- не учитывает конкретные сроки приобретения активов;

      - не учитывается влияние научно-технического прогресса. Так, даже при общем росте цен цены на продукцию электронной промышленности, в первую очередь компьютеры, под влиянием научно-технического прогресса снижаются.

      Недостатки  метода общей покупательной способности призван компенсировать метод восстановительной стоимости (текущих затрат).

     2.2 Метод восстановительной стоимости

 

      В отличие от метода общей покупательной  способности метод восстановительной стоимости учитывает движение цен на отдельные активы.

      Изменение первоначальных цен на товары и услуги, используемые организацией, влияет на сумму средств, необходимых для замещения потребленных ресурсов и поддержания нормальной деятельности.

      Учет  по текущим ценам позволяет отражать факт изменения цен при определении прибыли отчетного периода и оценке капитала организации.

      Итак, метод восстановительной стоимости применяется для сохранения физического капитала организации. Согласно этому методу прибыль организации признается, если обеспечено поддержании производственных возможностей предприятия. Прибыль организации, рассчитанная в текущих ценах, определяется как разность между фактической выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции и других расходов, исчисленных по текущей (восстановительной) стоимости.

      Согласно  данному методу изменение стоимости  и внеоборотных, и оборотных активов за счет отражения их в балансе по цене восстановительной стоимости найдет отражение в составе собственного капитала как прибыль от владения активами.

      Под прибылью от владения активами понимается «прибыль», полученная организацией при увеличении текущей стоимости актива.

      Прибыль от владения активами отражается как  резерв в составе собственного капитала, поскольку она не является реальной прибылью и в силу этого не должна отражаться в составе прибыли отчетного периода.

      При определении принимаемой за базу расчета стоимости ориентируются на стоимость замещения. Однако при этом могут учитываться возможная стоимость продаж, а также дисконтированная стоимость.

      Под возможной стоимостью продаж обычно понимают ожидаемую сумму чистого поступления денежных и приравненных к ним средств, которая должна быть получена от продажи актива при нормальном ходе бизнеса. Возможная стоимость продаж применяется обычно в том случае, если актив собираются продать.

      Под дисконтированной стоимостью понимают приведенную к текущему моменту, т.е. дисконтированную стоимость всех будущих потоков денежных средств, которые предполагается получить в результате использования или владения каким-либо активом. Дисконтированная стоимость обычно используется, когда отсутствует намерение немедленно продать данный актив.

      Применение  метода восстановительной стоимости  основано на корректировке статей расходов с целью обеспечения возможности замещения израсходованных ресурсов с учетом изменения текущих цен на них.

      В соответствии с требованиями данного  метода, выполняется ряд корректировок:

      1. Корректировка суммы амортизации производится на величину разницы между суммами амортизации, начисленными исходя из стоимости приобретения основных средств и по восстановительной стоимости.

      Пересчет  амортизации по методу восстановительной стоимости осуществляется практически так же, как при методе общей покупательной способности, но вместо общего индекса потребительских цен в данном случае применяются индивидуальные индексы для каждой группы основных средств в зависимости от того, как изменилась их восстановительная стоимость по сравнению с первоначальной.

      Изменения в сторону увеличения или уменьшения стоимости основных средств в результате указанной корректировки отражаются в составе собственного капитала в виде резерва переоценки.

      2. Корректировка себестоимости проданной  продукции должна отражать разницу между стоимостью восстановления запасов, потребленных в данном периоде, и стоимостью их заготовления.

      Метод восстановительной стоимости имеет  большие возможности и преимущества по сравнению с другими методами представления информации отчетности, поскольку он:

      - ориентирован на учет изменения цен на используемые активы в данной организации;

      - нацелен на сохранение производственной мощности организации и восстановление израсходованных ресурсов;

      - позволяет измерять прибыль организации таким образом, чтобы было видно, превысили доходы текущие расходы или нет;

      - содействует принятию эффективных управленческих решений по ценообразованию и контролю за расходами;

      - дает возможность оценить текущую стоимость ресурсов, т. е. суммы, которую организация должна была бы заплатить в настоящее время для приобретения активов. Для целей прогнозирования эта величина представляет собой наилучшую оценку стоимости затрат, сопоставляемых с текущими доходами.

      Недостатками  метода является то, что он:

      - не учитывает общее изменение покупательной способности денежных средств;

      - является наиболее трудоемким;

      - в достаточной степени субъективен;

      - не учитывает влияния изменения покупательной способности денег на статьи денежных активов и обязательств, в то время как такие потери могут быть весьма значительными.

      Таким образом, оба рассмотренных метода - общей покупательной способности и восстановительной стоимости - имеют как общие черты, так и отличия. Однако выбор того или иного метода должен определяться конкретными целями, доступностью объективной информации, интересами пользователей.

 

3. Финансовый анализ деятельности ОАО «Екстра»

     3.1 Анализ динамики состава и структуры активов и пассивов предприятия

 

      Из  всех форм финансовой отчетности наиболее информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс (форма № 1). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

      Проведем  поэтапно анализ актива и пассива  баланса. Результаты анализа сведем в таблицы.

      Таким образом, из таблицы 1 можно сделать  вывод об ухудшении структуры актива баланса: произошло уменьшение внеоборотных и оборотных активов. Однако в структуре баланса процент внеоборотных активов увеличился, а процент оборотных активов уменьшился. В суммарном значении активы уменьшились в размере 14%.

      Анализируя пассив баланса, можно отметить рост долгосрочных обязательств на 11%, и снижение краткосрочных обязательств, кредитов и займов, кредиторской задолженности. В текущем (2010 году) полностью ликвидирована задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов. В целом, значение собственного и заемного капитала снизилось на 14 %.

 

     

      Таблица 1 - Состав, структура и динамика активов

 

       Таблица 2 - Состав, структура, динамика собственного и заемного капитала