Расчет лизинговых платежей на примере ОАО «Сибнефтемаш»

       АО = БС х На / 100,                                                                                    (2.2)

где  БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, руб.;

    На - норма амортизационных отчислений, проценты.

       Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

       Стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.

       Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора производится по формуле (соответственно):

         ПК = КР х СТк / 100,                                                                               (2.3)

где КР – кредитные ресурсы лизингодателя, руб.;

    СТк – ставка по кредиту банка, проценты годовые.

       При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

       КР = Q х (OCн + OСк) / 2,                                                                        (2.4)

где OCн и OCк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, руб.;

    Q - коэффициент, учитывающий долю  заемных средств в общей стоимости  приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q =1.

       Расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

       КВ = p х БС,                                                                                              (2.5)

где p - ставка комиссионного вознаграждения, проценты годовые от балансовой стоимости имущества;

       или по формуле:

       КВ = (ОСн + ОСк)/2 * СТв,                                                                      (2.6)

    Ств - ставка комиссионного вознаграждения, проценты от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

       Расчет  платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга  в расчетном году производится по формуле:

       ДУ = ∑С1 + ∑С2,                                                                                      (2.7)

где ∑С1 и ∑С2 – соответственно общая стоимость дополнительных услуг, осуществляемых лизингодателем в форме разовых (С1) или регулярных (С2) работ, руб.

       Расчет  размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга производится по формуле:

         НДС = В х СТn / 100,                                                                               (2.8)

где В - выручка от сделки по договору лизинга, облагаемая НДС, руб.;

    СТn - ставка налога на добавленную стоимость, проценты.

         В сумму выручки включаются: амортизационные  отчисления, плата за использованные  кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором:

       В = АО + ПК + КВ + ДУ,                                                                          (2.9)

       Состав  слагаемых при определении выручки  определяется законодательством о  налоге на добавленную стоимость  и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

       Расчет  размеров лизинговых взносов при  их уплате равными долями, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

       ЛВг = ЛП / Т,                                                                                            (2.10)

где  ЛВг - размер ежегодного взноса, руб.;

    Т - срок договора лизинга, лет.

       Расчет  размера ежеквартального лизингового  взноса, если договором лизинга предусмотрена  ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

       ЛВк = ЛП / Т / 4,                                                                                      (2.11)

где ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, руб.

       Расчет  размера ежемесячного лизингового  взноса, если договором предусмотрена  ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

       ЛВм = ЛП / Т / 12,                                                                                    (2.12)

где ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, руб. [5].

       Под эффективностью лизинга следует понимать получение выгоды лизингополучателем при осуществлении лизинговой сделки по сравнению с иными способами финансирования обновления основных фондов.

       Несмотря  на то что лизинг в большинстве случаев принято считать наиболее эффективным инструментом инвестирования в целях обновления средств производства, компаниям необходимо проводить детальную оценку заключаемых сделок. Экономический эффект различных способов финансирования инвестиций выражается в величине потока денежных средств. При использовании лизинга в качестве инструмента обновления основных средств величина потока денежных средств определяется величинами лизинговых платежей с учетом ставки дисконтирования. Тогда лучший результат позволяет выбрать и лучшую лизинговую сделку, причем сравнение необходимо проводить даже при одинаковых сроках лизинга и суммах лизинговых платежей.

       Практически любой метод оценки эффективности  капитальных вложений связан с приведением  стоимости вложенных средств  к настоящему моменту времени.

       Основной  принцип прост: инвестирование в  основные фонды компании по средствам лизинга является эффективным, если результат превосходит аналогичное финансирование, обусловленное кредитом.

       Экономический эффект лизинга, как известно, возрастает с увеличением процентной ставки кредита, при условии различной  ставки налога на прибыль для лизингополучателя и лизингодателя. В РФ ставки налога на прибыль для лизингополучателя и лизингодателя одинаковые. Выгода, возникающая при лизинговых операциях, появляется за счет разницы в суммах выплачиваемых налогов, возникающих при одинаковой ставке из-за различной величины налогооблагаемых баз в рассматриваемых формах инвестирования, а также ввиду полного отнесения лизинговых расходов на себестоимость.

       Если  предмет лизинга имеет остаточную стоимость в конце срока лизинга, то она должна быть учтена в расчетах. Если в сумму лизинговых платежей не входят ликвидационная стоимость оборудования, его страховка, дополнительное обслуживание и прочие расходы, то они должны быть оценены отдельно и учтены в оценке эффективности лизинга. 
 
 
 

 

        3 Расчет лизинговых платежей

       Предприятие приобретает в лизинг универсальные  машины газоплазменного раскроя  металла с числовым программным  управлением стоимостью 30 млн. руб. Договор лизинга заключается  на 5 лет. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление 12,5% годовых. Применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 1,6. На приобретение лизингодателем предмета лизинга используется кредит банка в размере стоимости предмета лизинга. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем, 20% годовых. Ставка комиссионного вознаграждения лизинговой компании 10% годовых (устанавливается от среднегодовой остаточной стоимости имущества).  Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, 2 млн. руб. Ставка НДС составляет 18%. Лизинговые платежи предусматривается осуществлять равными долями ежеквартально в течение всего периода лизинга.

     Таблица 3.1

Исходные  данные

 

       Линейным  способом начисления амортизационных  отчислений годовая сумма амортизации рассчитывается по формуле 2.2. с учетом применения коэффициента ускорения. 
 
 

     Таблица 3.2

Расчет  годовой суммы амортизационных  отчислений

 

       Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение лизингового имущества рассчитывается по формуле 2.3. В каждом расчетном году плата за кредит определяется исходя из среднегодовой суммы непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимости предмета лизинга по формуле 2.4.

     Таблица 3.3

Расчет  платы за используемые лизингодателем кредитные ресурсы