Учет и оценка лизинговых операций

     В условиях обострения конкуренции на рынке банковских услуг проведение банками лизинговых операций может стать эффективным способом расширения сферы банковского влияния. Вкладывая средства в приобретение имущества и выполняя функцию лизингодателя, коммерческие банки (КБ) могут внести свой вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке.

     Преимущество  лизинговой операции для банка состоит также и в  достаточно высокой ее рентабельности. Через лизинговые платежи банк приобретает новый источник доходов в виде комиссионных выплат. Кроме того, КБ, развивая лизинговый бизнес, могут экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования.

     Вместе  с тем, лизинговая операция относится к числу банковских операций с весьма высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда существует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончания срока лизингового договора. Поэтому, с точки зрения банковского риска, экономическим интересам банка лизингодателя в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

     1.2. Основные виды лизинговых операций

     На  практике виды лизинга классифицируются по следующим критериям.

1. в зависимости от состава участников (субъектов) различают прямой и косвенный лизинг. В первом случае собственник имущества самостоятельно сдает объект лизинга (двухсторонняя сделка), во втором – передача имущества осуществляется через посредника (трехсторонняя сделка).
2. по степени окупаемости - с полной окупаемостью (происходит полная выплата стоимости арендуемого имущества), с неполной окупаемостью (окупается только часть его стоимости).
3. в зависимости от степени амортизации: лизинг с полной (происходит полная выплата объекта лизинга) и неполной (частичная выплата стоимости) амортизацией.

      Также выделяют оперативный, финансовый, возвратный, долевой, лизинг, сублизинг, левередж. Рассмотрим их более подробно.

      Объектами оперативного лизинга являются автомобили, офисная техника, полиграфическое оборудование, т.е. предметы с высокими темпами морального старения. Компании, специализирующиеся в данном направлении должны изучить конъюнктуру рынка как нового, так и бывшего в употреблении имущества, предоставляемого в лизинг, поскольку в краткосрочную аренду  сдаются не специально приобретаемые по заявке лизингополучателя, а имеющиеся в лизинговой компании техника и оборудование. Кроме того, формирование и развитие данного вида лизинга становится возможным с появлением вторичного рынка предметов лизинга, поскольку у арендодателя периодически возникает проблема их реализации по окончании договоров.

      Примерами оперативного лизинга являются сделки по аренде офисной техники и помещений, заключаемые между КБ «Менатеп» и компанией «Роспром», в рамках которой функционирует большое количество предприятий и структурных подразделений, создаваемых на не продолжительный промежуток времени для решения конкретных задач. Расчеты показали, что из-за частых изменений организационной структуры компании выгоднее не закупать выше упомянутое оборудование. А получать его в оперативный лизинг у банка.

      При финансовом лизинге имущество приобретается  лизингодателем для его передачи в длительную аренду по просьбе лизингополучателя. В течение действия договора  лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. Срок, на который техника или оборудование передается во временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной амортизации. Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений.

      Так, юридические лица могут обратиться в лизинговую компанию или банк с просьбой приобрести для них имущество и сдать его в финансовую аренду, если для данных организаций, очевидно, что отвлечение значительных средств из оборота на покупку данного имущества может привести к ухудшению финансового положения.

      Возвратный  лизинг представляет собой систему  из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные страховые и лизинговые компании. В качестве продавца, соответственно, юридические лица. В результате проведения такой сделки меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в своего распоряжение дополнительные средства.

     Долевой лизинг предусматривает участие  в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используется приобретенное имущество.

     Сублизинг – особый вид отношений, возникающих  в связи с переуступкой прав пользования  предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. Лицо, осуществляющее данный вид лизинга принимает у лизингодателя оборудование по договору и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно ФЗ «О лизинге» переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств не допускается. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно быть письменное согласие лизингодателя.

     Суть  левереджа (кредитный, паевой, раздельный) состоит в том, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю сумму, а только часть. Остальные денежные средства он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. Данный вид лизинга используется при реализации дорогостоящих проектов на поставки авиатехники, железнодорожного и подвижного состава, морских и речных судов и т.п.; является наиболее сложным, так как связан с многоканальным финансированием, участием нескольких компаний и поставщиков, лизингодателей и финансовых институтов. Как правило, условиями договоров предусматривается или наделение одной из сотрудничающих компаний правами поверенного, или создание на его правах новой акционерной компании. 

     Схема 2. «Организация сделки левереджа» 

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Инструментарно-методическое обеспечение лизинга

     2.1. Методические основы расчета лизинговых платежей

     Взаиморасчеты лизингодателя и лизингополучателя  осуществляются в форме лизинговым платежей. Лизинговые платежи – это оплата за пользование предоставленным по договору лизинга имуществом, осуществляемая лизингополучателем; размер, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре по согласованию сторон.

     Сумма платежей по договору лизинга включает полную стоимость лизингового имущества; сумму кредитных ресурсов, использованных лизингодателем для приобретения лизингового имущества; комиссионное вознаграждение лизингодателю; страховую сумму, при условии, если лизинговое имущество застраховано лизингодателем; затраты лизингодателя, оговоренные в договоре. Величина лизинговых платежей не может быть меньше стоимости объекта лизинга, поскольку в противном случае не будет обеспечено его простое воспроизводство.

     Для расчета общей суммы лизинговых платежей применяется формула.

     ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, где

ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО –  величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в  текущем году, руб.;

ПК –  плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, руб.;

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателя;

ДУ –  плата лизингодателю за дополнительные услуги по договору в расчетном году, руб;

НДС –  сумма налога на добавленную стоимость, уплачиваемая лизингополучателем за услуги лизингодателя, руб.

     Рассмотрим  слагаемые вышеуказанной формулы более подробно.

     АО = (БС + Н_а) : 100%, где

БС – балансовая стоимость лизингового имущества, руб;

Н_а – норма амортизационных отчислений, проценты.

      ПК = (КР * СТ_к) : 100%, где

СТ_к – ставка за кредит, проценты;

КР – кредитные  ресурсы, используемые на приобретение лизингового имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, рассчитываемые по формуле

КР = Q * (ОC_н + ОC_к) : 2, где

Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества (Q = 1, если для приобретения были использованы только заемные средства);

ОC_н + ОC_к – расчетная и остаточная стоимость лизингового имущества на начало и конец периода, руб. 
 
 

КВ = p * БС, где

р –  ставка комиссионного вознаграждения в годовых процента от балансовой стоимости лизингового имущества;

БС –  балансовая стоимость лизингового  имущества, руб.

или

КВ = (ОС_н + ОС_к) : 2 * (СТ_в : 100%), где

ОС_н и ОС_к – расчетная остаточная стоимость лизингового имущества на начало и конец года, руб;

СТ_в – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества;

ДУ = (Р₁ + Р₂ + … + Р_n) : Т, где

Р₁ + Р₂ + … + Р_n – расход лизингодателя на каждую услугу, оговоренную в договоре, руб;

Т –  срок договора в годах.

НДС = (В_t * СТ_n) : 100%, где

СТ_n – ставка НДС, проценты;

В_t – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб. в сумму выручки включаются амортизационные отчисления, плата за пользование кредитными ресурсами, сумма комиссионного вознаграждения, плата за дополнительные услуги.

     Если  по договору лизинга предусмотрена  ежегодная выплата, то расчет суммы  выплаты осуществляется по формуле:

     ЛВ_г = ЛП : Т, где

ЛВ_г – размер ежегодного взноса, руб;

ЛП –  общая сумма лизинговых платежей, руб;

Т –  срок лизингового договора в годах.

     Лизинговые  платежи могут выплачиваться  в денежной или компенсационной  форме, т.е. продукцией или услугами лизингополучателя или в смешанной  форме. По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по дегрессивной шкале – равными долями, по прогрессивной шкале – размер платежа увеличивается в течение срока действия договора и по регрессивной шкале – размер платежа уменьшается. По взаимной договоренности сторон может устанавливаться льготный период оплаты в начале срока действия договора, когда лизингополучатель освобождается от уплаты платежей. При любом способе выплаты общая сумма платежей остается неизменной.

2.2. Влияние амортизации на динамику лизинговых платежей

         Заключая  договор, лизингодатель и лизингополучатель определяются, кто из них должен поставить предмет лизинга на баланс. Это правило действует как в бухгалтерском (статья 31 Закона №164-ФЗ, так и в налоговом учете пункт 7 статьи 258 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ)). 
 

     У этого вопроса есть два решения.

     Во-первых, - когда имущество находится на балансе у лизингодателя, он начисляет амортизацию, а также включает остаточную стоимость средства, переданного в лизинг, в расчет налога на имущество.

Во-вторых, - когда предмет лизинга ставится на баланс лизингополучателя, которому приходиться проделывать все выше написанные операции.