Горизонтальный  и вертикальный анализы дополняют  друг друга. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

   Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений - показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%. Иными словами, трендовый анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

  Метод финансовых коэффициентов наиболее распространенный прием финансового анализа в условиях рыночной экономики - использование различных финансовых коэффициентов.

   Коэффициенты  являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового положения предприятия и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Эго самый трудный аспект анализа отношений, так как он требует знания внутренних и внешних факторов их формирования, например, общеэкономических условий в отрасли, политики руководства предприятия и др. Интерпретировать отношения надо с большой осторожностью, так как одни и те же факторы могут влиять и на числитель, и на знаменатель. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым. Интерпретация отношений должна быть ориентирована на перспективу.

  Наиболее  распространенными и изучаемыми являются следующие показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, доходности и деловой активности.

    Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми к средними общеэкономическими данными.

    Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

   Наряду  с вышеназванными методами, при анализе  финансового положения используются традиционные приемы экономического анализа (элиминирование, балансовые увязки и др.), экономической и математической статистики (группировки, средние и относительные величины, графический и индексный методы, корреляция, регрессия и др.). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        2      Оценка финансового положения предприятия ТОО «Джет-7»

        2.1  Характеристика деятельности предприятия ТОО «Джет-7» 

     ТОО «Джет-7» организовано двумя молодыми предпринимателями – финансистами для работы над высокоэффективными проектами в реальном секторе экономики Казахстана. Товарищество было зарегистрировано 29 июля 2003 года в Департаменте юстиции г.Астана  за №14247-1901-ТОО, а затем перерегистрировано в Департаменте юстиции Акмолинской области 18 октября 2004 года за №7048-1902-ТОО в г.Кокшетау для работы на энергетическом рынке.

     Среди учредителей: 50% доли принадлежит одному физическому лицу, 50% доли – другому  физическому лицу. Уставный фонд в размере 87200 тенге сформирован из собственных средств учредителей.

     ТОО «Джет-7» является частным предприятием, которое по договору купли-продажи активов  от 7 июля 2004 года приобрело у Компании «Subton Limited» через аффилиированное лицо – ЗАО «КазСабтон» имущественный энергетический комплекс, включающий ТЭЦ и управление энергоснабжения. Также ЗАО «КазСабтон» передало ТОО «Джет-7» дебиторскую задолженность потребителей на сумму 451052 тыс.тенге, в том числе населения на сумму 420988 тыс.тенге и остатки товарно-материальных ценностей по состоянию на 27 сентября 2004 года на сумму 149221 тыс.тенге.

     Главные генерирующие мощности – это Степногорская  ТеплоЭлектроЦентраль. Станция с поперечными связями имеет 6 паровых энергетических котлов и 5 водогрейных, то есть 11 котлов и 5 турбогенераторов.

     Основные  направления деятельности компании – это:

• производство и транспортировка электрической и тепловой энергии;
• очистка и транспортировка технической и питьевой воды;
• услуги по приему и очистке стоков.

     Компания  за время работы в энергетике, не имеет кредитной истории, покупка  и необходимые стартовые вложения осуществлены за счет учредителей (собственников) компании.

     На  товарном рынке Степногорского региона  ТОО «Джет-7» признан субъектом естественных монополий, включенным в республиканский раздел государственного регистра субъектов естественных монополий по видам деятельности: производство тепловой энергии станциями с комбинированным типом производства, передача и распределение электрической и тепловой энергии, услуги водохозяйственной и канализационной систем.

     Вся производственная деятельность ТОО  «Джет-7» осуществляется двумя структурными подразделениями:

• Степногорская ТЭЦ – производство тепловой и электрической энергии.
• Управление энергоснабжения – передача и распределение электрической и тепловой энергии.

              2.2   Анализ состава и структуры актива и пассива баланса 

         Бухгалтерский  баланс  служит  индикатором  для  оценки  финансового  состояния  ТОО.  Для  общей  оценки  финансового состояния составляется  уплотнённый  баланс,  в  котором  объединяют  в  группы  однородные  статьи.  При  этом  сокращается  число  статей  баланса,  что  повышает  его  наглядность  и  позволяет  проводить  сравнение  с  показателями  предыдущих  отчётных  периодов.  

Таблица 1 - Анализ структуры и состава активов ТОО «Джет-7» за период 2008-2009 гг.

\                                                                                                                (тыс. тенге)

              По данным таблицы - 1 можно проследить, что на начало 2008года у предприятия ТОО «Джет-7» не было основных фондов, и вообще не было входящих остатков по балансу. Все оборудование было приобретено в течение 2009 года – был куплен комплекс от ЗАО «КазСабтон». Далее было куплено большое количество компьютерной техники и комплектующих. Общая стоимость основных средств составила 414987 тыс. тенге, в течение года на оборудование был начислен износ равный 4283 тыс. тенге. В 2008 году стоимость основных средств увеличилась до 532477 тыс. тенге, соответственно увеличились амортизационные отчисления до 22668 тыс.тенге. В 2009 году появились нематериальные активы на сумму 5957 тыс.тенге, а износ составил 575 тыс.тенге. в состав нематериальных активов входит: программа «1:С Бухгалтерия» для ведения бухгалтерского учета, программа «ИС Финансы» для ведения оперативного учета дебиторской и кредиторской задолженности, также программы для ведения текущего и капитального ремонта и другие. За период 2009 года на балансе предприятия появилось незавершенное строительство на сумму 77308 тыс.тенге– это объекты, в которые вкладываются денежные средства на ремонт и реставрацию, которые после завершения ремонтных работ будут выведены из состава незавершенного строительства и поставлены на учет в основные средства. 

     В 2008 году стоимость материалов на производство продукции составила 222499 тыс. тенге, а в 2008 году 267673 тыс. тенге. Главным сырьем для производства продукции на предприятии ТОО «Джет-7» является каменный уголь, он занимает около 80% всей стоимости материалов, также значительный удельный вес в составе материалов занимают: химические реагенты для очистки воды, мазут, бензин, масла технические, а также покупка материалов для ремонтных работ трубопровода.

     За  период анализируемых лет имеется  тенденция к увеличению дебиторской задолженности. Так в 2008 года она составила 643680 тыс. тенге, в том числе: счета к получению 642880 тыс. тенге, расходы будущих периодов 134 тыс. тенге. В 2009 году общая дебиторская задолженность составила 651176 тыс. тенге, в том числе: счета к получению 622745 тыс. тенге, расходы будущих периодов 156 тыс. тенге, авансы полученные 12449 тыс. тенге. Такой рост дебиторской задолженности связан с принятием на баланс от ЗАО «КазСабтон» задолженности потребителей, в том числе населения, а также накопление собственной дебиторской задолженности, в основном населения, за потребленные, но не оплаченные в течение 30 дней услуги.

     Денежные  средства в течение 2008 года составили 10963 тыс. тенге, а в 2009 году 9209 тыс. тенге.

     В  итоге за 2008 год сумма активов составила 1287846 тыс. тенге, а в 2009 году сумма активов увеличилась до 1443249 тыс. тенге.

     Наряду  с анализом структуры активов  для оценки финансового состояния  необходим анализ структуры пассивов, то есть источников средств, вложенных  в имущество. Важно понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства – в основные фонды и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства. С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Каждое предприятие, в зависимости от вида деятельности, специфических особенностей, технического уровня и социального развития, совершенствует технику, осуществляет капитальное строительство, то есть вкладывает средства во внеоборотные активы. Если в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит, они целесообразны.

     Сведения  о капитале предприятия находятся  в пассиве бухгалтерского баланса. 

Таблица 2 - Анализ статей пассива баланса ТОО «Джет-7» за период 2008-2009 гг.

                                                                                                                   (тыс. тенге)