Управление ликвидностью коммерческого банка

Где:  

Лам – высоколиквидные  активы, в состав которых включают остатки кассы, остатки средств  на корреспондентских счетах ЦБ, депозиты в ЦБ, средства банков, внесённые  для расчёта чеками и т.д. Если детализировать расчёт коэффициента с  точки зрения бухгалтерского учёта, то Лам рассчитывается как сумма  остатков по счетам:  

  

202, 20302, 20303, 20305, 20306, 20308, 30102,30206, 30210, 30213, 30402, 30404, 30409, 319, 32210, 32301, 32310; 46001, 46101, 46201; 46301, 46401, 46501, 46601, 46701, 46801, 46901, 47001, 47101, 47201, 47301, -47418, код 8972, -код 8962, код 8900, код 8976; 
 

Овм – обязательства  до востребования, в состав которых  включают остатки средств на корреспондентских  счетах кредитных организаций –  корреспондентов, депозиты до востребования, средства клиентов по брокерским операциям  с ценными бумагами, просроченная задолженность по межбанковским  кредитам и процентам по ним, остатки  средств на расчётных счетах клиентов, выпущенные кредитной организацией векселя до востребования и т.д. Ориентируясь на бухгалтерский баланс банка, Овм можно рассчитать в  виде суммы остатков счетов  

  

20309, 20310, 301П, 304П, 

30601, 30604, 30606, 31501, 31510, 31601, 31610, 317, 318, 

40101,(40102 – 40104), 40105 … 40107 (Сноска 4), <40108 - 40109> 

(Сноска 5), 402, 40301, 40302, 40309, 404, 405, 406, 407, 408, 

40901… 40905, <40907 -40908 >, 40909, 40910, код 8916, 41001, 41008, 

41101, 41108, 41201, 41208, 41301, 41308, 41401, 41408, 41501, 41508 

41601, 41608, 41701, 41708, 41801, 41808, 41901, 41908, 42001, 42008, 

42101, 42108 42201 42208, 42301, 42308, 42501, 42508, 42601, 42608, 

42701, 42801, 42901, 43001, 43101 43201, 43301, 43401, 43501, 43601, 

43701, 43801, 43901, 44001, 47403, 47405, 47407, 47409, 47422, 52301, 

60301, 60303, 60305, 60307, 60309, 60311, 60313, 60322. 
 

Значение коэффициента, по сути, определяет платёжеспособность организации на данный момент времени  – ведь обязательства до востребования  могут быть покрыты в короткие сроки только высоколиквидными активами. Минимально допустимое значение данного  коэффициента ЦБ устанавливает на уровне 20%. В случае, если Н2 имеет значение менее 7% - кредитная организация  находится в кризисе платёжеспособности.  

Норматив текущей  ликвидности даёт оценку ликвидной  позиции банка в пределах 30 –  дневного срока. Соответственно, расширяется  диапазон анализируемых активов  и пассивов. Данный норматив записывается в следующем виде: 
 

             Лат 

Н3 = -------------------------- *100% 

                 Овт 
 

где Лат - ликвидные  активы, рассчитываемые как сумма 

высоколиквидных активов  и остатков на счетах:  

  

Лам, 204, 30110, 30114 – 

код 8976, 30115, 30118, 30119, 30406, 32001…32004, 32101…32104, 

32201, 32202…32204, 32302…32304, 44101…44103, 44201…44204, 

44301…44304, 44401…44404, 44501…44503, 44601…44603, 

44701…44703, 44801…44803, 44901…44903, 45001…45003, 

45101…45103, 45201…45203, 45301…45303, 45401…45403, 45502, 

45601, 45701, 46002, 46102, 46202, 46302, 46402, 46502, 46602, 46702, 

46802, 46902, 47002, 47102, 47202, 47302, 51201, 51202, 51301, 51302, 

51401, 51402, 51501, 51502, 51601, 51602, 51701, 51702, 51801, 51802, 

51901, 51902.  

  

Очевидно, что норматив охватывает более широкую группу активов, поэтому в числитель  входят как высоколиквидные активы, так и дополнительные остатки  по счетам ликвидных активов.  

  

Овт – обязательства  до востребования и на срок до 30 дней: 20309, 

20310, 301П, 304П, 30601, 30604, 30606, 31201, 31202, 31203, 31301, 

31302, 31303, 31304, 31401, 31402, 31403, 31404, 31501, 31502, 31503, 

31504, 31510, 31601, 31602, 31603, 31604, 31610, 317, 318, 40101, 

(40102 – 40104), 40105, 40106, 40107, <40108-40109>, <40110-40111>, 

402, 40301, 40302, 40309, 404, 405, 406, 407, 408, 40901, 40902, 

40903, 40904, 40905, <40907-40908>, 40909, 40910, 40911, 41001, 41002, 

41008, 41101, 41102, 41108, 41201, 41202, 41208, 41301, 41302, 41308, 

41401, 41402, 41408, 41501, 41502, 41508, 41601, 41602, 41608, 41701, 

41702, 41708, 41801, 41802, 41808, 41901, 41902, 41908, 42001, 42002, 

42008, 42101, 42102, 42108, 42201, 42202, 42208, 42301, 42302, 42308, 

42501, 42502, 42508, 42601, 42602, 42608, 42701, 42702, 42801, 42802, 

42901, 42902, 43001, 43002, 43101, 43102, 43201, 43202, 43301, 43302, 

43401, 43402, 43501, 43502, 43601, 43602, 43701, 43702, 43801, 43802, 

43901, 43902, 44001, 44002, 47403, 47405, 47407, 47409, 47422, 52001, 

52101, 52201, 52301, 52302, 60301, 60303, 60305, 60307, 60309, 60311, 

60313, 60322. 
 

Минимально допустимое значение коэффициента установлено  на уровне 70%. Критическим для банка  показателем является Н3 менее 50%. 

Наконец, ещё один обязательный норматив ликвидности  – Н4 (долгосрочная ликвидность). Показатель долгосрочной ликвидности рассчитывается в следующем виде: 
 

                 Крд 

Н4 = -------------------------------- *100% 

                 К+ОД 
 

Где: 

Крд – кредиты, выданные банком на срок более 1 года, размещённые  депозиты с оставшимся до погашения  сроком свыше 1 года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком погашения более 1 года 

К – собственный  капитал банка 

ОД – долгосрочные обязательства (сроком погашения свыше 1 года) 

Максимально допустимое значение Н4 – 120%.  

Таким образом, на сегодняшний  день все кредитные организации  осуществляют управление ликвидностью, ориентируясь на вышеперечисленные  нормативы. Управление мгновенной ликвидностью производится путем регулирования  планового остатка на корреспондентских  счетах НОСТРО на период до 7 (иногда до 14) дней с целью обеспечения таких  остатков на каждом счете НОСТРО, которые  позволяют производить оплату обязательств в предусмотренные заключенными сделками сроки. Обычно управление мгновенной ликвидностью входит в функции Казначейства банка.  

Управление текущей  и перспективной ликвидностью осуществляется на сроки свыше 14 дней и до окончания  временных сроков существующих сделок банка. Управление осуществляется коллегиально решениями специальных комитетов, например, Финансового комитета или  Комитета по управлению активами и  пассивами (КУАП). «…Информацию о состоянии  текущей и долгосрочной ликвидностью обычно готовит независимое подразделение, занимающееся управлением рисками. Мероприятия по выравниванию нормативов текущей и долгосрочной ликвидности  планируются и выполняются Казначейством  банка» [26].  

Несмотря на очевидные  преимущества (в первую очередь, заключающиеся  в простоте и удобстве расчёта), коэффициентный метод имеет существенные недостатки: 

1). Система показателей  ЦБ базируется на формальной  группировке по счетам бухгалтерского  баланса. В то же время даже  однородные финансовые активы  могут обладать разной ликвидностью  – например, вексель заёмщика, оформленный  при погашении просроченной задолженности  и вексель Сбербанка РФ. 

2). Расчёт коэффициентов  возможен только на отчётную  дату составления баланса, при  этом состояние ликвидности внутри  срока не учитывается 

3) Коэффициентная  система закладывает ограничения  с точки зрения худшего сценария  развития ситуации с ликвидностью (чтобы максимально обеспечить  стабильность и устойчивость  банковской системы), однако соблюдение  жёстких рамок приводит к обострению  противоречия «ликвидность или  доходность».  

4). Коэффициент является  отражением статической ликвидности  и предполагает одинаковое действие  всех внешних и внутренних  факторов, как в настоящий период  времени, так и в будущем.  Однако в реальной ситуации  колебание процентных ставок, отзыв  депозитов, изменения экономической  политики государства и прочие  факторы могут вызвать существенный  разрыв ликвидности. Частично  компенсировать недостатки коэффициентного  метода позволяет метод анализа  платёжных потоков, позволяющий  наглядно проследить состояние  ликвидности банка в заданные  интервалы времени за счёт  разграничения активов и пассивов  по срокам. 
 

2.2 Метод анализа  платёжных потоков 
 

Управление ликвидностью кредитной организации не может  быть обеспечено только на основе балансовых соотношений, то есть с использованием коэффициентного метода. Недостатком  данного метода является невозможность  выявить период и абсолютную сумму  нехватки (излишка) ликвидных средств  в настоящем и будущем. Поэтому  параллельно с коэффициентным методом  в России развивается оценка ликвидности  на основе рассчитываемой ликвидной  позиции: общей и в разрезе  разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов – как запас). 

В рекомендациях  Банка России данный метод определен  как «…анализ риска потери ликвидности  в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств» [3] (фактически данные разрывов служат основой для GAP –анализа). «…Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков включает: 

·                     измерение и оценку состояния  ликвидности за определенные периоды  времени (на основе специальной разработочной  таблицы);  

·                     анализ факторов, вызвавших данное состояние;  

·                     разработка различных сценариев  регулирования ликвидности;  

·                     принятие мер по восстановлению ликвидности  или дополнительному размещению ликвидных средств» [13].  

Измерение и оценка состояния ликвидности предполагают создание в кредитной организации  специальной информации. Основу такой  информации составляет разработочная  таблица (реструктурированный по срокам баланс), предназначенная для управления ликвидностью. «…Расчет ликвидной  позиции по реструктурированному балансу  проводится в несколько этапов. 

·                     1-й этап. В активе, пассиве и  забалансовых обязательствах банка  выделяются группы, однородные по характеру  операций, срочности и поведению  клиентов. 

·                     2-й этап. У каждой группы определяется вероятностная доля платежа на каждый рассматриваемый временной период (поправочный коэффициент). Оценка производится на основе статистического и факторного методов анализа. 

·                     3-й этап. Суммируются все позиции  по соответствующим срокам платежа  с учетом поправочных коэффициентов. 

·                     4-й этап. Рассчитывается величина всех отклонений и определяется их суммарное  значение» [13].  

Составление разработочной  таблицы позволяет на каждый период времени определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами, и выявляется дефицит  или избыток ликвидности. Составление  разработочной таблицы с группировкой активов и пассивов по срокам погашения  в принципе может быть осуществлено банком самостоятельно, однако нормативно – правовые акты ЦБ РФ (в частности, Приложение к письму №139 –Т «Рекомендации  по организации эффективного управления и контроля в кредитной организации» от 27.07. 2000 г) рекомендуют использование  разработочной таблицы Центрального Банка. Пример разработочной таблицы  представлен в Приложении 1. 

«…Итогом анализа  платёжных потоков является показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, а также коэффициент  избытка (дефицита) ликвидности» [3]. Избыток (дефицит) ликвидности рассчитывается соответственно:  

х  

∑ (ст. 14 гр. I – ст. 25 гр. I + ст. 24 гр. I) – ст. 25 гр. 3 (формы N 125),  

i = 4 

  

где х – номер  графы, до которой производится вычисление, может 

Расчёт избытка (дефицита) ликвидности представляет собой  элемент GAP – анализа (от англ. Gap – разрыв, промежуток). В рекомендациях Банка России утверждается, что «в целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами «до востребования», а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами» [3]. То есть фактически избыток (дефицит) ликвидности должен стремиться к нулю. На практике нулевое значение достигается довольно редко – особенно это касается соотношения высоколиквидных активов и вкладов до востребования. Если исходить из возможности, что любой вклад физических лиц может быть изъят досрочно, то банку придётся хранить в виде наличных денег в кассе и остатков на корреспондентских счетах значительную часть средств для обеспечения выполнения обязательств по вкладам. В то же время очевидно, что если экономическая ситуация в целом стабильна, то существенного отзыва депозитов в течение коротких промежутков времени быть не может, а значит и средств для обеспечения ликвидности по депозитам физических лиц нужно меньше. Нормативное значение разрыва ликвидности по вкладам до востребования оказывается большим, однако в реальности при сохранении показателей стабильности депозитной базы это угрозы ликвидности банка не представляет. Вместе с тем важный недостаток GAP –анализа – это невозможность предвидеть изменение условий по активам и пассивам. Оценивая разрыв ликвидности, мы предполагаем, что все договорные обязательства разнесены по срокам и изменения их в будущем не предвидится. Хотя, например, депозит может быть предъявлен к выдаче досрочно. Договорные условия по некоторым кредитам могут включать возможность изменения процентных ставок. Дать вероятностную оценку возможного досрочного погашения невозможно без учёта множества факторов, которые могут повлиять на стабильность депозитной базы (начиная от репутации банка и заканчивая финансовым кризисом в рамках государства)