Роль финансов в деятельности организации

Роль финансов в  деятельности организации.

          Финансы предприятий (организаций)  –это относительно самостоятельная  сфера системы финансов государства,  охватывающая широкий круг денежных  отношений,, связанных с формированием  и использованием капитала, доходов,  денежных фондов в процессе  кругооборота средств организации,  выраженных в различных денежных  потоках. Именно в этой сфере  финансов формируется основная  часть доходов, которые в последующем  по различным каналам перераспределяются  в народнохозяйственной политике  и служат основным источником  экономического роста и социального  развития общества.

Роль финансов в хозяйственной  деятельности организации проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

1  обслуживание индивидуального  кругооборота фондов, т. е. происходит  смена форм стоимости: денежная  форма превращается в товарную, а затем товары обратно приобретают  денежную форму стоимости (после  завершения процессов производства  и реализации готовой продукции  в виде выручки от реализации  продукции;

  2 распределение выручки  от реализации товаров (после  уплаты косвенных налогов) в  фонд возмещения материальных  затрат, включая амортизационные  отчисления, фонд оплаты труда  и чистый доход, выступающий  в форме прибыли;

  3 перераспределение  чистого дохода на платежи  в бюджет (налог на прибыль)  и прибыль, оставляемую в распоряжении  предприятия на производственное  и социальное развитие;

4 использование прибыли,  оставляемой в распоряжении организации  (чистой прибыли) на фонды потребления,  накопления и другие цели, предусмотренные  в ее финансовом плане;

5 контроль за соблюдением  соответствия между движением  материальных и денежных ресурсов  в процессе индивидуального кругооборота  фондов, т. е. состоянием ликвидности,  платежеспособности и финансовой  независимости организации от  внешних источников финансирования.

Финансы организаций являются исходной основой всей финансовой системы  страны. Они занимают определяющее положение в этой системе, поскольку  охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в сфере общественного  воспроизводства, где создается  общественный продукт, национальное богатство и национальный доход – основные источники финансовых ресурсов страны.

Финансовые ресурсы организации – это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта. На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и проч.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми фондами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и т. д.

Финансовые ресурсы организаций  формируются за счет собственных  средств и привлеченных средств. Основным источником формирования собственных финансовых ресурсов организации является прибыль. Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой форма собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства; во-вторых, источника доходов государственного бюджета. В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хозяйствующих субъектов свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства. Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов за счет собственных средств: денежные фонды (уставный, амортизационный, фонд развития производства, резервный и др.).

 Финансирование  и финансовые средства предприятий

      Под термином «финансирование», понимается обеспечение необходимыми денежными средствами. Здесь на первый план выходят потребности тех или иных сфер, секторов экономики, производственных звеньев, производителей и потребителей в денежных средствах для удовлетворения своих потребностей и потоки денежных средств, признанных удовлетворить эти потребности.

Финансирование, рассматриваемое  как выделение денежных средств, их адресация, есть распределение. Однако когда речь заходит о распределительных  отношениях, то под ними понимается нечто более широкое и разнообразное, чем обеспечение финансовыми ресурсами. В процессе функционирования экономики происходит перераспределение стоимости между хозяйственными субъектами, конкретизация целевого ее использования.

Финансовые методы распределения  распространяются на физических и юридических  лиц, являющихся участниками всего  воспроизводственного процесса. В распоряжении этих лиц находятся фонды целевого назначения. В качестве таких лиц  можно выделить: государственные  предприятия, организации, учреждения, население.

Финансовые средства предприятия - это денежные доходы и поступления, которые переходят в распоряжение предприятия. Они предназначены  для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Кроме  того, финансовые средства служат для  осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического стимулирования работников предприятия.

Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные и  заёмные средства предприятия (привлеченные им из разных источников).

Первоначально формирование финансовых средств происходит в  момент учреждения предприятия, когда  образуется уставный фонд. Его величина показывает размер тех основных и  оборотных денежных средств, которые  инвестированы в процесс производства.

В дальнейшем финансовые средства формируются главным образом  за счет прибыли и амортизационных  отчислений. Наряду с ними источниками  финансовых ресурсов выступают: выручка  от реализации бывшего имущества, различные  целевые поступления, оплата содержания детей в дошкольных учреждениях, мобилизация внутренних ресурсов в  строительстве и др. Значительные финансовые средства, особенно по вновь  создаваемым и реконструированным предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. При этом используется продажа акций, облигация и других видов ценных бумаг, выпускаемых  данным предприятием, а также заемные  средства в виде различных кредитов. Кроме того, предприятия могут  получать финансовые средства в порядке  перераспределения (в виде выплат страхового возмещения от страховых компаний, концернов и отраслевых структур, в которые они входят).

Использование финансовых средств  осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

- платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств (внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи);

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм, приобретаемые на рынке;

- направление финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

Для обеспечения бесперебойного финансирования процесса производства большое значение имеют финансовые резервы. В условиях перехода к рынку  их роль значительно возрастает. Финансовые резервы способны обеспечить непрерывный  кругооборот средств в воспроизводственном  процессе даже при возникновении  огромных потерь или наступлении  непредвиденных событий.

Финансовые резервы могут  создаваться самими предприятиями  за счет собственных финансовых ресурсов (самострахование), их управленческими  структурами (на основе нормативных  отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды).

Выбор источника покрытия затрат предприятия при нехватке собственных финансовых ресурсов зависит  от целей инвестирования средств. Для  покрытия краткосрочной и среднесрочной  потребности в оборотных средствах  целесообразно использовать ссуды  кредитных учреждений. При осуществлении  крупных капитальных вложений в  расширение, техническое перевооружение или реконструкцию производства можно привлечь долгосрочный кредит или воспользоваться выпуском ценных бумаг.

Не менее важно для  предприятия рационально использовать свободные финансовые средства, находить наиболее эффективные направления  инвестирования средств, приносящих предприятию  дополнительную прибыль. Здесь важно  уметь предвидеть динамику экономических  процессов и профессионально  владеть техникой совершения финансовых операций.

Формы финансирования и его источники

Процесс оборота на предприятии  можно рассматривать как процесс  продолжительных инвестиций и дезинвестиций, и, кроме того, как процесс финансирования, если под финансированием понимать обеспечением капиталом, то в понятие  финансирования включаются все виды такого обеспечения. Сюда относится  не только приобретение собственного и заёмного капитала извне, но и увеличение собственного капитала в процессе оборота за счёт внутренних резервов предприятия, например, посредством удержания прибыли (самофинансирование). Возможно и приобретение заёмного капитала внутри предприятия, если, например, оно образует отчисление в резервные фонды, которые только в более поздний период (например, пенсионные только спустя много лет будут выплачены).

Перевод одного вида собственного капитала в другой вид, например, проводится увеличение капитала из средств общего через превращение открытых резервов в основной капитал. По происхождению  капитал делят на полученный в  результате внешнего или внутреннего  финансирования. Внешнее финансирование означает, что капитал поступает  на предприятие извне, т.е. не из процесса финансирование может быть, с одной  стороны, финансированием за счёт вкладов  или акций, а с другой стороны, финансированием за счёт кредитов. Кредитное финансирование может  быть долго, средне - или краткосрочным  финансированием, если финансовые средства берут из процесса оборота, речь идёт о внутреннем финансировании (финансировании из собственных средств предприятия). Правда, и эти финансовые средства поступают извне, но преимущественно  в форме возврата уже инвестированных  средств или прибыли с оборота.

По правовому положению  инвестора различают финансирование за счёт собственных средств (привлечение  собственного капитала) и финансирование за счёт заёмных средств (привлечение  капитала кредиторов). Обе формы  могут быть как внешними, так и  внутренним финансированием.

Одной из распространенных форм финансирования за счёт заёмных  средств - это финансирование, осуществляемое путём получения ссуд от третьих  лиц.

Ссуды - это кредиты, приносящие твёрдый процент, который должен выплачиваться в определённые, установленные  в договоре сроки, а ссуда возвращаться. По кредитам предприятия обязано  выплачивать процент даже в годы убытков. В зависимости от способа  приобретения капитала и правового  положения различают

1) заём (облигации)

2) ссуды под долговое  обязательство

3) ипотечный кредит и  ипотечный долг

4) прочие долгосрочные  ссуды

Идея арендовать основные средства производства вместо того, чтобы  их покупать, была развита уже в  конце прошлого века. Так как существует множество форм аренды и арендных договоров, понятие лизинг-договора ни в юридической, ни в экономической литературе не выведено однозначно. В зависимости от оформления договоров (возможность отказа в любое время или установка точных сроков аренды, продолжительность срока аренды в отношении к обычному для производства сроку эксплуатации, определение случаев продления срока аренды по истечении основного арендного срока для продажи средств и т.д.) лизинг-отношения определяются как обычные арендные договора, как скрытые договоры купли-продажи на условиях платежа в рассрочку, как договоры поручения, как отношения передачи права собственности на имущество или как договоры особого рода.

Финансовый лизинг - форма  заёмного финансирования, поскольку  практически арендатор получает от арендодателя кредит в размере  расходов арендодателя на приобретения и изготовление (как правило, за минусом  взносов на страхование). Но т.к. время  основной аренды короче, чем срок эксплуатации, то взносы, которые нужно уплатить до окончания срока основной аренды, выше, чем высвобождаемые в процессе сбыта эквиваленты списывания. Отсюда при аренде любого лизинг-объекта  в течение срока его эксплуатации возникают «провалы» в финансировании, которые нужно покрывать другими  финансовыми средствами. Финансирование за счёт пенсионных отчислений. Если предприятия  обязуется на основе договора предоставить работнику обеспечение в старости, по инвалидности и пенсия по случаю утраты кормильца семьи, оно может  включить в баланс отчисления на это  цели за долю до наступления срока  их выплаты. С точки зрения экономики, пенсии - это расходы на выплату  жалования и заработной платы, которые, пока работник занят на предприятие, начисляются в определённом размере  и складываются, чтобы быть выплаченными работнику после его выхода из активной жизни предприятия как  пенсия или разовая выплата капитала. Так как предприятие обязано  выплатить собранную в результате пенсионных отчислений сумму на основе договорного обязательства по отношению  к работнику, эта сумма является заёмным капиталом, который поступает  не извне, а их процесса оборота на предприятие.

Расчёт ежегодного прироста к пенсионным отчислениям, для того, чтобы они были признаны налоговым  законодательством, должен проводиться  по принципу актуарных расчётов, т.е. должны быть учтены проценты и сложные  проценты, и биологически вероятные  события (вероятность смертности и  инвалидности). Годовые приросты пенсионных должны быть рассчитаны так, чтобы их чистая стоимость на момент наступления  случая обеспечения точно соответствовала  чистой стоимости на данный момент услуг по обеспечению первоначальной суммы по наращенной сумме. Так как  пенсионные отчисления причисляются к  заёмному капиталу предприятия, они  оказывают влияние на размер налоговой  нагрузки предприятия налог на капитал  от промысла и на имущество.