Управление финансами

 

 

 

 

                    1.3. Основные экономические показатели хозяйственной

                                      и предпринимательской деятельности

Основные экономические показатели предприятия приведены в табл. 5.

Таблица 5.

Показатели	2000	2001	2002
Валовая продукция, т. Товарная продукция, т.р. Валовой доход, т.р. Среднесписочная численность раб. Среднегодов. числен. раб. с/х Сред. ст-ть осн. производ. фондов, в т.ч. с/х назначения Сред. ст-ть оборот. средств Поголовье животных Энергоресурсы Прибыль	26100 317692 171714 86 316 39768 26558 13889 1565 22054 795071	31350 387691 211672 84 343 45254 30491 20619 1642 21888 776592	32470 462274 226823 82 331 48223 32916 28516 1445 20141 1687671

 

 Совхоз «Даргавский»  характеризует преимущественное  развитие отдельных отраслей, что ведет к обособлению производства различных видов продукции. В результате достигается максимальное увеличение производства при наименьших затратах труда и средств, обеспечивается высокая производительность труда и низкие затраты материальных ресурсов на единицу продукции.

 Реализация сельскохозяйственной  продукции - основное направление  расходов продукции в сельскохозяйственных  предприятиях. Она определяет финансовый  результат их деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

   ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ МЕХАНИЗМОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

                             2.1. Структура и функции финансовой службы

 

 

В финансовую службу совхоза «Даргавский» входит главный бухгалтер, его помощник и кассир.

Основными функциями финансовой службы является осуществление финансовой политики предприятия; осуществление размещения средств предприятия и работа с источниками их формирования; эффективное использование финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия; вести планирование и учет основных и оборотных средств предприятия

Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких  качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота.

Поэтому финансовая служба предприятия не должна стоять в стороне от указанных проблем. Финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения.

Задачами финансовой службы является общая оценка финансового состояния организации, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

 

                        2.2. Управление финансовыми взаимоотношениями 

                                              с другими предприятиями

 

Анализ управление финансовыми взаимоотношениями с другими предприятиями может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. В первом случае неформальными критериями являются широта оказываемых услуг и рынков сбыта продукции, наличие прогрессивных форм управления и репутация предприятия, условия работы и отдыха работников, вплоть до наличия автостоянки и удобных подъездных путей.

В данной работе мы дадим  количественную оценку, позволяющую  проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.

Для реализации данного  направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи и показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала совхоза, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Проведём оценку текущей  производственной деятельности с помощью  показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств предприятием. Для облегчения расчётов приведу вспомогательную таблицу  средних величин собственных и заёмных средств предприятия за анализируемый период 2001 – 2002 года.

На основании таблицы 6 произведём расчёт коэффициентов  общей оборачиваемости капитала (табл. 7)

 

Таблица 6.

               Сумма средних величин собственных  и заёмных средств

Показатели	2001 ср. значение	2002 ср. значение
Актив Текущие активы В том числе: Денежные средства Расчёты с дебиторами Производственные запасы Основные средства и  прочие внеоборотные активы	579160,5   75561 376946 111359,5   567676,5	998615   67505,5 501778,5 414595   1398121,5
Пассив Привлечённый капитал  (кредиторская задолженность). Собственный капитал	290805     856057	479591,5     1942145
Баланс	1146862	2396736,5

 

Таблица 7.

                         Коэффициенты оборачиваемости капиталов

Показатели	2001г.	2002г.	С учётом роста цен
Оборачиваемость активов (ресурсоотдача) Фондоотдача Оборачиваемость собственного капитала Коэффициент устойчивости экономического роста	1,86   3,77 2,50   0,54	2,06   3,53 2,54   0,53	1,68   2,89 2,08   0,43

 

Проанализировав данные таблицы 7, можно сделать следующие  обобщающие выводы.

Показатель оборачиваемости  активов характеризует эффективность  использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т.е. показывают сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, наблюдается увеличение оборачиваемости активов совхоза. Оборачиваемость собственного капитала также увеличилась. Можно было бы сделать вывод, что наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия, но данное заключение весьма необъективно, т.к. в данном расчете не был учтен существенный фактор переоценки основных фондов,  влияющий в свою очередь на объем собственного капитала и накладывающий таким образом большие искажения  на расчеты оборачиваемости с использованием данных баланса. Приведенные в пересчете, с учетом индекса роста потребительских цен, показатели позволяют судить нам о том, что в действительности наблюдается снижение оборачиваемости по всем рассмотренным пунктам. Результаты расчета показателя фондоотдачи говорят о том, что данный факт (снижение  оборачиваемости основных фондов) может быть связан с устареванием и износом производственного оборудования, т.е. можно сказать, что технический уровень основных средств исследуемого объекта находится на низком уровне. Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться совхоз в дальнейшем, не меняя уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования. Обобщив сравнительные данные, можно заключить, что, если руководство совхоза намерено наращивать свой производственный потенциал с целью увеличения объемов производства, необходимо изменить финансовую политику. Например за счет повышения оборачиваемости, сокращения издержек производства, либо повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала.

Рассмотрев общие показатели оборачиваемости, нужно сказать, что данные результаты (хотя и имеют существенные погрешности в связи с искажающим действием различных факторов: инфляция, переоценка, и т.д.) могут быть основанием для принятия управленческих решений.

Для уточнения  выводов  об оборачиваемости средств  и финансовом состоянии  в целом  данного исследуемого субъекта, рассмотрим ряд частных показателей оборачиваемости текущих активов и текущих обязательств.

Таблица 8.

            Показатели оборачиваемости текущих  активов и обязательств

Показатели	2001 год	2002 год
Оборачиваемость текущих  активов     в днях	3,70   97,21	4,05   72,80
Оборачиваемость   дебиторской задолженности                        в днях	7,50 48,00	10,97 32,80
Оборачиваемость производственных запасов   в днях	0,20   73,56	3,03   118,80
Оборачиваемость кредиторской задолженности     в днях	5,09   70,72	6,46   55,72

Рассмотрев данные таблицы 8, нужно заметить, что  оборачиваемость  текущих активов возросла в 1,09 раза. В целом данная тенденция является положительной, но в том случае, когда эта оборачиваемость обусловлены ростом оборачиваемости средств в расчётах и оборачиваемости производственных запасов, при одновременном снижении или некотором сдерживании оборачиваемости кредиторской задолженности. Однако на общей оборачиваемости текущих активов отразилось влияние действия разнонаправленных факторов, таких как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая увеличилась почти в 1,5 раза и оборачиваемость производственных запасов, которая сократилась в 1,6 раза, увеличившись с 73,5 до 119 дней в отчётном периоде. Следует также сказать, что на оборачиваемость текущих активов оказывает большое влияние движение денежных средств. Очевидно, что существуют оптимальные сроки периода хранения денежных средств на расчётных счётах предприятия. Анализ показывает, что период хранения денежных средств в совхозе за отчётный год, по сравнению с прошлым годом, резко сократился, что вызвало недостаточность абсолютно ликвидной части оборотных средств для текущих расчётов.

 

                            2.3. Анализ управления кредитно-финансовыми

                                               отношениями с банками

 

Совхоз может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы и за счёт заёмных (привлечённых) источников.

Данные таблицы 9 показывают, что общее увеличение источников составило 2305494 руб. или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2305494 или на 58,4%) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств сократилась на 30,7 % , при неизменной ее абсолютной величине (3667076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761203 рублей или на 58,4% , что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689 руб. или на 13,2 % .

 

Таблица 9.

Показатели	2001 год		2002 год
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец Года	Отклонения
					Абсолютное		%
					2001	2002	2001	2002
Заёмные средства, руб.	1 302 874	541 671	541 671	2 847 165	-761 203	2 305 494	41,6	в 5 раз.
-то же в % к имуществу;	26,87	12,8	12,8	43,7	-14,07	30,9
из них:
Долгосрочные займы
- в % к заёмным средствам.
Краткосрочные кредиты и займы,	200 000			929 760	-200 000	929 760
- в % к заёмным средствам.	15,35			32,65	-15,35	32,65
Кредиторская задолженность	1 102 874	541 671	541 671	1 917 405	-561 203	1 375 734	49	В 3,75 раза
- в % к заёмным средствам.	84,6	100	100	67,35	15,4	-32,65