Управление финансами

 

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

        Долгосрочные  займы в отчетном и в предыдущем  периодах отсутствуют. Краткосрочные  кредиты и займы составили  929760 руб. на конец отчетного  периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541671 руб. до 1917405 руб. (на 1375734 руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 10, анализируя в которой изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 10, можно отметить  что произошли существенные изменения  в следующих статьях:  

         1. Задолженность поставщикам и  подрядчикам (проводки которых осуществляются через банк)  увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967605 руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 2001 году данная статья сократилась на 340176 руб. (с удельным весом 50,4% на конец года).

Таблица 10.           

                    Анализ состава и структуры  кредиторской задолженности

2001 г о д.
Расчёты с кредиторами	На начало года		На конец отчётного периода.		Изменение за отчётный период
	Сумма,   руб.	Удельный вес, %	Сумма,   руб.	Удельный вес, %	Сумма,   руб.	%
С поставщиками и подрядчиками	613 305	55,6	273 129	50,4	-340 176	44,5
По оплате труда	152 210	13,8	119 374	22	-32 836	78,4
По социальному страхованию и обеспечению	140 155	12,7	86 710	16	-53 445	61,87
Задолженность перед  бюджетом	194 204	17,6	62 458	11,5	-101 746	32,2
Итого кредиторская задолженность	1 102 874	100	541 671	100	-561 203	49,1
2002  г о д.
Расчёты с кредиторами	На начало года		На конец отчётного  периода.		Изменение за отчётный период
	Сумма,   руб.	Удельный вес, %	Сумма,   руб.	Удельный вес, %	Сумма,   руб.	%
С поставщиками и подрядчиками	273 129	50,4	1 240 734	64,7	967 605	В 4,5 раза
По оплате труда	119 374	22	280 915	14,6	161 541	235
По социальному страхованию и обеспечению	86 710	16	109 059	5,7	22 349	125,7
Задолженность перед бюджетом	62 458	11,5	150 019	7,8	87 561	240
Авансы полученные			134 116	7	+134 116
Прочие кредиторы			2 562	0,13	+2 562
Итого кредиторская задолженность	541 671	100	1 917 405	100	1 375 734	353,9

 

       2. Возросла практически  в 2,5 раза  задолженность по оплате труда в 2002 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 2001 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 2001 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2002 году.

       3. Произошло увеличение  задолженности перед бюджетом  на 87 561 руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию  ее увеличения. Так  к  концу  2001  года произошло уменьшение  задолженности перед бюджетом на 101 746   руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).

         4. Менее  значительными темпами произошло  увеличение по остальным статьям:  так  задолженность по социальному  страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 рублей). Следует также отметить, что в конце 1998 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134116  рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2562 рублей, при их отсутствии в 2001 году и на начало 2002 года.

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры  кредиторской задолженности связанное  с сокращением доли «больных»  статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 2001 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2002 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2002 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у совхоза могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

 

 

 

 

 

 

 

 

.

        ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ  ФИНАНСАМИ 

                                      ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНКА

 

            3.1. Оптимальная структура управления финансами и направления

                            деятельности финансовой службы предприятия

 

 Управлять финансами совхоза должен его директор во взаимодействии с бухгалтерией и человеком, отвечающим за общие экономические процессы (планирование, отчет и т.д.). В схему структуры управления финансами следует включить специалиста по маркетингу.

Основными направлениями деятельности финансовой службы предприятия должны быть:

1. Проведение финансовой  политики (анализ  и планирование  денежных потоков, выбор стратегии  привлечения внешних ресурсов (кредиты,  эмиссионная форма привлечения капитала), управление дебиторской и кредиторской задолженностью, разработка учетной и налоговой политики,  контроль и управление издержками);

2. Проведение ценовой  политики  (установление цен на  продукцию предприятия в рамках политики управления ее сбытом в целях  достижения  наиболее   выгодных объемов продаж, средних затрат на  производство и максимально возможного уровня прибыли);

3. Проведение инвестиционной  политики (определение общего объема  инвестиций предприятия, способов   рационального   использования   накоплений, сочетания различных источников финансирования, привлечение заемных    средств);

4. Разработка мер по  обеспечению нормального финансового  состояния предприятия (на основе  совершенствования управленческого  учета, перехода на международные  стандарты бухгалтерского учета), а также меры по обеспечению контроля за финансовыми потоками;

5. Определение механизмов  и направлений инвестирования, возможных  источники привлечения средств,  кредитных ресурсов и гарантий;

6. Возможно, разработка  стратегии вывода ценных бумаг предприятия на фондовый рынок с определением издержек использования различных фондовых инструментов (определение вида ценных бумаг (акции, векселя, облигации), выбор  первичного  дилера  ценных бумаг  или портфельного инвестора и согласование  с ним условий продажи и торговой площадки для первичных торгов, сопутствующей рекламной кампании и т.д.);

7. Разработка мер по  продаже, сдаче в аренду и  залогу части активов, ликвидации или консервации отдельных мощностей и объектов (в том числе нерентабельных, мобилизационных).

 

 

                   3.2. Совершенствование управления  взаимоотношениями

                                    с дебиторами и кредиторами  предприятия

 

Проблема взаимоотношений  с дебиторами и кредиторами предприятия многих существующих совхозов и колхозов становится достаточно актуальной на данный момент времени. Анализ показал, что главной причиной многих трудностей является неумелое управление финансами, а также низкая квалификация руководителей как среднего, так и высшего звена предприятий.

Взаимоотношения  с  дебиторами и кредиторами предприятия должны быть направлены на:

- стабильное стремление  к повышению эффективности производства;

- обеспечение широкой  хозяйственной самостоятельности,  обеспечивающей свободу принятия решений;

- постоянную корректировку целей и программ в зависимости от состояния рынка, изменений внешней среды;

- ориентацию на достижение  запланированного конечного результата  деятельности предприятия;

- использование современной  информационной базы для многовариантных  расчетов при принятии управленческих решений;

- изменение функции  планирования - от текущего к перспективному;

- упор на все основные  факторы улучшения деятельности  совхоза;

- оценку управления  работой в целом только на  фундаменте реально достигнутых конечных финансовых результатов;

- максимальное применение  математических методов и достижений  информатики на базе ЭВМ;

- привлечение всех  сотрудников совхоза к обсуждению  финансовых проблем;

- осуществление управления  на основе предвидения изменений,  гибких решений;

- опору на инновации,  нововведения в каждом сегменте  работы предприятия, нестандартные решения;

- проведение глубокого  экономического (решения) анализа  каждого управленческого решения;

- способность разумно  рисковать;

- возрастание роли  маркетинга в финансовой работе.

При организации взаимоотношений с дебиторами и кредиторами предприятия руководитель совместно с финансовой службой должен, по моему мнению, объединять работников различных специальностей - инженеров, проектировщиков, экономистов, статистиков, плановиков и других специалистов, действующих под его руководством, выступая таким образом в качестве процесса воздействия на деятельность каждого отдельного работника, группы, организации в целом с целью достижения максимальных конечных результатов. Основная задача здесь - обеспечить нормальное существование фирмы на рынке при любых изменениях ситуации.

 

             3.3. Повышение эффективности управления  кредитно-финансовыми

                                         взаимоотношениями с банками

 

Возросшие сегодня требования к управлению обусловлены увеличением размеров предприятий, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам должны подготавливаться и вырабатываться ныне профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за выполнением намеченного.

Если совхоз намерен  не только лишь выжить, но и проявлять  активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия и схему управления кредитно-финансовыми отношениями с банками.

В обстановке роста самостоятельности  и ответственности руководителей  всех уровней, а также и исполнителей, происходит развитие так называемых неформальных связей, которые обеспечивают горизонтальную координацию работ, выполняемых на одном уровне управленческой структуры. При этом, заметим, сокращается необходимость и в вертикальной координации.

Руководителю совхоза  необходимо уделить особое значение подбору кадров, отлично знающих  специфику работы с банками, в  силу того, что главный бухгалтер не в силах осуществить данную работу, поэтому эти функции нужно возложить на работника бухгалтерии, который в свою очередь должен быть подготовлен для выполнения данной работы на высоком профессиональном уровне.

Для выполнения этой работы он нуждаются не только в специальных  знаниях в своей области, но и  должны быть осведомлены о нуждах руководителя совхоза, но и работников банка.

Главная цель производственного  предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу финансовой службы при общении с банками.

От эффективности управления финансовыми ресурсами и взаимоотношениями с банками целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если взаимоотношениями с банками пущены на самотек, а стиль управления финансами в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Проведенный в предыдущей главе  анализ использования заемных средств  привел к выводу, что руководство  совхоза не в достаточной мере использует  имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Нужно сказать, что необоснованно  высокий уровень заемных средств, получаемых в банке, значительно влияет на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с банками на условиях взаимной выгоды , предполагающей в частности систему скидок - все это говорит  о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что  доходность собственного капитала из-за необходимости возвращать кредиты с процентами снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год.