Размещение средств во вклады и ценные бумаги

Различают два  вида  факторинга  -  конвенционный  (широкий)  и конфиденциальный (ограниченный).     Исторически    первым    возник конвенционный факторинг.  В современных условиях  это  универсальная система финансового  обслуживания клиентов,  включающая бухгалтерский учет, расчеты с  поставщиками и покупателями, страховое  кредитование, представительство и   т.д.   За    клиентом    сохраняется    только производственная функция.  Эта система позволяет  предприятию-клиенту сокращать издержки производства и реализации продукции.

Такое факторинговое    обслуживание    обычно    сочетается   с "дисконтированием фактур".  Это означает, что банк покупает у своего клиента право на получение денег от покупателей,  при этом сразу же зачисляет на его счет около   80  процентов стоимости отгрузки,  а остальную сумму -  в обусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. По существу это кредит под товары отгруженные, за которые клиент платит обусловленный процент.

В последние    годы     широкое     распространение     получил  конфиденциальный факторинг,   который   ограничивается   выполнением  только некоторых операций:  уступка  права на получение денег,  плата  долгов и т.д.  Он является формой предоставления  поставщику-клиенту  факторинга  кредита  под товары отгруженные,  а покупателю - клиенту  факторинга  -  платежного  кредита.  За   проведение   факторинговых операций  клиенты вносят предусмотренную в договоре на обслуживание плату,  которая по  своему   экономическому   содержанию   является процентом за кредит.

 

3. Размещение средств во вклады  и ценные бумаги

 

3.1 Банковские вклады.

Основной  проблемой, которую приходится решать при выборе финансового инструмента, является возможность моментального  извлечения денег и вложения их в  основной бизнес. Именно поэтому большинство  компаний, а также некоторые банки  считают, что наилучшим способом сохранить и преумножить свободные  средства является банковский депозит. Его можно открыть на короткий срок с приемлемым уровнем риска  и почти нулевыми сопутствующими расходами. В то же время этот инструмент является наименее доходным. Кроме  того, некоторые банки отказывают клиентам, желающим разместить депозит на срок менее месяца. Другие, напротив, идут навстречу клиентам и повышают для них процентную ставку, начисляемую на неснижаемый остаток на расчетном счете. Благодаря этому необходимость в срочном депозите становится не такой острой.

Вклад –  это денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в банке на территории Российской Федерации на основании договора банковского вклада или договора банковского счета, включая капитализированные (причисленные) проценты на сумму вклада. Вклад может быть внесен как в  наличной, так и в безналичной  форме.

Договор банковского вклада - это соглашение, в силу которого одна сторона, принявшая  поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором. Как  следует из определения договора банковского вклада, его предметом  является денежная сумма (вклад), которая  может быть выражена в российских рублях или иностранной валюте. Вклад  может быть внесен как в наличной, так и в безналичной форме.

 

Договор является реальным, поскольку для  его заключения необходима передача вклада банку. Вкладчик приобретает  право требования к банку о  возврате суммы вклада и процентов  по нему, и в то же время каких-либо обязанностей перед банком у него не возникает. Поэтому депозитный договор  является односторонне обязывающим.

Сторонами договора являются банк и вкладчик. Вкладчиком может быть любое юридическое  или физическое лицо. Банк обязан иметь  лицензию на совершение банковских операций, предусматривающую его право  на привлечение денежных средств  во вклады.

Договор банковского вклада с участием гражданина - вкладчика имеет особенность: гражданин - вкладчик, открывший счет в банке, вправе дать ему поручение о перечислении третьим лицам денежных средств  со вклада. Для юридических лиц такая операция со вкладом прямо запрещена п. 3 ст. 834 ГК Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (в последней ред. от 09.04.2009 N 56-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 5. Ст. 410; Российская газета. 2009. 11 апреля. Их права ограничиваются возвратом вклада и получением процентов. Все расчеты юридических лиц происходят на основании заключенного ими договора банковского счета. На счет по вкладу могут быть зачислены и денежные средства, поступившие от третьих лиц. Согласие вкладчика на получение таких средств предполагается.

В соответствии со ст. 834 и п. 1 ст. 838 ГК РФ банк обязан выплачивать вкладчику проценты. Также с позиций Закона «О защите прав потребителей» договор банковского  вклада – это возмездный договор  об оказании услуг. Пункт 1 ст. 423 ГК РФ называет возмездным договор, по которому сторона  должна получить плату или иное встречное  предоставление за исполнение своих  обязанностей. Услуга банка по договору банковского вклада – это его  действия, обеспечивающие возврат суммы  вклада и выплату процентов. Вознаграждение банка за эту услугу состоит в  том, что вкладчик предоставляет  банку право использовать сумму  вклада в течение срока его  хранения. Таким образом, услуги по договору банковского вклада банк оказывает вкладчику бесплатно, но не безвозмездно.

Независимо  от вида вклада банк обязан выдать сумму  вклада или ее часть по первому  требованию вкладчика. Следовательно, вкладчик в любой момент вправе безмотивно требовать в одностороннем порядке изменения или расторжения договора банковского вклада. При этом условие договора об отказе гражданина от права на получение вклада по первому требованию ничтожно. Исключением из данного правила является вклад, внесенный юридическим лицом на иных условиях возврата (т.е. не до востребования), предусмотренных договором.

По вкладам  иным, чем вклад до востребования (в том числе срочным), когда  банк должен возвратить вкладчику по его требованию сумму до истечения  срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре банковского  вклада, он выплачивает проценты в  размере, применяемом по вкладам  до востребования, если договором не предусмотрен иной их размер Комментарий  к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй/Под ред. проф. Т.Е.Абовой и А.Ю.Кабалкина - М.: Право и закон, 2008. - С. 322. .

В тех  случаях, когда сумма срочного вклада по истечении срока либо сумма  вклада, внесенного на иных условиях возврата, по наступлении предусмотренных договором обстоятельств не востребуется вкладчиком, договор считается продленным на условиях вклада до востребования, если иное не предусмотрено договором.

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Размещение средств в ценные бумаги.

Ценная  бумага – это форма существования  капитала, отличная от его товарной, производительной, и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как  товар и приносить доход. Это  особая форма существования капитала наряду с его существованием в  денежной, производительной и товарной формах. Суть ее состоит в том, что  у владельца сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы в  форме ценной бумаги.

Основными видами ценных бумаг с точки зрения их экономической сущности являются:

Акция –  единичный вклад в уставный капитал  акционерного общества с вытекающими  из этого правами;

Облигация – единичное долговое обязательство  на возврат вложенной денежной суммы  через установленный срок с уплатой  или без уплаты определенного  дохода;

Вексель – письменное денежное обязательство  должника о возврате долга, форма  и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом;

Банковский  сертификат – свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов  по нему через установленный срок;

Фьючерсный  контракт – стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого  актива через определенный срок в  будущем по цене, установленной в  момент заключения сделки.

Коносамент  – документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку  груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение;

Чек –  письменное поручение чекодателя банку  уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег;

Опцион  – договор, в соответствии с которым  одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока  продать (купить) у другой стороны  соответствующий актив по цене, установленной  при заключении договора, с уплатой  за это право определенной суммы  денег, называемой премией;

Варрант – а) документ, выдаваемый складом  и подтверждающий право собственности  на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или  облигаций какой-то компании в течение  определенного срока времени  по установленной цене;

Размещение  средств в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый рынок как таковой, не было его важной составляющей - рынка ценных бумаг, то отсутствовали возможности вложений в финансовые инструменты и, прежде всего, в ценные бумаги.

Финансовые  инструменты - это различные формы  финансовых обязательств, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, которые являются предметом купли  и продажи на финансовом рынке. К  финансовым инструментам обычно относят:

 

·  ценные бумаги (основные и производные);

 

·  драгоценные  металлы;

 

·  иностранную  валюту;

 

·  паи  и др.;

Значительную  долю во вложениях в финансовые инструменты  занимают инвестиции в ценные бумаги (например, паевые фонды в 1999 году 99,45% своих активов инвестировали  в ценные бумаги).

 

Заключение

В условиях стабильного на протяжении длительного  периода курса национальной денежной единицы, уровня инфляции и бюджетного дефицита, в условиях развития конкуренции  и минимизации предпринимательской  деятельности государства на рынке, при наличии в государстве  легетивной, эффективной и популярной власти сроки привлечения и размещения банковских активов и пассивов увеличиваются, государственные предприятия поэтапно теряют свою часть на рынке кредитных  ресурсов; увеличивается часть инвестиционных кредитов и ссуд в производственные сферы экономики; физические лица стают более активными вкладчиками и заемщиками; процентные ставки постепенно, но постоянно снижаются.

Наоборот, в условиях нестабильности на валютном или кредитно-депозитном рынке, слишком  большого участия государства в  экономики или значительного  увеличения государственных затрат и бюджетного дефицита, ценового повышения  в случае появления признаков  политического кризиса начинают сокращаться сроки привлечения  пассивов и размещение активов; повышается популярность иностранной валюты как  инструмента сбережения; кредитные  ресурсы направляют преимущественно  в краткосрочные экспортно-импортные  или внутреторговые операции; замораживаются долгосрочные проекты, особенно в строительстве, транспорте, связи; в свою очередь банки уменьшают объемы кредитования физических лиц, увеличиваются депозитные и кредитные ставки.

Банк  разрабатывает и утверждает внутренние документы, определяющие его кредитную  политику, а также учётную политику и подходы к её реализации, а  также документы, определяющие процедуры  принятия решений о размещении банком денежных средств, распределение функций  и полномочий между подразделениями  и должностными лицами банка, включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов.

Ответы к тестам:

 

2. Банковский кредит это:

3) кредит под льготный процент

2. Варианты официального обеспечения  кредита (или любого другого  долга), используемые в РФ:

1) залог имущества

3. Варианты официального обеспечения кредита (или любого другого долга), используемые в РФ:

1) поручительство

4. Функция страхования, обеспечивающая  возмещение ущерба:

2) контрольная

5. Особенность добровольного страхования  заключается в том, что оно:

3) используется в интересах страховщика  и страхователя

6. Страхование вкладов физических  лиц в банках РФ производится:

   1) обязательно

7. Бюджетный процесс включает стадию:

  1) исполнение бюджета

8. Систему федеральных внебюджетных  социальных фондов представляет:

  3) Федеральный фонд поддержки субъектов РФ

9. Выберете из нижеперечисленных  год, когда в РФ не было  внебюджетных фондов:

  1) 1985

(В Российской Федерации внебюджетные фонды были созданы в соответствии с Законом РСФСР “Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР” от 17 октября 1991 г.)