Управление финансами предприятия в нефтяной отрасли

ГП - средняя величина готовой продукции

14)ГП=0,5(ГПн.г+ГПк.г), где                                     

ГПн.,к.г - величина готовой продукции на начало и конец года

ГП=0,5(7701+10401)=9051

Длгп^н=(9051*360)/ 3614234 =0,9

Длгп^к=(9051*360)/ 6980546 =0,47

Снижение этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост - затоваривание готовой продукцией в связи со снижение спроса, трудностями со сбытом.

2.5.Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской задолженности

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей.

15) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кдз= Вp/ДЗ, где                                                            

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности

16)ДЗ=0,5(ДЗн.г+ДЗ к.г), где                                                     

ДЗн.,к.г - величина дебиторской задолженности на начало и конец года

ДЗ=0,5*(39701+58601)=49151

Кдз^н=3614234/49151=73,53

Кдз^к=6980546/49151=142

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

17) Длительность погашения дебиторской задолженности

Дпдз=Т/Кдз                                                      

Дпдз^н=360/73,53=5

Дпдз^к=360/142=3

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и с прочими кредиторами.

18) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коб.кр.зад.= Вp/КЗ, где                                    

КЗ - средняя величина кредиторской задолженности

19)КЗ=0,5(КЗн.г+КЗк.г), где                                        

КЗн.,к.г - величина кредиторской задолженности на начало и конец года

КЗ=0,5(170701+110401)=140551

Коб.кр.зад.^н=3614234/140551=25,71

Ко.кр.зад.^к=6980546/140551=49,7

20) Длительность погашения кредиторской задолженности

Дпкз=Т/Коб.кр.зад.                                  

Дпкз^н=360/25,71=14

Дпкз^к=360/49,7=7

2.6.Расчет и оценка эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется: ростом оборачиваемости оборотного капитала, снижением потребности в оборотных средствах на 1 рубль объема выпуска продукции.

Операционный цикл

21)Оц=Тз+Тдз+Ткз, где                               

Тз - время обращения средств, включенных в запасы

Тдз - время обращения дебиторской задолженности

Ткз - время обращения кредиторской задолженности

22)Тз=З/(Сс/360 )

Тз н.= 43301/(2497879/360)=5

Тз к.=49201/(4048567/360)=4

23)Тдз=ДЗ/( Вp/360)                               

Тдз н.=39701/(3614234/360)=4

Тдз к.=58601 /(6980546/360)=3

24)Ткз=Тз+Тдз                                           

Ткз н.=5+4=9

Ткз к.=4+3=7

Оц н.=5+4+9=18

Оц к.=4+3+7=14

Операционный цикл измеряется временем полного оборота всех средств организации.

25) Рентабельность продукции

Rч.пр.=ЧП/ Вp, где                                   

ЧП - чистая прибыль

Rч.пр.^н=296519/3614234=0,08

   Rч.пр^к.=1639430 /6980546=0,23

   Минимальный уровень рентабельности находиться на уровне 9 %(ставка рефинансирования ЦБ РФ), доходность начинается от 30%.

   На начало периода Rч.пр<9%,п/п не обеспечивает даже минимальный уровень рентабельности. На конец периода доходность бизнеса выше минимального, но ещё не достигает 30%.

   26) Темп прироста реальных активов

   Т=( (Ск+Зк+Дк)/(Сн+Зн+Дн)-1))*100, где                   

   Ск,н - основные средства на конец и начало года

   Дн,к - денежные средства на начало и конец года

Т=((343363+49201+15801)/(231029,6+37401+4701)-1)*100=((408365/273131,6)-1)*100=-0,5=-50%

   27) Коэффициент роста выручки от реализации

   К= (Вp1- Вp0*100)/ Вp0                                       

   К= (6980546-3614234*100)/ 3614234= 93%

FIN=0,12*Q₁+2,38*Q₂+0,375*Q₃+1,694*Q₄+0,158*Q₅+0,721*Q₆+0,492*Q₇+1,538*Q₈+0,267*Q₉

28)Q₁ на нач.=(104155+2421)/3614234=0,03                Q₁=Cн/Вр

Q₁ на кон.=(701921+2781)/6980546=0,1

29)Q₂на нач.=170701/164929=1,03                                 Q₂=КЗ/ОА

Q₂на кон.=110401/240290=0,46

30)Q₃на нач.=39701/2497879=0,016                                Q₃=ДЗ/с/ст

Q₃на кон.=58601/4048567=0,01

31)Q₆на нач.=56328/164929=0,34                                      Q₆=ЗК/ОА

Q₆на кон.=49205/240290=0,2

32)Q₇на нач.=10,2/686814=0,00001                                    Q₇=Снма/Дх нма  

Q₇на кон.=20,2/1978450=0,00001

33)FIN^нач=0,12*0,03+2,38*1,03+0,375*0,016+0,721*0,34+0,492*0,00001=0,0036+2,45+0,006+0,25+0,00000492=2,7

Так как FIN^нач >2(в промышленности), то предприятие финансово зависимо от внешних субъектов.

FIN^кон=0,12*0,1+2,38*0,46+0,375*0,01+0,721*0,2+0,492*0,00001=0,012+1,09+0,006+0,14

+0,00000492=1,25

Так как FIN^кон <2 (в промышленности), то предприятие финансово независимо от внешних субъектов и осуществляет свою текущую деятельность за счёт внутреннего капитала.

2.7.Анализ и оценка движения денежных средств

   В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений  и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью.

   34) Коэффициент оборачиваемости денежных средств

   Коб.д.= Вp/ДС, где                                                           

   ДС - денежные средства

   35)ДС=0,5(ДСн.г+ДСк.г)                                                      

   ДС=05*(4701+15801)=10251

   Коб.д^н=3614234/10251=352,5

   Коб.д^к=6980546/10251=681

   Чем больше значение данного коэффициента, тем результативнее работает предприятие. На конец периода наблюдается рост данного коэффициента, что свидетельствует об улучшении деятельности предприятия.

   36) Длительность оборота

   Д=(ДС*Т)/ Вp                                                                 

   Д^н=(10251*360)/ 3614234 =1

   Д^к=(10251*360)/ 6980546 =0,5

   Чем меньше значение данного коэффициента, тем эффективней работа предприятия.

2.8.Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности

   37) Рентабельность собственного капитала

   Rск=ЧП/СК, где                                                      

СК - средняя величина собственного капитала

Показатель характеризует эффективность использования собственного капитала.

38)СК= 0,5(Скн.г+Скк.г)                                                      

СК=0,5*(105225+140450)=122837,5

Rск^н=296519/122837,5=2,41

Rск^к=1639430/122837,5=13,35

Так как Rск>30%, то рентабельность собственного капитала предприятия высокая.

   39) Рентабельность акционерного капитала

   Rук=ЧП/УК, где                                                     

УК - средняя величина уставного капитала

Показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок.

   40)УК= 0,5(Укн.г+Укк.г)                                                                                                                                

УК=0,5(100800+130200)=115500

Rук^н=296519/115500=2,57

Rук^к=1639430/115500=14,19

Так как Rук>30%, то рентабельность акционерного капитала предприятия высокая, предприятие прибыльное.

41) Рентабельность активов

Rакт=ЧП/Ср.в.акт., где                                            

Ср.в.акт. - средняя величина активов

Показатель отражает эффективность использования имущества организации.

Показывает способность активов компании порождать прибыль.

42)Ср.в.акт.=0,5(Б.нг+Бк.г)                                 

Ср.в.акт.=0,5*(469333,4+594694,4)=532013,9

Rакт^н=296519/532013,9=0,56

Rакт^к=1639430/532013,9=3,08

Так как Rакт>30%, то активы предприятия обеспечивают доходность.

45) Рентабельность оборотных активов

Rо.а= ЧП/Ср.в.о.а.                                              

Rо.а^н=296519/202609,5=1,46

Rо.а^к=1639430/202609,5=8,09

Так как Rо.а>30%, то оборотные активы предприятия обеспечивают доходность.

46) Рентабельность продаж

Rпр=Прп/ Вp, где