Платежный баланс: его роль в системе внешнеэкономических связей

Источник  данных Центральный  Банк России. 

     Финансовый  счет

     В I полугодии 2010 года операции финансового  счета были незначительными по объему.

     Сальдо  финансового счета (без учета  резервных активов) сложилось положительным  в размере 3,7 млрд. долл. (в сопоставимом периоде 2009 года дефицит составлял 30,2 млрд. долларов). Профицит финансового  счета стал результатом возобновившегося привлечения иностранных инвестиций государственным и частным секторами при снижении объемов вывоза капитала за рубеж.

     Внешние обязательства российской экономики  в январе-июне 2010 года выросли на 19,6 млрд. долл. в отличие от I полугодия 2009 года, когда наблюдалось их снижение на 8,6 млрд. долларов. Размещение Минфином России еврооблигаций на 5,5 млрд. долл. (их них – 5,1 млрд. долл. в пользу нерезидентов), осуществленное впервые с 1998 года, обусловило увеличение пассивов органов государственного управления на 4,3 млрд. долларов. В I полугодии 2010 года зафиксирован существенный рост обязательств субъектов Российской Федерации (на 0,9 млрд. долл.) в значительной степени за счет приобретения нерезидентами облигаций, номинированных в рублях.

     Общий объем привлечения иностранных инвестиций компаниями и банками составил 17,3 млрд. долл. (в сопоставимом периоде 2009 года зафиксировано сокращение обязательств на 10,6 млрд. долларов). В отличие от предшествующих периодов основным источником притока иностранного капитала являлись не ссуды и займы, полученные непосредственно от нерезидентов, а межфирменные кредиты от предприятий специального назначения, созданных российскими корпорациями за рубежом. В отличие от корпораций, банки сократили иностранные обязательства на 2 млрд. долларов.

     Структура иностранных инвестиций в Российскую Федерацию  в I полугодии 2010 года (чистый прирост обязательств перед нерезидентами без учета операций по прощению долга)

     В I полугодии 2010 года внешний долг Российской Федерации уменьшился на 7,2 млрд. долл. и составил по состоянию на 1 июля 2010 года 464,4 млрд. долл. (на 1 июля 2009 года – 468,3 млрд. долларов).

     Иностранные активы резидентов, за исключением  резервных, увеличились в I полугодии 2010 года на 16 млрд. долл. (на 21,6 млрд. долл. в сопоставимом периоде 2009 года).

     Требования  органов государственного управления выросли на 0,6 млрд. долл. вследствие увеличения просроченной задолженности по процентам.

     Инвестиции  прочих секторов в объеме 23,8 млрд. долл. (34,6 млрд. долл. в сопоставимом периоде 2009 года) осуществлены в форме реинвестированных  доходов и вложений в капитал  зависимых компаний за рубежом. Банки и население, напротив, заметно сократили иностранные активы: требования к нерезидентам со стороны банков уменьшились на 8,6 млрд. долл., а сбережения населения в наличной иностранной валюте - на 10,1 млрд. долларов. Увеличение масштабов внешнеторговых операций обусловило рост объема сомнительных сделок с 11 млрд. долл. в январе-июне 2009 года до 13,7 млрд. долл. в январе-июне 2010 года.

      Структура инвестиций резидентов Российской Федерации в иностранные активы в I полугодии 2010 года (чистый прирост иностранных активов без учета резервных активов)

     По  сравнению с I полугодием 2009 г. чистый отток частного капитала сократился втрое: с 31,9 млрд. долл. до 10,2 млрд. долларов.

     Международные резервы Российской Федерации на 1 июля 2010 года достигли 461,2 млрд. долларов. За период с начала года их объем  увеличился на 21,7 млрд. долл., в том  числе за счет операций, учитываемых в платежном балансе, - на 42,7 млрд. долл., а в результате прочих изменений, включающих курсовую переоценку, напротив, уменьшился на 21 млрд. долларов.

     В структуре показателя доля монетарного  золота выросла с начала года с 5,2% до 6,1% как за счет положительной переоценки этого компонента, так и за счет продолжившегося приобретения металла на внутреннем рынке. Удельный вес валютной составляющей, соответственно, уменьшился до 93,9%. Объем международных резервов достаточен для финансирования импорта товаров и услуг в течение 20 месяцев (в сопоставимом периоде прошлого года - 16 месяцев). По этому показателю Российская Федерация занимает 3-е место в мире.

     Внешнеэкономические связи 

     Внешнеторговый  оборот, по оценке, в январе-июне  2010 г. увеличился по сравнению с январем-июнем 2009 г. на 40,7% и составил 292,4 млрд. долларов США, при этом экспорт вырос в 1,5 раза, импорт – на 26,4 процента.

     В общем  объеме товарооборота на долю экспорта приходилось 64,4%, импорта –  35,6 процента.

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Платежный баланс - это один из главных документов любой страны, поскольку в нем находят свое обобщающее выражение экономические связи данной страны с другими государствами; на основе платежного баланса проводится анализ внешнеэкономической деятельности, дается оценка валютно-финансовому состоянию отдельно взятой страны.

     Наиболее  существенным направлением использования  данных платежного баланса и сопутствующем  ему балансе иностранных инвестиций есть обоснования внешней и внутренней экономической политики страны. Данные платежного баланса применяются для аналитических исследований по изучению причин, которые предопределяют диспропорции в балансе и обоснование мероприятий по их корректированию.

     Можно сделать вывод, что платежный  баланс служит источником информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Он нужен для того, чтобы была возможность постоянно наблюдать и оценивать объем и качество участия страны в мировых связях. Не случайно проблемы платежного баланса, активного или пассивного сальдо торгового баланса вызывают активный общественный интерес и сказываются на принятии политических решений.

     В платежном балансе государства  приводится систематизированный перечень всех операций с денежными средствами, которые опосредуют внешнеэкономические связи. В нем отражаются не индивидуальные, а суммарные сделки между данной страной и другими государствами и подводятся итоги внешнеэкономической деятельности страны. На его основе можно проводить анализ этой деятельности, давать оценку валютно-финансовому положению страны, определять по «средствам» ли живет та или иная страна с точки зрения ее внешнеэкономических связей.

     На  основании изложенного материала  можно сделать следующие выводы:

     1. Платежный баланс есть отражение  внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство;

     2. Платежный баланс имеет индивидуальные  особенности для каждой страны, что является следствием ее  экономической политики, экономического  развития и национальной самобытности;

     3. На платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка.

     4. Разрядка международной напряженности  оказывает позитивное влияние  на платежные балансы.

     5. Платежный баланс - является объектом  государственного регулирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Антипина В.И. Экономическая теория – М.: Проспект, 2008. – 239 с.
2. Аузан А.А. Институциональная экономика: Новая институциональная экономическая теория. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 416 с.
3. Борисов С.М. Платежный баланс России.- Магистр, М.,2008
4. Дорнбуш Р., Фишер С. “Макроэкономика”, ИНФРА-М, М., 2006
5. Деньги. Кредит. Банки / под ред. ЛаврушинаО.И.,-М.,2007
6. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. – М.: Инфа-М, 2006.
7. www.economy.gov.ru – Министерство экономического развития РФ
8. www.cbr.ru – сайт Центрального Банка России

     Приложение 1