Операции коммерческих банков с драгоценными металлами

     Однако  для того, чтобы понять специфику этих операций, проанализировать перспективы развития, нужно знать историю использования драгоценных металлов в деятельности коммерческих банков.

     Для этого рассмотрим историю использования  драгоценных металлов в деятельности коммерческих банков.

     В начале XX в. важнейшими кредиторами  российской золотопромышленности становятся коммерческие банки, роль государственного кредитования заметно сокращается. Установление широких и действенных связей с банками могло стать важным этапом в эволюции российской золотопромышленности, развивавшейся в условиях острого дефицита капиталов.

     Отмечая тенденцию известного улучшения  условий кредитования золотопромышленности в начале XX в., следует отметить, что в целом они оставались неудовлетворительными и сдерживающими наращивание потенциала золотодобычи в стране. Все действовавшие формы кредита объективно, по самой своей природе, не были “приспособлены к особенностям отрасли и отдельных предприятий”. Проблема специализированного золотопромышленного кредита стояла в России очень остро.

     Существенным  недостатком реализуемых форм кредита  оставался их краткосрочный (сезонный) характер, лишавший предпринимательство  в этой сфере возможностей перспективного развития дел. По выражению золотопромышленников, краткосрочный кредит был также “опасным”, так как успешность сезонов год от года различалась весьма существенно, предусмотреть все нюансы было невозможно “никакой кабинетной работой”, а «малейшее неоправдание расчетов» грозило критической задолженностью кредиторам.

     Используя далее суждения практиков-профессионалов, золотопромышленный кредит в России можно охарактеризовать как «напряженный» по условиям, «ограниченный, неравномерно-избирательный» по охвату (особенно страдали мелкие предприниматели), «нестабильный» по организации.

     На  неразрешенность проблемы кредитования золотопромышленности указывает, в  частности, оценка его С.Ю. Витте  на II Всероссийском съезде золотопромышленников (1915 г.). В качестве наиболее насущных мер развития отрасли он называл дешевый, “почти даровой” кредит и организацию особых преимуществ акциям золотопромышленных кредитных учреждений.

     В 1920 году декретом Совета народных комиссаров для «централизации, хранения и учёта  всех принадлежащих РСФСР ценностей» было создано Государственное хранилище ценностей Наркомфина – Гохран России.

     С 1960 года Гохран входит в состав Министерства финансов СССР как Третий специальный  отдел (Гохран) при Министерстве финансов СССР. С 1979 года Гохран именуется Третьим  главным управлением (Гохран) при  Министерстве финансов СССР. В 1987 году переименован в Государственное хранилище ценностей СССР (Гохран СССР) при Министерстве финансов СССР[ 5, c.23].

     В 1991 году Гохран России получает статус Комитета драгоценных металлов и драгоценных камней (Комдрагмет РФ) при Министерстве экономики и финансов РФ.

     С 1992 года Гохран России входит в состав Комитета Российской Федерации по драгоценным металлам и драгоценным камням (Роскомдрагмет).

     В 1996 году, после расформирования Роскомдрагмета, Гохран России становится Государственным учреждением по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней при Министерстве финансов Российской Федерации.

     Госфонд России, главным распорядителем которого является Президент Российской Федерации, олицетворяет богатство и величие Российского государства как мировой державы, активно и весомо выступающей на мировом рынке драгоценных металлов и драгоценных камней, являющейся обладателем уникальных сокровищ.

     Гохран России хранит уникальную коллекцию самородков платины, самую крупную в мире коллекцию золотых самородков, высокохудожественные ювелирные изделия, соискавшие себе мировую известность, фирм И. Сазикова, И. Хлебникова, К. Фаберже и других, золотые, серебряные и платиновые монеты, драгоценные металлы в слитках и иных видах.

     Современному  Российскому банковскому рынку  драгоценных металлов 10 лет - в 1996 году Центральный банк России выпустил несколько  базовых инструкций, регламентирующих банковские операции с драгметаллами. Эти нормативные документы разрешили банкам покупать и продавать слитки, открывать обезличенные металлические счета, выдавать кредиты под залог мерных слитков и предоставлять займы в виде слитков.

     В настоящее время примерно у 160 коммерческих банков в РФ имеется лицензия на совершение операций с драгоценными металлами.

     Банк  России четко определил перечень драгметаллов, с которыми могут работать кредитные организации: в него входят золото, серебро, платина и палладий. Как известно, к драгоценным металлам относятся также родий, иридий, осмий и рутений, но операции с ними российским банкам не разрешены. Есть и еще одно ограничение: банки работают только с металлом в виде слитков и монет.

     В 1996 году, когда банки начали работать с драгметаллами, федерального закона, регламентирующего деятельность на этом рынке, еще не было. Существовали уже упомянутые инструкции Центробанка, несколько указов президента и постановлений правительства РФ.

     Впрочем, принятый в 1998 году Закон РФ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» по большей части регламентировал взаимоотношения производителей и потребителей драгметаллов, а потому для банков прошел практически незамеченным.

     После того как Банк России разрешил финансово-кредитным учреждениям работать с драгметаллами, у многих из тех, кто занимается металлом, предполагалось, что операции с драгметаллами приведут к дедолларизации российской экономики. В Государственной Думе РФ одно время даже активно обсуждался ввод обращение золотых монет с реальным номиналом. А эксперты серьезно выбирали варианты развития биржевой торговли драгметаллами на российском рынке - создавать специальную секцию при ММВБ, или так называемый московский фиксинг при Ассоциации участников рынка драгоценных металлов (Московском золотом клубе).

     Драгоценные металлы являются экспорто-ориентированным  товаром. В стране их потребляется гораздо  меньше, чем производится, потому и  ценообразование жестко зависит от мировых цен: во внутреннем ценообразовании и биржевой торговле просто нет смысла. Даже Банк России устанавливает учетные цены на драгметаллы, ориентируясь на лондонский фиксинг, то есть на средневзвешенную цену сделок по слиткам между крупнейшими банками в Лондоне. В Европе достаточно развита торговля реальным металлом в слитках. В Нью-Йорке больше торгуют фьючерсами, то есть срочными контрактами на поставки металла. В Азии немалую долю рыночного оборота составляют сделки по ценным бумагам, обеспеченным металлом.

     У российского законодательства, регламентирующего операции с драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его от мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы являются ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и покупаются без дополнительного налогообложения. В России инвестор, покупая слиток в банке, должен заплатить НДС в размере 18%. Практически никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для него. Поэтому банковские эксперты не предлагают слитки драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента.

     Однако  при необходимости купить слитки золота и серебра можно без  проблем. А вот приобрести платину  и палладий в России несколько  сложнее. В стране не так уж много  производителей металлов платиновой группы, почти вся их продукция экспортируется и «расписана» заранее.

     Поэтому банку потребуется некоторое  время, чтобы найти такие слитки для пожелавшего купить их клиента.

     Гораздо более удобным инструментом работы с драгоценными металлами и для  банка, и для клиента являются обезличенные металлические счета. Купить металл на обезличенный счет и продать его со счета можно в любое время. При совершении операций по такому счету реальный металл не обращается, соответственно, снимается проблема НДС.

     При совершении операций с обезличенным металлом нет каких-либо ограничений по весу металла в отличие от слитков, имеющих определенный вес. Количество операций также не ограничено - покупать металл на счет и избавляться от него можно сколько угодно раз. Если продажа килограммового слитка может занять длительное время, то продать килограмм золота со счета можно незамедлительно - обезличенный металл имеет мгновенную ликвидность. При этом нет никаких затрат на его взвешивание, хранение и транспортировку. Ведь с реальным металлом могут работать далеко не все отделения банков - для операций с ним необходимо дорогостоящее оборудование.

     В силу отсутствия механизмов внутреннего  ценообразования российские коммерческие банки устанавливают свои курсы  покупки и продажи драгоценных металлов по лондонскому фиксингу или текущим ценам на международном межбанковском рынке.

     Поэтому обезличенные металлические счета - это не только способ диверсификации сбережений. Это еще и удобный инструмент для игры на мировых ценах на драгметаллы для каждого.

     Как показывает практика, сейчас в России на мировых ценах на драгметаллы играют в основном физические лица. Население сознательно распределяет сбережения. Корпоративные же клиенты пока редко вкладывают свободные средства в драгметаллы: это достаточно рискованный актив, здесь нет гарантированной доходности.

     В последнее время интерес к  возможностям обезличенного металла  значительно возрос. Вложения в обезличенный металл обеспечивают владельцам счетов хорошую доходность.

     По  отношению к обезличенному металлу  также есть некая юридическая неопределенность. Но она смущает скорее банкиров, чем владельцев ОМС. Пока до конца не ясно - металл, зачисленный на обезличенный счет, имеет денежную или товарную природу. Пока статус обезличенных металлических счетов никак не обозначен, однако в Госдуму уже внесены предложения о соответствующих дополнениях в Гражданский кодекс РФ.

     По  мнению экспертов, юридические коллизии - «возрастное» явление российского  рынка драгметаллов.

     Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

     1.2 Общая характеристика  операций коммерческих банков  с драгоценными металлами

     Операции  с драгоценными металлами и природными драгоценными камнями как с валютными ценностями регулируются Законом РФ от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» ( в ред. От 19.07.11г.).

     Драгоценными  металлами как валютными ценностями являются золото, серебро, платина, металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий.

     Стандартные слитки представляют собой слитки (ГОСТ 28058-89, ГОСТ 28595-90, ГОСТ 12341-66, ГОСТ 12340-81), изготовленные и маркированные российскими (до 1992 г. советскими) аффинажными предприятиями. Они имеют следующую лигатурную массу: золотые 11000-13 300 г; серебряные 28 000-32000 г; платиновые не более 5,5 кг; палладиевые не более 3,5 кг.

     Аффинаж (фр. affinane - очистка), или аффинирование, - это процесс получения драгоценных металлов высокой чистоты путем их разделения и отделения от них загрязняющих примесей. Лигатура (др.-лат. ligatura, лат. ligare - связывать) - металлы, вводимые в состав сплавов благородных металлов (например, медь в сплавах с золотом) для придания им большей твердости.

     Мерные  слитки представляют собой сертифицированные  нестандартные по весу слитки золота, серебра, платины, изготовленные и  маркированные (в соответствии с отраслевыми стандартами) российскими (до 1992 г. советскими) аффинажными предприятиями, массой 1 кг и менее, с содержанием химически чистого основного металла не менее 99,99 % лигатурной массы слитка. Мерные слитки выпускаются на основании Постановления Правительства РФ от 25 ноября 1995 г. № 1157 «О дополнительных мерах по развитию рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации». В настоящее время выпускаются слитки весом 1, 5, 10, 20, 50, 100,250, 500 и 1000 г. На сертификате качества завода-изготовителя указываются проба, номер, вес слитка.

     Прокат  драгоценных металлов - это холоднокатанные  полосы металлов (ГОСТ 7221-80, ГОСТ24718-81), изготовляемые и маркируемые  российскими (до 1992 г. советскими) предприятиями  и поставляемые в качестве довесков к партиям соответствующих слитковых драгоценных металлов для достижения заданной массы партии.