Операции коммерческиз банков с векселями

     Встречный вексель- два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.

     Вексель банковский- одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка- эмитента векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в установленный срок.

     Банки выпускают векселя процентные и  дисконтные. Процентные продаются по номиналу, а при представлении  векселя к погашению векселедержателю выплачивается номинал, а также  проценты по нему. Процентная сумма  зависит от установленной процентной ставки, условий ее выплаты и времени, в течении которого вексель находился у векселедержателя. Такие векселя должны быть неопределенно срочные: оплачиваться банком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. Банк в таких векселях может указать, что срок их предъявления не раньше такого-то времени от составления (продажи).

     Дисконтные  векселя продаются ниже номинала (со скидкой-дисконтом). Такие векселя  определенно срочные, т.е. при продаже  банк оговаривает срок погашения  такого векселя. Для банка-эмитента такие векселя служат средством  привлечения временно свободных  денежных средств как у юридических, так и физических лиц. Выгода банка и в том, что выпуск векселей не требует регистрации, т.е. не нужно раскрывать информацию о себе, как этого требует выпуск других ценных бумаг, не нужно уплачивать эмиссионный налог [9,c.41].

     Для покупателя приобретение банковских векселей выгодно потому, что они ликвидны, можно получить кредит под вексельное обеспечение, векселя банка продаются  и покупаются на вторичном рынке  ценных бумаг, их можно использовать как платежное средство. 

     1.2 Вексельные реквизиты и особенности  его обращения

     Переводной  вексель содержит следующие реквизиты: вексельные метки; вексельная сумма; наименование и адрес плательщика; срок платежа; наименование получателя платежа; место  платежа; указание места и даты составления; подпись векселедателя.

     Вексельные  метки. В тексте документа, являющегося  векселем, обязательно должно быть указано, что данный документ есть вексель  и все обязательства, вытекающие из документа, имеют вексельный характер. Например, «…уплатить по данному векселю…», «… местом платежа по векселю является…».

     Вексельная  сумма. Вексельная сумма обычно указывается  и цифрами, и прописью. В случае расхождения в сумме, написанной цифрами, и сумме, написанной прописью, вексель считается выписанным на сумму, написанную прописью. Если в  векселе имеется несколько сумм, то вексель считается выписанным на меньшую. Не допускается разбивка суммы векселя по срокам, т.е. поэтапная оплата векселя. Вексель- это абстрактное обязательство оплатить определенную сумму денег.

     Наименование  и адрес плательщика. В случае, если плательщиком является юридическое лицо, обязательно должны быть указаны юридический адрес плательщика, его полное наименование. Когда плательщиком выступает физическое лицо, указываются фамилия, имя, отчество и место жительства этого лица.

     Срок  платежа. Существуют определенные вексельным законодательством сроки платежа:

     -«По  предъявлении». Платеж по векселю  с таким сроком производится  по предъявлению векселя. Он  должен быть предъявлен к платежу  в течении одного года со дня его составления. В векселе с таким сроком платежа векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате.

     Например, «по предъявлении, но не ранее 1 февраля…года». При просрочке этого периода  вексель теряет свою вексельную силу.

     -«Во  столько-то времени от составления». Такой срок платежа по векселю  может быть установлен таким  образом: на один или несколько  месяцев от составления, и тогда  он наступает в соответствующий  день того месяца, в котором  платеж был произведен.

     - «Во столько-то времени от предъявления».  Данный срок платежа определяет  обязательство оплатить вексель  через определенный период времени  после факта предъявления векселя.  Факт предъявления векселя к  оплате фиксируется отметкой  на лицевой стороне векселя,  что фактически является согласием  на оплату или днем опротестования  векселя в акцепте.

     - «На определенный день». В случае, когда срок платежа в векселе  не указан, считается, что вексель  подлежит к оплате по предъявлении. Требование платить по такому  векселю действительно в течении года с момента выставления векселя. Вексель, в котором не указаны даты составления и платежа одновременно, является недействительным.

     Следующий реквизит векселя- наименование получателя платежа. В векселе обязательно должно содержаться полное наименование получателя платежа- ремитента. Обычно запись в векселе имеет следующий вид: «Платите … (наименование ремитента) или его приказу». Вексель не может быть выставлен на предъявителя. Ремитентом в переводном векселе может выступать и сам векселедатель. В этом случае в векселе будет следующая оговорка: «Уплатите в мою пользу или моему приказу» либо другая равнозначная по смыслу.

     Место платежа. В силу того, что по переводному  векселю не должник приходит с  платежом к кредитору, а сам кредитор приходит к должнику, данный реквизит является одним из самых важных в  векселе. Местом платежа обычно является местонахождения плательщика, если иное не оговорено в векселе. В  случае отсутствия в реквизитах векселя  места платежа местом платежа  будет считаться местонахождение  плательщика. При отсутствии в реквизитах векселя места платежа и местонахождения  плательщика вексель считается  недействительным. Вексель также  считается недействительным, если в  нем указано несколько мест платежа [11, c.6].

     Указание  места и даты составления векселя. Местонахождение векселедателя  и место составления векселя  могут не совпадать. Переводной вексель, в котором не указано место  его составления, признается выписанным в месте, обозначенным рядом с  наименованием векселедателя. Если в векселе отсутствует место  составления и местонахождения  трассанта, то он будет считаться  недействительным. Место составления  векселя должно быть четко указано. Недопустимо указывать неконкретные географические пункты, например Российская Федерация, Краснодарский край.

     В случае, если в векселе будет указано место, не имеющее никакого отношения к месту составления векселя, вексель будет считаться недействительным.

     Дата  составления векселя должна быть обязательно указана, поскольку  она имеет большое значение для  исчисления срока платежа по векселю  и периода вексельного обязательства. Векселя с заведомо нереальными  датами будут считаться недействительными.

     Подпись векселедателя. Подпись трассанта  обычно находится после его полного  наименования и местонахождения  в правом нижнем углу векселя и  производится только рукописным путем. Без подписи вексель считается  недействительным. В российской практике в случае, если вексель выписывается юридическим лицом, необходимо наличие  печати предприятия и двух подписей- руководителя и главного бухгалтера. В случае, когда на векселе имеются поддельные подписи, подписи несуществующих лиц, подписи других лиц остаются действительными и вексель также является действительным. Подписи лиц, не полномочных к подписанию векселя, также являются действительными, и все обязательства, вытекающие из векселя, будут отнесены непосредственно к лицам, подписавшим вексель. В случае исполнения обязательств по векселю вышеуказанными лицами последние приобретают все права требования по отношению ко всем обязанным по векселю лицам.

     К обязательным реквизитам простого векселя  относятся:

     -наименование  «Вексель», включенное в текст  и выраженное на том языке,  на котором документ составлен.

     -простое  и ничем не обусловленное обязательство  оплатить определенную сумму.

     -указание  сроков платежа.

     -указание  места платежа.

     -наименование  получателя платежа, которому  или приказу которого он должен  быть совершен.

      -указание  места и даты составления векселя.

     -подпись  векселедателя, т.е. того, кто выдал  вексель.

     Как и в переводном векселе, простой  вексель допускает, что если не указан срок платежа, то вексель подлежит оплате по предъявлении; место составления  векселя может рассматриваться  как место платежа и место  жительства векселедателя; если не указано  место составления векселя, то им считается место, обозначенное рядом  с наименованием векселедателя. 

     1.3 Вексельное обращение в РФ

     В настоящее время в России наибольшей популярностью среди промышленных и финансово-кредитных учреждений пользуются простые векселя (соло). Такая популярность простых векселей на фондовом рынке России объясняется  направлениями использования векселей. Соло-векселя активно используются в следующих направлениях:

     1-привлечение  временно свободных денежных  средств. Банки активно используют  простые векселя для привлечения  денежных средств, поскольку вексель  имеет неоспоримые преимущества как перед депозитом, так и перед сберегательным сертификатом.

     Во-первых, в отличии от депозитов, доходы по которым облагаются налогом по общей ставке для налога на прибыль, налогообложение доходов по векселям обычно значительно ниже. Такая разница в налогообложении, безусловно, делает вексель как инструмент привлечения денежных средств более привлекательным как для банков, так и для вкладчиков.

     Во-вторых, хотя ставки налогообложения доходов  по векселям и сберегательным сертификатам одинаковы, вексель все же предпочтительнее сберегательных сертификатов ввиду  большей ликвидности. Это значит, что векселедержатель имеет возможность  рассчитаться со своими кредиторами  не только денежными средствами, но и векселем за поставленные товары и оказанные услуги либо досрочно учесть вексель;

     2-вексельное  кредитование. Суть данного вида  кредитования заключается в том,  что заемщик получает кредит  не денежными средствами, а векселями.  Как правило, такие векселя  достаточно ликвидны, поскольку  заемщик использует их как  расчетное средство в своих  финансово-хозяйственных операциях.  Данный вид кредитования выгоден  как банку, так и заемщику, поскольку  банк, кредитуя заемщика, не использует  своих активов, что значительно  снижает себестоимость кредитной  операции. Соответственно кредитный  процент для заемщика обычно  значительно меньше;

     3-вексель  как средство платежа. Вексель  является особенной ценной бумагой.  Эта особенность состоит в  том, что вексель может быть  использован как средство платежа.  В настоящее время большой  популярностью среди банков, финансово-кредитных  и промышленных предприятий пользуются  операции с так называемыми  «расчетными» векселями. «Расчетный»  вексель- это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы. Суть такой операции заключается в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом. Обычно в таких операциях используются векселя надежных банков либо предприятий транспортной (прежде всего железных дорог), энергетической, металлургической и других отраслей, продукция либо услуги которых достаточно ликвидны. Векселя вышеуказанных промышленных предприятий приобретаются с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселедателем, поэтому к ним обычно прилагаются гарантийные письма с обязательством векселедателя досрочно погасить вексель в счет кредиторской задолженности векселедержателя перед векселедателем за производимые последним товары и оказываемые услуги.Операции с «расчетными» векселями можно отнести к разряду сверхдоходных.

     Более широкое использование предприятиями  простых векселей объясняется также  тем, что структура вексельных отношений  в простом векселе значительно  проще правил обращения переводного  векселя. Это весьма важно, поскольку  уровень экономического образования (особенно это касается фондового  рынка) руководящего состава предприятий  остается достаточно низким. Руководители «старой закалки» с большим трудом осваивают новые расчетные инструменты. Вексельное же обращение является одной  из наиболее сложных областей экономики. Именно отсутствие специальных знаний у руководящего состава промышленных и других предприятий затрудняет развитие вексельного обращения  в России.