков /И. Н. Рыкова, Н. В. Фисенко //Финансы и кредит.-N7. 2008. С. 2-4.
5. Струченкова Т.В.   Валютные риски: анализ и управление: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Мировая экономика», «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит» /Т. В. Струченкова.-М.: КноРус, 2010. - 210 с.
6. Тарасов В.И. Деньги. Кредит. Банки: [Учеб. пособие для экон. специальностей вузов] /В.И. Тарасов.-Минск: Мисанта, 2008. - 511 с.
7. Эллиотт Майкл У.   Основы финансирования риска /Майкл У. Эллиотт; пер. с англ. и науч. ред. И. Б. Котлобовского.-М.: ИНФРА-М, 2007 - 135 с.