Управление собственным капиталом предприятия

     Таким образом, для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними документами и создать для персонала ООО «Север - Трейд» условия, позволяющие следовать данному регламенту. Должен быть формализован подход к работе с каждым клиентом, налажен документооборот, назначены ответственные и утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения нетипичных проблем.

     Составим  прогноз возврата дебиторской задолженности  ООО «Север - Трейд» (таблица 11).

     Таблица 11

     Прогноз возврата дебиторской задолженности

     По  данным таблицы 8 можно сделать вывод, что в результате предложенных мероприятий  дебиторская задолженность  предприятия  снизится на 300 тыс. руб. и составит на конец 2010г. 649 тыс. руб. За счет того, что  ООО «Север - Трейд» обратится в арбитражный суд, она сможет возвратить 290 тыс. руб. дебиторской задолженности, а также, если продаст свою дебиторскую задолженность факторинговой компании увеличит возврат задолженности на 30 тыс. руб. Данные мероприятия позволят уменьшить сумму задолженности, подлежащую списанию на финансовый результат организации.

     Большое внимание также следует уделить  динамике изменения кредиторской задолженности  организации. В данном случае, кредиторская задолженность меньше, чем дебиторская, что является положительным моментом. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. В связи с этим рассмотрим прогноз погашения кредиторской задолженности (таблица 12).

     Таблица 12

     Прогноз погашения кредиторской задолженности

     По  данным таблицы 15 можно сделать вывод, что в результате погашения дебиторской задолженности возможно уменьшение кредиторской задолженности на 150 тыс. руб., которая оставит на конец 2010г. 25 тыс. руб.

     Рассчитаем  оборачиваемость дебиторской и  кредиторской задолженности, а также продолжительность оборота (таблица 13).

     Таблица 13

     Деловая активность до и после погашения  задолженности

     По  данным таблице 9 следует, что применяя мероприятия по взысканию дебиторской  задолженности и погашению кредиторской задолженности коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в 2009г. составил 5,45, а в 2010г. увеличится на 3,25, соответственно сократится срок оборота дебиторской задолженности на 25 дней и в 2010г. составит 41 день. При этом коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2009г. составил 54,35, а в 2010г. увеличится на 20,70, соответственно сократится срок оборота кредиторской задолженности на 4 дня и в 2010г. составит 7 дней. 

3.3. Мероприятие по  улучшению организации 

материально – технического снабжения  

     Рассмотрим  мероприятие по улучшению организации  материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах.

     Управление  запасами, сформированными за счет оборотного капитала, представляет сложный  комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели – обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.

     Эффективное управление запасами позволяет снизить  продолжительность производственного  и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами. Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала предприятия, заключающаяся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением. Для разработки этой политики необходимо разобраться с нормами запасов. Норматив оборотных средств в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных запасов.

     Таблица 14

Расчет  среднего интервала между поставками зерна и муки для определения оборотных активов на образование текущего запаса

     Норматив  собственных оборотных средств  на продукцию определяется как произведение стоимости однодневного расхода  и нормы оборотных средств  в днях. Средняя норма оборотных средств на продукцию в днях исчисляется в   целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам продукции. Для сырья и продукции, поступающих периодически с примерно равными интервалами и партиями, средний интервал определяется путем деления количества дней в квартале (90) на фактическое количество поставок (таблица 10).

     Норма оборотных средств на образование  текущего запаса по каждому виду сырья, основной продукции и покупной продукции  принимается в размере 50 % среднего интервала между поставками. Это связано с тем, что текущий запас каждой продукции изменяется от своего максимального размера в момент получения очередной партии поставки до своего минимального размера перед следующей поставкой. Кроме того, по одним разновидностям сырья и продукции могут образоваться максимальные текущие запасы, а по другим минимальные. Аналогично произвели расчет нормы для текущего запаса для дополнительных услуг. Он составил 30 дней. По вспомогательным товарам поставки происходят ежедневно, следовательно, норма текущего запаса равняется одному дню.

     Таблица 15

Расчет  норм оборотных средств для товаров

     Создание  страхового запаса имеет целью обеспечить нормальную работу предприятия в  случаях возможных перебоев в  снабжении, вызванных отклонениями в периодичности и величинах  поставки. Норма оборотных средств  на образование страхового запаса рассчитывается по всем разновидностям товаров, по которым был исчислен текущий запас. Определить размер страхового запаса в днях устанавливается 50% от текущего запаса. Подсчет норм оборотных средств в днях для материалов приводится ниже (таблице 15).

     Норматив  оборотных средств для товаров  рассчитывается путем умножения  нормы запасов в днях  на сумму  материальных затрат. Расчет норматива  оборотных средств для товаров  в тыс. руб. приведен в таблице 16.