Валютные  риски управляются в банках различными методами. Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции. Распространены следующие виды лимитов:

• на операции с иностранными государствами устанавливаются максимально возможные суммы для операций в валюте конкретной страны;
• на операции с контрпартнерами и клиентами устанавливается Максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиента или вида клиентов;
• лимит инструментария - установление ограничений по используемым инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и инструментов торговли;
• лимит на каждый день и каждого дилера - устанавливается размер максимально возможной открытой позиции по торгуемым иностранным валютам, возможный для переноса на следующий рабочий день для конкретного дилера и конкретного инструмента;
• лимит убытков [5, с. 29].

     К методам снижения валютных рисков относятся:

• анализ движения курсов валют, который бывает фундаментальным - основан на предположении, что основные изменения курсов происходят под действием макроэкономических факторов развития экономики стран - эмитентов валюты;
• «мэтчинг» - взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву;
• «неттинг», который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения;
• приобретение информационных продуктов специализированных фирм в режиме реального времени, отображающих движение валютных курсов и последнюю информацию;
• тщательное ежедневное изучение и анализ валютных рынков.

     Отдельно  необходимо выделить такой метод  управления валютными рисками как  хеджирование - процесс уменьшения риска возможных потерь. Хеджирование валютных рисков состоит в покупке (продаже) валютных контрактов на срок одновременно с продажей (покупкой) валюты, имеющейся в наличии, с тем же сроком поставки и проведение оборотной операции с наступлением срока фактической поставки валюты.

     Под валютным хеджированием обычно также понимается – защита средств от неблагоприятного движения валютных курсов, которая заключается в фиксации текущей стоимости этих средств посредством заключения сделок на валютном рынке (межбанковском рынке forex или на валютной бирже).

     Один  из недостатков хеджирования всех рисков заключается в довольно существенных суммарных затратах на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование - способ снижения общих затрат. Альтернативный способ - страховать риски только после того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня.

     К срочным видам сделок относятся форвардные операции, СВОП, опционы, фьючерсы [6, с. 173].

     Форвардной  сделкой называется сделка, при которой  курс устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в  будущем. Характеристики сделки: обмен  валютами (расчет) произойдет не раньше, чем через два рабочих дня после заключения контракта; будущий валютный курс также фиксируется при заключении сделки; срок платежа фиксируется в контракте; не встает вопрос о ликвидности до наступления срока платежа. Если имеется реальная возможность возникновения валютного риска в будущем, он покрывается форвардной сделкой.

     Банк  открывает форвардную позицию в  случае, если клиент продает или  покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом валют на будущую  зафиксированную дату, также, если сам  банк продает или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения цен, который может привести к убыткам банка.

     Сделка  СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени. Представляет собой комбинацию кассовой операции - СПОТ и срочной - форвард. Обе сделки заключаются в одно и то же время с одним и тем же партнером. СВОП используется как средство исключения риска процентных ставок, или как средство исключения риска колебания валютных курсов.

     Опцион  - это соглашение между покупателем и продавцом, которое представляет покупателю право - но не обязательство - покупать валюту у продавца опциона или же продавать ее. Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютных рисков. Его можно использовать как страховку, используя при неблагоприятных движениях курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки [6, с. 174].

     Фьючерные контракты заключаются на специальных  биржах и, в отличие от форвардного  контракта, фьючерс не предусматривает  реальную покупку (продажу) валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем осуществления встречной обратной сделки.

     Таким образом, на основании вышеизложенного, можно отметить, что сущность основных методов сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

 

      2 Оценка валютного риска на  материалах ЗАО ВТБ 24

     2.1 Краткая характеристика  объекта исследования

 

       Группа  ВТБ – развивающаяся международная  финансовая группа. Входящие в группу ВТБ банки ведут свою деятельность под единым брендом и руководствуются единым подходом к работе с клиентами.

       Среди банков группы ВТБ в России можно  выделить следующие:

• Банк ВТБ - корпоративный банк;  
• Банк ВТБ 24 - розничный банк;
• Банк ВТБ Северо-Запад - универсальный банк.

       Банк  ВТБ 24 был создан на базе Гута-банка, который второй по размерам российский банк ВТБ приобрел в 2004 г. Переименовав и репозиционировав покупку, финансисты из ВТБ начали развивать на ее розничный  бизнес. За 2006 г. объем выданных банком кредитов увеличился в 4,5 раза, и это один из самых высоких показателей роста, а относительный прирост вкладов составил - 773% за 2006 г.

       Банк  ВТБ 24 - розничный банк, входящий в  банковскую группу ВТБ. Главная функция  банка ВТБ 24 - работа с частными лицами, предоставление услуг потребительского кредитования, ипотечного кредитования, автокредитования и прием вкладов и депозитных вкладов у населения. В настоящее время уже более 200 филиалов ВТБ 24 по всей России предоставляют банковские услуги населению и бизнесу.

       В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское  кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные  карты с льготным периодом, срочные  вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются телекоммуникационные технологии.

       Присутствие ВТБ 24 на розничном рынке в 2009 году росло стремительно. В отличие от большинства конкурентов ВТБ24 по итогам года смог увеличить портфель кредитов населению на 4%, а рыночная доля с учетом цессии увеличилась на 1,5 п. п. и достигла 10,2% (10,8% с учетом секьюритизации). Объем средств населения, размещенных в ВТБ24, увеличился в 1,4 раза, а доля банка на данном рынке выросла на 0,6 п. п. и составила 5,8%. ВТБ 24 упрочил свои позиции в качестве второго розничного банка страны как по объему кредитов, предоставленных населению, так и по объему привлеченных от него депозитов (рисунок 2.1)

       Рисунок 2.1 – ВТБ 24 на рынке кредитования физических лиц в 2007-2009 гг. 

       Портфель  розничных кредитов ВТБ 24 по итогам 9 месяцев 2010 года вырос на 85% и на 1 октября составил 385,86 млрд рублей. Объем портфеля потребительских  кредитов на 1 октября составил 112,29 млрд рублей, что на 86% больше, чем  на начало года. Доля потребительских кредитов в розничном портфеле банка составила 29,1%, из них потребительские кредиты без обеспечения - 24,9%.

       К 2012 г. перед банком поставлена задача: занять от 6% до 10% в различных сегментах  банковской розницы. Основным акционером ВТБ 24 является ОАО Банк ВТБ (98,19% акций). Уставный капитал ВТБ 24 составляет 33,6 млрд рублей, размер собственных средств (капитала) - 54,6 млрд рублей. Коллектив банка придерживается ценностей и принципов международной финансовой группы ВТБ. Одна из главных задач группы - поддержание и совершенствование развитой финансовой системы России. Деятельность ВТБ24 осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 13.07.2000 г.

       Организационная структура банка включает 17 отделов банка, каждый из которых имеет определенные права и обязанности. Отделы формируются с учетом их функционального назначения. Каждый отдел возглавляет начальник, который проходит ряд собеседований и тестирований на профессиональную пригодность, затем служба безопасности проверяет всю подноготную нового сотрудника. И только затем при подробном рассмотрении кандидатуры, головной офис банка принимает решение назначить или освободить от должности начальника отдела. Также такими полномочиями владеет управляющий банком в каждом городе, где представлен Банк ВТБ 24 (ЗАО).

       Филиал  ВТБ 24 в Алтайском крае имеет 9 офисов обслуживания, 125 банкоматов, из которых 40 работают в круглосуточном режиме. В настоящее время в офисах банка на территории края трудится около 400 человек. На 1 июля 2010 г. кредитный портфель регионального филиала банка составляет 9 млрд. рублей.

       Объектом  данного исследования является структурное  подразделение ЗАО ВТБ 24 ОО «ЦИК «На Павловском тракте» в г. Барнауле Филиала №5440 ВТБ 24 (ЗАО) (далее – подразделение). Подразделение было основано в 2008 году и в настоящее время является одним из наиболее успешных в Алтайском крае.

       Структура подразделения представлена на рисунке 2.2. Данная структура, как и структура  большинства небольших обособленных подразделений крупных компаний, построена по линейному принципу.

Рисунок 2.2 – Организационная структура  ОО «ЦИК «На Павловском тракте» в г. Барнауле Филиала №5440 ВТБ 24 (ЗАО) 

       В структуре можно выделить:

• Отдел продаж розничных продуктов (ОПРП). Занимается продажами розничных банковских продуктов.
• Отдел обслуживания (ОО). Занимается расчётно-кассовым обслуживанием юридических и физических лиц.
• Группа автокредитования (ГАК). Занимается исключительно операциями, связанными с автокредитованием.
• Отдел ипотечного кредитования (ОИК) и отдел сопровождения ипотечных сделок (ОСИС) осуществляют операции с ипотечным кредитованием.

       Основной  целью рассматриваемого подразделения  является максимизация объёмов кредитования, осуществляемых ЗАО ВТБ 24 в г. Барнауле.  Рассмотрим динамику и выполнение плана по привлечению кредитов подразделением с помощью рисунка 2.3 а также таблиц 2.1, 2.2, 2.3 соответственно.

Рисунок 2.3 – Динамика объёмов кредитования ОО «ЦИК «На Павловском тракте» в г. Барнауле Филиала №5440 ВТБ 24 (ЗАО) 

       Исходя  из данных рисунка 2.3, можно сделать вывод о том, что в целом за рассматриваемый период объём выданных подразделением кредитов существенно возрос. По всем основным видам кредитования наблюдается устойчивая тенденция роста. Спад выдачи кредитов произошёл лишь в первый квартал 2010 года, что связано, прежде всего, с существованием небольшой сезонности, связанной со снижением объёмов кредитования каждый первый квартал нового года.

     2.2 Анализ валютного  риска коммерческого банка

 

     ЗАО ВТБ 24 придает большое значение должному управлению финансовыми рисками. Главная цель риск-менеджмента банка — это достижение оптимального уровня соотношения риска и доходности его операций. Стратегия риск-менеджмента Альфа-Банка имеет несколько основных составляющих: управление рисками, выявление рисков, а также оценка рисков и контроль рисков.

     Сегодня ко всем своим продуктовым линейкам применяется единая практика риск-менеджмента, предполагающая управление финансовыми рисками (включая кредитные, рыночные, валютные риски, риски ликвидности и процентные риски) и операционными рисками. Управление финансовыми рисками предполагает определение лимитов риска и контроль за тем, чтобы риск потенциальных убытков не выходил за рамки таких лимитов.