Учет инвестиций

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3-4стр.

Глава I Общая характеристика инвестиций

1. Понятие и классификация инвестиций………………………………5-11стр.

1.2 Понятие инвестиций  по МСФО…………………………………….11-15стр.

Глава II Учет инвестиций в дочерние, зависимые и совместно контролируемые хозяйственные товарищества

2.1 Учет  инвестиций в зависимые хозяйственные  товарищества……16-18стр.

2.2 Учет  инвестиций в дочерние хозяйственные  товарищества……...18-19стр.

2.3 Учет  инвестиций в совместно контролируемые  хозяйственные товарищества……………………………………………………………..19-20стр.

Глава III Учет финансовых инвестиций и их оценка………….…21-26стр.

Заключение……………………………………………………………........27стр.

Список  используемой литературы………………………………………28стр.

Приложение……………………………………………………...……...29-33стр. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

   Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы.

   Инвестиции  формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

   Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции - относительно новый для нашей экономики термин.

   Они играют важную роль, как на макро, так  и на микро уровне. По сути, инвестиции определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.

     В условиях рыночной экономики проблема инвестиций рассматривается главным  образом как проблема накопления частного капитала. Начало анализу  законов накопления положила классическая буржуазная политэкономия (А. Смит, Д. Рикардо), которая анализировала их преимущественно на базе процессов воспроизводства индивидуального капитала. В этом анализе ведущую роль играет механизм образования и капитализации прибыли, взаимодействие спроса и предложения. Этот подход был воспринят и продолжен теоретиками неолиберализма.

   Инвестиции  предназначены для поднятия и  развития производства, увеличения его  мощностей, технологического уровня.

     При выборе источника финансирования деятельности предприятия необходимо решить 5 основных задач:

1. определить потребности в кратко-долгосрочном капитале
2. выявить возможные изменения в составе активов и капитала, в целях определения их оптимального состава и структуры
3. обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость
4. с максимальной прибылью использовать собственные и заемные средства
5. снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности

   Целью данной курсовой является проведение исследований учета долгосрочных инвестиций и источников их финансирования.

   Актуальность данной работы обусловлена тем, что роль ценных бумаг и их значение велико в платежном обороте каждого государства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава I Общая характеристика инвестиций 

1.1 Понятие и классификация инвестиций

   Под инвестициями понимают совокупность затрат, реализуемых в форме вложений капитала в предприятия промышленности, строительства сельского хозяйства и других отраслей экономики. Целью инвестиционной деятельности является, в конечном итоге получение предпринимательского дохода или процента.

   Источником  инвестиций является вновь созданная  стоимость или, так называемая, сберегаемая часть чистого дохода. Предприниматели (предприятия) мобилизуют его за счет собственного дохода (т.е. самофинансирования) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства).

   Источником  инвестиций на обновление основного  капитала является прибыль оставшаяся в распоряжении предприятий.

   Многообразие  видов ценных бумаг предопределяет множественность, критериев классификации инвестиций. Исходя из срока владения финансовые инвестиции делятся на:

   — краткосрочные финансовые инвестиции со сроком владения до года

   — долгосрочные финансовые инвестиции  со сроком владения свыше одного года.

   По  критерию назначения или цели приобретения инвестиции подразделяются на финансовые и реальные.

   Реальные  инвестиции - это вложения в основной капитал предприятия и на прирост материально-производственных запасов.

   Финансовые  инвестиции - это активы, используемые субъектом в целях получения дохода (например, процентов, роялти, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих сделок). К финансовым инвестициям также относятся инвестиции в недвижимость, которая не находится в эксплуатации. Одним из видов финансовых инвестиций являются вложения в ценные бумаги.

   Все ценные бумаги можно разделить на две группы - денежные и капитальные.

   Денежные  ценные бумаги оформляют заимствование денег. Это долговые ценные бумаги. К ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и др. Доход по ним носит разовый характер, и образуется счет покупки их по цене ниже номинальной стоимости они, как правило, являются краткосрочными (со сроком погашения менее одного года).

   Капитальные ценные бумаги выпускаются с целью образования или увеличения капитала (фондов) предприятия необходимого для развития производства.

   По  признаку принадлежности прав, удостоверяемых ценной бумагой, их подразделяют на:

   — ценную бумагу на предъявителя - не требует для выполнения прав идентификации владельца, не регистрируется на имя держателя, удостоверенные права передаются другому лицу путем простого вручения.

   — именную ценную бумагу  - выписывается на имя определенного лица, права, удостоверенные ею передаются в порядке установленном для уступки требовании; лицо, передающее право по именной ценной бумаге, несет ответственность за недействительность соответствующего требования, но не за его исполнение;

   — ордерную  ценную бумагу - выписывается на имя первого приобретателя, или по его приказу это означает, что указанные в них права могут передаваться в зависимости от произведенной на бумаге передаточной надписи – индоссамента. Индоссант ответственен не только за существование права, но и за его осуществление.

   Относительно  получаемого дохода ценные бумаги подразделяются на долговые и на инвестиционные (долевые) ценные бумаги.

   Долговая  ценная бумага воплощает в себе обязательство эмитента выплатить проценты и погасить основную сумму задолженности в соответствии с согласованным графиком. К ним относятся все виды облигаций, векселей независимо от того, кто является эмитентом и какова продолжительность существования этой ценной бумаги.

   Инвестиционные (долевые) ценные бумаги дают право владельцу на часть активов эмитента к ним относятся все виды акции, всех без исключения типов эмитентов.

   По  характеру эмитента ценные бумаги разделяются  на государственные (долговые обязательства  правительства и Нац.банка), муниципальные (долговые обязательства местных исполнительных органов) и корпоративные (выпущенные хозяйствующими субъектами в соответствии с действующим законодательством с целью формирования уставного капитала, или привлечения средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности). В зависимости от сделок, для которых выпускаются ценные бумаги, последние подразделяются на фондовые (акции облигации) и торговые (коммерческие векселя, чеки, коносаменты, залоговые обязательства и т.д.).

   Фондовые  ценные бумаги отличаются массовостью  эмиссии и обращаются на фондовых биржах.

   Торговые  ценные бумаги имеют коммерческую направленность, они предназначены главным образом  для расчетов по торговым операциям, и обслуживания процесса перемещения  товаров.

   Особенности обращаемости на рынке предопределяют деление ценных бумаг на рыночные (обращаемые) и нерыночные (необращаемые).

   Рыночные  ценные бумаги могут свободно продаваться  и покупаться на вторичном рынке в рамках биржевого и внебиржевого оборота. После выпуска они не могут быть предъявлены эмитенту досрочно.

   Нерыночные  ценные бумаги не переходят свободно из рук в руки, то есть не имеют вторичного обращения. Это относится, например, к ценным бумагам, эмитент которых поставил при выпуске условие заключающееся в том, что они не могут быть проданы и должны выкупаться только самим эмитентом. Можно выделить также ценные бумаги с ограниченным обращением. Так ограничения по сделкам купли продажи имеют акции закрытых акционерных обществ.

   По  месту функционирования выделяют ценные бумаги денежного рынка и ценные бумаги капитала.

   Денежный рынок представляет часть финансового рынка, на котором осуществляется купля продажа краткосрочных ценных бумаг, со сроком действия от одного дня до одного года. Как правило, обращающиеся ценные бумаги денежного рынка сопряжены с низким риском уплаты, так как выпускаются заемщиками с высоким рейтингом платежеспособности. К ценным бумагам денежного рынка относятся: казначейские векселя, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги.

   Рынок капиталов представлен ценными  бумагами со сроком существования более  одного года. Это могут быть как долговые, так и инвестиционные ценные бумаги.

   По  своей роли ценные бумаги делятся  на основные (акции и облигации)вспомогательные (чеки, векселя, сертификаты и др.) и производные, удостоверяющие право на покупку или продажу основных ценных бумаг (варранты, опционы, финансовые фьючерсы ,преимущественные права приобретения) Можно классифицировав ценные бумаги и по другим признакам (документарные и бездокументарные, отзывные и безотзывные с фиксированным и колеблющимся доходом и др.) в соответствии с поставленной задачей и целью классификации.

   Инвестор, работая на рынке ценных бумаг  должен придерживаться принципа диверсификации вкладов: стремиться к разнообразию приобретаемых инвестором финансовых активов. Это необходимо, для того чтобы уменьшить риск потери вкладов. Например, инвестор вложил все свои деньги в акции одной компании. В этом случае он становится полностью зависимым от рыночного колебания курса акций. Если же средства будут вложены в акции нескольких компании, то доходы инвестора будут зависеть от колебании некоторого ускоренного курса акции компании, который колеблется значительно меньше. Если инвестор придерживается принципа диверсификации, то он обязательно связан с совокупностью принадлежащих ему ценных бумаг различных видов, которая называется инвестиционным (фондовым) портфелем.

   Объектами портфельного инвестирования выступают  различные ценные бумаги: акции, облигации, производные виды ценных бумаг. Часть  портфеля может быть представлена в  денежном виде. Объемы бумаг в портфеле тоже бывают разными. В зависимости от состава портфеля он может приносить

   доход или убыток и обладать той или  иной степенью риска. Перечень и объемы выделенных в портфеле ценных бумаг, называют структурой портфеля, которая  представляет собой совокупность характеристик, которыми может управлять инвестор: изменять состав входящих в портфель ценных бумаг и их объемы.