Расчет лизинговых платежей на примере ОАО «Сибнефтемаш»

       По  объекту обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на:

1. Чистый (сухой) лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.
2. Мокрый лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др.

       По  сроку лизинга различают:

1. Краткосрочный лизинг (рентинг) на срок от 1 дня до 1 года.
2. Среднесрочный лизинг (хайринг) на срок от 1 года до 3-х лет.
3. Долгосрочный лизинг (от 3-х и более лет).

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Рис. 2.1. Классификация лизинговых сделок

       При практическом осуществлении лизинговых операций в зависимости от намерений  сторон в лизинговом договоре могут  в той или иной степени присутствовать черты перечисленных видов и разновидностей лизинга. [11].

       Лизинговая  сделка может быть заключена в  отношении любых непотребляемых вещей, любого движимого и недвижимого имущества, в том числе предприятий и других имущественных комплексов, зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Из данного определения однозначно следует, что предметом договора лизинга, во-первых, не могут быть оборотные активы предприятия, поскольку к ним не подходит определение "непотребляемые", и, во-вторых, им не может быть такой вид внеоборотных активов, как нематериальные активы, поскольку они не имеют материальной, т. е. вещественной формы. Отсюда следует, что в качестве предмета лизинга могут выступать средства труда, относимые действующим законодательством к основным средствам. Однако и здесь существует некоторое ограничение: предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. [5]. 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Рис. 2.2. Специальная классификация объектов лизинга

 

        2.2 Механизм осуществления лизинговых операций

       Механизм лизинговой сделки выглядит следующим образом:

       1 этап. Лизингополучатель выбирает необходимое имущество и его поставщика, согласовывает с поставщиком комплектацию и стоимость выбранного имущества.

       2 этап. Обращение лизингополучателя к лизингодателю с целью получения выбранного имущества в лизинг. На этом этапе потенциальному лизингополучателю необходимо оформить заявку по форме, установленной лизингодателем, а также представить установленный лизингодателем перечень документов (как правило, это учредительные документы, бухгалтерская отчетность с расшифровками, справка об отсутствии задолженности по налогам, справки об оборотах по счетам в обслуживающих лизингополучателя банках).

       3 этап. Рассмотрение лизингодателем  полученных документов и принятие решения о возможности заключения лизинговой сделки. При наличии полного пакета документов и устойчивого финансового состояния решения о финансировании могут приниматься за 3-5 рабочих дней (в крупных банковских компаниях, процесс может затягиваться до 1-2 месяцев). В случае принятия положительного решения лизингодатель проводит переговоры с продавцом имущества, банком и страховщиком. По результатам переговоров лизингодатель и лизингополучатель согласовывают общую сумму, график начисления и уплаты лизинговых платежей, срок договора лизинга, порядок учета предмета лизинга и его амортизации, условия страхования предмета лизинга и финансовых рисков, перехода права собственности на предмет лизинга и прочие условия договора лизинга. В результате завершения данного этапа стороны заключают договор лизинга, договор поставки (купли-продажи), кредитный договор, договоры залога и поручительства, а также договоры страхования. Так как для финансирования сделки чаще всего привлекается банковский кредит, то в качестве залога во исполнение обязательств по кредитному договору выступает сам предмет лизинга, а также дополнительный залог и поручительство лизингополучателя. В случае внесения лизингополучателем аванса по договору лизинга в размере не менее 30% от стоимости имущества по договору поставки (купли-продажи) дополнительный залог, как правило, не требуется. [15].

       4 этап. Оплата лизингового имущества  поставщику лизингодателем за счет кредита банка и аванса лизингополучателя. Поставка предмета лизинга поставщиком, которая чаще всего производится непосредственно в адрес лизингополучателя, минуя лизингодателя. При приемке предмета лизинга оформляется акт приемки, который подписывается представителями продавца, лизингодателя и лизингополучателя. Право собственности на предмет лизинга до момента выполнения предусмотренных договором лизинга условий сохраняется за лизингодателем, право использования предмета лизинга с момента подписания акта переходит к лизингополучателю. С момента фактической приемки предмета лизинга лизингополучатель несет ответственность за его сохранность и нанесение всех видов имущественного ущерба.

       5 этап. Уплата лизингополучателем  лизингодателю ежемесячных лизинговых платежей, платежи лизингодателя банку (погашение кредита, а также процентов по кредиту), оплата лизингодателем (или лизингополучателем) страховщику премии по договорам страхования лизингового имущества и финансовых рисков лизингодателя.

       6 этап. По окончании договора лизинга  при условии завершения расчетов по договору чаще всего происходит передача имущества в собственность лизингополучателя по нулевой остаточной стоимости, то есть с полностью начисленной амортизацией, либо осуществляется его продажа по отдельному договору купли-продажи по символической цене. Все доходы и прибыль, полученные клиентом в ходе использования оборудования, являются собственностью клиента. 

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 2.3. Схема реализации сделки лизинга

 

       2.3 Методика определения лизинговых платежей и оценка эффективности лизинга

       Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. Лизинговые платежи являются тем механизмом, с помощью которого лизингодатель возмещает свои финансовые затраты на покупку имущества и получает прибыль. [14].

       Общая сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать:

1. сумму, возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества;
2. сумму, выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;
3. комиссионное вознаграждение лизингодателю;
4. сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;
5. иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, например, обучение персонала, техническое обслуживание лизингового имущества, его капитальный ремонт и т.п.

       Кроме этого, в лизинговых платежах следует  учесть налог на имущество, налог  на пользователей автомобильных  дорог, налог на содержание жилищного  фонда и объектов социально-культурной сферы, который лизингодатель должен будет уплатить.

       Размеры, способ, форма и периодичность  выплат, а также метод определения  общей суммы лизинговых платежей устанавливаются в договоре лизинга  по соглашению сторон.

       По  периодичности лизинговые платежи  подразделяются на: 1) ежегодные; 2) полугодовые; 3) квартальные; 4) ежемесячные.

       Наряду  с периодическими выплатами возможен единовременный платеж, при котором  предусмотрена выплата лизингодателю  аванса (депозита) или отсрочка выплаты  первого платежа, если у лизингополучателя  неустойчивое финансовое положение и ему выгоднее перенести груз лизинговых платежей на более поздний период.

       По  способу уплаты лизинговые платежи осуществляются: 1) равными долями; 2) увеличивающимися размерами; 3) уменьшающимися размерами.

       Выбор того или иного способа платежа зависит в основном от финансового положения и платежеспособности лизингополучателя.

       По  методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

1. метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
2. метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
3. метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

       В связи с тем, что с уменьшением  задолженности по кредиту, полученному  лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается  и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

       1. Рассчитываются размеры лизинговых  платежей по годам, охватываемым  договором лизинга.

       2. Рассчитывается общий размер  лизинговых платежей за весь  срок договора лизинга как  сумма платежей по годам.

       3. Рассчитываются размеры лизинговых  взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

         При оперативном лизинге, когда  срок договора меньше одного  года, размеры лизинговых платежей  определяются по месяцам. [4].

       Расчет  общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

       ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,                                                           (2.1)

где  ЛП - общая сумма лизинговых платежей, руб.;

    АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю на приобретение имущества – объекта договора лизинга, руб.;

    ПК - плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга, руб.;

    КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;

    ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные  договором лизинга, руб.;

    НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам  лизингодателя, руб..

       Если  лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

       Амортизационные отчисления  рассчитываются по формуле: