Роль собственного капитала в обеспечении финансовой устойчивости банка. Формирование и учет собственных средств банка

Далее, эти понятия являются взаимосвязанными  так как, в основе принципа достаточности лежит принцип адекватности, который исходит из практики как объективная необходимость (Приложение 1).

Можно сказать, что адекватность −  базовый принцип достаточности  и понятие адекватность несколько  шире, чем достаточность. Адекватный значит подобающий, соразмерный или  соответствующий принимаемым банком на себя рисками. Достаточность − это понятие чаще употребляемое регулятивными органами, и у этого термина есть некоторый «регулятивный смысл». Кроме того, поскольку «достаточность» в данном случае означает «достаточность для поддержания и расширения бизнеса», то оно предполагает дальнейшие активные действия.

Так, достаточность капитала банка - это такое состояние капитала банка, которое характеризуется  соблюдением определенных условий, и при котором капитал способен полноценно выполнять свои функции. А адекватность капитала − это основной принцип достаточности капитала, сопоставление капитала банка и рисков, возникающих при осуществлении банком своей деятельности.

Таким образом, собственный капитал  банка − это совокупность элементов банковских пассивов, принадлежащих банку на правах собственности и отвечающих следующим требованиям:

• стабильность;
• субординация в правах;
• отсутствие фиксированных начислений доходов;
• а также способные поглощать возможные (потенциальные) убытки и тем самым обладающие основным рискосдерживающим свойством.

 Кроме того, думается, что собственный  капитал должен быть:

• достаточным. Имеется ввиду соблюдение банками нормативов по достаточности капитала, устанавливаемых органом по регулированию банковского сектора;
• реальным. Имеется в виду «реальность» капитала, в которой заинтересованы потенциальные собственники, рассматривающие его в качестве предмета покупки. То есть величина капитала не должны быть искусственно завышена, она должна быть транспарантной, а не фиктивной;
• адекватным, то есть «соответствующим» принятым банком на себя рискам.

Очень важно оценить и выбрать  источник, наиболее подходящий к потребностям и целям банка. В процессе исследования было установлено, что критерии их выбора, разработанные отдельными учеными, раскрывают не все аспекты этой проблемы, что позволило нам их дополнить и расширить.

Определить объем капитала, которым  должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных основных функций: финансирования операций банка, защиты интересов вкладчиков и других кредиторов, поддержания доверия вкладчиков и органов контроля.

Основным показателем в мировой  банковской системе является норматив достаточности капитала

 

ГЛАВА 2. МЕТОДЫ КОНЦЕНТРАЦИИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА С ЦЕЛЬЮ УВЕЛИЧЕНИЯ ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Реализация метода концентрации банковского  капитала, основанного на наращивании  банками размеров собственного капитала, предусматривает поиск наиболее приемлемого источника увеличения размеров собственного капитала. Оно может быть обеспечено за счет внутренних или внешних источников.

2.1. Внутренние источники увеличения собственного капитала банка

Внутренние источники прироста собственного капитала:

• Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующим акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.
• Дивидендная политика. Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к  медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост каптала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Оптимальной дивидендной политикой  будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на  относительно постоянном уровне.

• Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это  позволяет норма внутреннего  роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних  источников.

2.2. Внешние источники увеличения собственного капитала банка

 Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию.  Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

• относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);
• влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;
• относительный риск, связанный с каждым источником капитала;
• общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;
• регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала.

 Выпуск и продажа обыкновенных  и привилегированных акций  относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов  собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала.

Использование данного источника  капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

Поскольку владельцы привилегированных  акций имеют первичное право  на прибыль банка по отношению  к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизится после выпуска привилегированных акций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Продажа активов и аренда недвижимого  имущества. Для поддержания своей  деятельности банки иногда продают  имеющееся у них здание и берут  затем его в аренду у новых  владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно  зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа, имеющихся альтернатив и их потенциального влияния на доходы акционеров.

Банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий роста и использования благоприятной конъюнктуры финансового рынка. В России в условиях потери доверия к банковской системе конъюнктура финансового рынка резко ухудшилась. Это отрицательно сказывается на возможностях привлечения дополнительного капитала банками путем выпуска ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. УЧЕТ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ БАНКА

3.1. Методика учета  уставного капитала акционерного  банка. Учет акций первого выпуска

Порядок учета уставного капитала акционерного банка регламентируется следующими нормативными документами Банка России:

• Инструкция от 02.04.2010 г. № 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдача лицензий на осуществление банковских операций»;
• Инструкция от 10.03.2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ»;
• Указание от 19.03.1999 г. «О порядке оплаты уставного капитала кредитных организаций иностранной валютой и отражение соответствующих операций по счетам бухгалтерского учета».

Согласно Инструкции № 128-И размещение акций кредитных организаций  может происходить следующим  путем :

1. Приём от инвесторов в уставный капитал банковских зданий (не более 20% от уставного капитала);
2. Продажа акций за валюту РФ и иностранную валюту
3. Переоформление ранее внесенных долей в акции при преобразовании банка из ООО в ОАО;
4. Капитализация собственных средств.

При создании банка акций должны быть размещены в течении одного месяца с момента регистрации банка.

Уставный капитал акционерного банка учитывается на счетах: