Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации в период до 2020 года

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………………3

1. Правовые основы  организации деятельности на  рынке ценных бумаг…………………..4

1. Нормативно-правовая база регулирующая операции на рынке ценных бумаг………...4

1.2. Характеристика  участников рынка ценных бумаг………………………………………4  

1.3. Кредитная  организация как основной участник  рынка ценных бумаг………………..7

2.  Основных  видов профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг…………...9

2.1. Кредитные  организации как участники брокерских  и дилерских операций на рынке  ценных бумаг…………………………………………………………………………………...9

2.2. Кредитная  организация как депозитарий  на рынке ценных бумаг…………………….16

2.3Доверительное  управление денежными средствами  на рынке ценных бумаг…………18

3. Стратегия  развития финансового рынка Российской  Федерации в

период до 2020 года……………………………………………………………………………18

3.1 Проблемы, связанные  с реализацией стратегии развития  финансового рынка российской  федерации………………………………………………………………………..20

3.2 Цели развития  финансового рынка на период  до 2020 года……………………………22

     Заключение…………………………………………………………………………….24

Библиографический список…………………………………………………………………..25

Приложение 1  Открытая информация на рынке ценных бумаг…………………………..27

Приложение 2. Схема включения банка в дилерские  операции с государственными ценными  бумагами……………………………………………………………………………28

Приложение 3 Схема  совершения операций банком в качестве комиссионера………….29

Приложение 4. Схема  совершения операций банком в качестве поверенного…………..30

Приложение 5. Доступ инвесторов к Центральному депозитарию  за 2009 год………….31

Приложение 6. Допущенные участники внутренние и внешние  за 2009 год…………….32 
 
 
 
 
 

Введение

     Актуальность  темы обусловлена тем, что на рынке ценных бумаг необходимо наличие организаций, профессионально работающих на рынке в качестве посредников (брокерские инвестиционные компании и банки). Важной составляющей рынка ценных бумаг является также и функционирование структур, непосредственно осуществляющих организацию торговли ценными бумагами (структуры биржевой торговли).

       Целью данной курсовой работы является исследование видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

      Исходя  из данной цели основное внимание уделено  решению следующих задач:

• Раскрытие сущьности правовых основ деятельности на рынке ценных бумаг
• Исследовать основных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
• Изучить стратегию развития финансового рынка Российской Федерации в период до 2020 года

            Объектом исследования является профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

      Предметом исследования является изучение принципов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

      При написании работы использовались методы сравнения и сопоставления, статистического  и структурно-функционального анализа.

      Практическая  значимость работы заключается в возможности использования материалов на семинарских занятиях.

      Структура работы включает в себя: введение, в котором содержатся актуальность и цели работы; первый раздел, отражающий правовые основы организации деятельности на рынке ценных бумаг; второй раздел, в, котором описываются основные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; третий раздел, в котором отражена Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации в период до 2020 года; также заключение, содержащее выводы по всей изученной теме и библиографический список.  
 

1. Правовые основы  организации деятельности  на рынке ценных бумаг 

1. Нормативно-правовая база регулирующая операции на рынке ценных бумаг

 

К нормативно–правовым  актам регулирующих операции на рынке ценных бумаг являются:

• Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" – Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и настоящим Федеральным законом, Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.[1]
• Федеральный  закон "О рынке ценных бумаг" N 39-ФЗ от 22 апреля 1996 г. - настоящим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. [3]
• Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности" - правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", другими федеральными законами, нормативными актами Банка России. [2]

 

1.2. Характеристика участников рынка ценных бумаг 

Характеристика  брокерской деятельности

      Брокерской деятельностью признается  деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

    Брокер должен выполнять  поручения клиентов добросовестно  и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному  исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Характеристика дилерской  деятельности

    Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг  от своего имени и за свой счет путем  публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

    Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Деятельность по управлению ценными бумагами

    Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

    Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в  случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

    Порядок осуществления  деятельности по управлению ценными  бумагами, права и обязанности  управляющего определяются законодательством  Российской Федерации и договорами.

    Клиринговая организация  обязана регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности, а также изменения и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг. 

Депозитарная  деятельность

    Депозитарной  деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

    Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

    В обязанности депозитария  входят:

1. регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
2. ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
3. передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.
4. Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.
5. Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.
6. Депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат.

 Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

    Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

    Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

    Лица, осуществляющие деятельность по ведению  реестра владельцев ценных бумаг, именуются  держателями реестра (регистраторами).

    Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.

    Для ценных бумаг  на предъявителя система ведения  реестра владельцев ценных бумаг  не ведется.

 Деятельность  по организации торговли на  рынке ценных бумаг.[5] 

1.3. Кредитная организация  как основной участник  рынка ценных бумаг. 

    В соответствии с лицензией Банка  России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами. Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами. [3]

    Деятельностью по организации торговли на рынке  ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками  рынка ценных бумаг.

    Профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором  торговли на рынке ценных бумаг.( Приложение 1)

    О каждой сделке, заключенной  в соответствии с установленными организатором торговли правилами, любому заинтересованному лицу предоставляется следующая информация: