Размещение средств во вклады и ценные бумаги

Вторая  особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья  особенность данного вида кредита  характеризуется следующим: банк ссужает  не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что  заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы  не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную, по крайней мере, для того, чтобы  уплатить ссудный процент.

При коммерческом кредите кредиторами выступают  хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в  силу исторической традиции иногда называют вексельным кредитом, поскольку в  его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставления предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечению определенного срока. Вероятно термин «коммерческий» кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Понятие «коммерческий» означает торговый, т.е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.

Государственная форма кредита возникает в  том случае, если государство в  качестве кредитора предоставляет  кредит различным субъектам. В отличие  от государственных займов, широко распространенных в современном  хозяйстве, государственный кредит по сравнению с другими видами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через  банки, а также в сфере международных  экономических отношений, и по существу становится международным кредитом.

При международном  кредите состав участников кредитной  сделки меняется, в кредитные отношения  вступают те же субъекты: банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данного  вида является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь  одна из сторон – иностранный субъект.

Потребительский кредит основан на участии в кредитной  сделке в качестве заемщика отдельных  граждан, частных лиц. Данный вид  кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется  во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом такой  кредит может часто носит дружеский  характер: ссудный процент устанавливается  в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается: кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает  повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

Таких форм может быть две – товарная и  денежная, которые являются равноправными  и равнозначными, по сути двумя проявлениями единой формы – стоимостной.

Существует  две формы кредита, которые являются взаимосвязанными и, по сути, дополняют  друг друга – это товарная и  денежная формы. То есть, ссуды, предоставленные в товарной форме, могут погашаться в денежной, и наоборот.

В товарной форме кредит предоставляется в  случае продажи товаров с отсрочкой  платежа (коммерческий кредит), при  аренде имущества (лизинг), предоставлении вещей в прокат и т.д. В некоторых  случаях погашение ссуд осуществляется в денежной форме, что дает основание  говорить о смешанной (товарно-денежной) форме кредита. Но, на наш взгляд, так ставить вопрос можно лишь обсуждая конкретную ссуду, так как  сам кредит – это процесс непрерывного движения стоимости, и выделения  двух его форм вполне достаточно для  того, чтобы понять, что собой  представляет данная экономическая  категория, как процесс.

Как правило, в денежной форме предоставляют  свои ссуды банки, международные  финансово-кредитные учреждения, правительства  и т.д. Широко использует денежную форму  кредита и население – при  размещении сбережений в банковские депозиты, получение ссуд у банков и т.д. Таким образом, денежная форма  имеет наиболее распространенную сферу  использования, что определено преимущественно  денежной формой современной экономики  и перераспределяющим назначением  самого кредита.

Товарная  форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном  обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.).

В современной  практике товарная форма кредита  не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма  кредита, однако, применяется и его  товарная форма.

Денежная  форма кредита – наиболее типичная, преобладающая в современном  хозяйстве, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством  обращения и платежа. Данная форма  кредита активно используется как  государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем  экономическом обороте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Понятие и виды лизинга

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. (“Временное положение о лизинге”. Утверждено постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633).

Любое определение  лизинга является ограниченным и  не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской федерации  национальных ассоциаций по лизингу  оборудования: “Лизинг - это договор  аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования  их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.

Лизинг  представляет собой соглашение между  собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества  в пользование на оговоренный  период по установленной ренте, выплачиваемой  ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Лизинг  различают оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3 - 5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (например, экскаваторы), транспорт, ЭВМ и т. д.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему использование в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

По отношению  к арендуемому имуществу можно  выделить договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием объекта сделки.

Исходя  из особенностей организации отношений  между заемщиком и сдающим  в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

На практике применяются и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг (lease-back). Заключается в продаже промышленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об его аренде. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, т. к. они ведут к изменению собственника имущества.

К такой  сделке можно прибегать и тогда, когда у предприятия довольно низкий уровень доходов, и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться  льготами по ускоренной амортизации  и налогообложению прибыли. Оно  совершает сделку, и лизинговая компания получает его налоговые льготы. В  ответ она снижает ставку арендной платы.

Так как  часто лизинговой компании не хватает  собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств. Подсчитано, что свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служит обеспечением ссуды.

При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий  с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению “лизинговой линии” (lease-line). Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта

 

2.3 Факторинг

           Факторинг – это разновидность банковских операций. Одной из   наиболее   распространенных  посреднических    услуг коммерческих банков в настоящее время является факторинг.

Термином  "факторинг"        объединяется        целый       ряд комиссионно-посреднических  операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных         платежей        требований (счетов-фактур) за  поставленные  товары,   выполненные   работы   и оказанные услуги и,  соответственно, права получения платежа по ним, т.е. инкассированием дебиторской  задолженности  клиента  (получением средств по платежным документам).

Целью факторингового    обслуживания   является   своевременное инкассирование долгов  для сокращения  потерь  вследствие  задержки платежа и   предотвращения   появления сомнительных   долгов  (т.е. долгов, своевременная оплата  которых сомнительна),  предоставление (по желанию поставщика) кредитора в форме предварительной оплаты, помощь предприятиям в ведении бухгалтерского учета и в увеличении их оборота и прибыли.  Банк  становится  собственником   неоплаченных платежных требований  и берет на  себя  риск  их  неоплаты,  хотя кредитоспособность   должников   предварительно    проверяется.    В соответствии    с    договором   банк   обязуется   оплатить   сумму переуступленных ему платежных требований вне зависимости от  того, оплатили  ли  свои  долги контрагенты поставщики.  Вследствие этого поставщик знает точную дату  оплаты  своих платежных требований  и может планировать совершение своих платежей.

Использование  предприятиями    факторинговых    услуг    банка позволяет достичь ускорения оборачиваемости средств  в  расчетах, снижения платежей,  укрепления  финансового  состояния  предприятий, создания необходимых условий для их работы при рыночных отношениях.

Факторинг впервые  возник  в США в  конце XIX века,  затем нашел применение в промышленно развитых странах  Западной Европы.  Особенно широко факторинг  начал применяться в практике коммерческих банков  в последние  25-30  лет.  С 1988  года  факторинговые услуги получили распространение и в нашей стране.

С 1992  года законом РСФСР "О банках и  банковской деятельности" факторинг  включен в состав банковских операций и сделок (ст.5 п. ж).

До настоящего   времени   основным   документов,   регулирующим факторинговые операции, является  письмо  Госбанка  СССР  N  252  от 12.02.89  "О порядке операций  по  уступке поставщиком банку права получения платежа по платежным требованиям за  поставленные  товары, выполненные работы и оказанные услуги".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Виды факторинга.