Оцінка фінансового стану підприємства «Авторадіатор» за даними фінансової звітності

4, Коефіцієнт оборотності  запасів. Для безперервності діяльності підприємства необхідно підтримувати певний обсяг запасів для забезпечення відповідного обсягу продажу. З другого боку, надмірні запаси відвертають грошові кошти, які можна використати більш прибутково для інших цілей. В управлінні запасами існує підхід, який називається “точно в термін”, тобто підтримка запасів на можливо низькому рівні достатньому для реалізації відповідного обсягу продажу.

     Коефіцієнт  оборотності запасів показує, як часто обертаються запаси для  забезпечення поточного обсягу продажу  і розраховується за формулою:

 

Коефіцієнт  оборотності запасів = Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)(р.040ф.2)

                                      (Запаси на початок + Запаси  на кінець):2 (р.100-140 гр.3 + р.100-140 гр.4 ф.2)

Коефіцієнт  оборотності запасів за зв. пер.. =             323  =    323    =  0,004 

                                                            ( 161124+19906):2     90515

Коефіцієнт  оборотності запасів за поп. пер. =   10183 = 0,11  

                                                                         90515

Відхилення = 0,11-0,004 =0,106

     Коефіцієнт  зріс, що означає що швидкість оборотності  запасів зросла на 0.109.

5,Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (коефіцієнт оборотності за розрахунками)

     В процесі господарської діяльності існує розрив у часі між продажем товару і надходженням оплати за нього, в результаті чого виникає дебіторська заборгованість. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти вкладені в розрахунки і обчислюється як відношення загального обсягу реалізації до середнього розміру дебіторської заборгованості.

 

     Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості =

                             = _______________Загальний обсяг реалізації (р.010 ф.2)_____________________

                                 [Деб.заборг. на поч. + Деб.заборг. на  кін.]:2 (р.160-210 гр.3 + р.160-210 гр.4 ф.1)

 

Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості за зв. пер.= _____4382__________ =      4382   = 0,05

                                                                                                         (161263 + 520034):2      90648,5

 

Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості за поп. пер.= _____14151__________ =      14151   = 0,16

                                                                                                         (161263 + 520034):2            90648,5

 

Відхилення = 0,05 – 0,16 = -0,11.

Кошти, що вкладені у розрахунки обернулись за звітний період 0.05 разів, а попередньому – 0,16.

     Чим більша кількість оборотів тим краще. У цьому випадку підприємство швидше отримує оплату по рахункам. Отже,на початок звітного періоду підприємство швидше отримувало оплату по рахункам, ніж на кінець звітного періоду.

6, Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість, на відміну від дебіторської, свідчить про наявність грошових коштів тимчасово залучених підприємством і таких, що підлягають поверненню.

 

Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості =

= _____Собівартість реалзованої продукції (товарів, робіт, послуг) (р.040 ф.2)

         [Кред.заборг. на поч. + Кред.заборг. на кін.]:2 (р.620 гр.3 + р.620 гр.4 ф.1)

 

Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості за зв.пер. = _     3928 = 3928 = 0,06

                                                                            (24643+111293):2  67968

 
 

Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості за поп.пер. = _  10183 = 10183 = 0,15

                                                                            (24643+111293):2  67968

Відхилення = 0,06 – 0,15 = -0,09

Коефіцієнт  зменшився на 0.09. Це означає, що підприємство частково погасило свої борги.

 

5.2.2. Аналіз довгострокової платоспроможності підприємства

 

       З позиції довгострокової перспективи  фінансова стійкість підприємства характеризується структурою джерел коштів, ступенем залежності від зовнішніх інвесторів і кредиторів. Джерелами коштів підприємства є власний і позичковий капітал. Співвідношення між цими величинами дозволить оцінити довгострокову платоспроможність підприємства. 

       При оцінці довгострокової платоспроможності підприємства розраховують такі коефіцієнти:

1. Власний оборотний капітал (функціонуючий капітал), який визначається як різниця між оборотним капіталом (р.260 ф.1) та короткостроковими зобов’язаннями (р.620 ф.1) і характеризує достатність оборотних засобів для погашення боргів протягом року. Визначають на початок та кінець періоду.

       Власний оборотний капітал на поч. пер.=122647 -11123 =11354 (тис.грн.)

       Власний оборотний капітал на кін. Пер. = 202081 -24643 = 177438 (тис.грн.)

       Відхилення = 177438 – 11354 =166084 (тис.грн.)

       Власний капітал підприємства зріс на 166084 тис. гривень. Тобто воно має  достатньо коштів для погашення  боргів.

       2. Коефіцієнт концентрації  власного капіталу (коефіцієнт незалежності). Він визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від залучення позикових коштів. Розраховується за формулою:

       

       

       Відхилення = 0,06 – 0,09= -0,03

       Коефіцієнт  концентрації власного капіталу зменшився  на 0.03. Це означає що підприємство не є фінансово стійким.

       3. Коефіцієнт концентрації  позикового капіталу. Є доповненням до попереднього коефіцієнта – їх сума дорівнює 1. Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Розраховується за формулою:

       

       Відхилення = 0,94 – 0,09= 0,85

      Коефіцієнт  концентрації позикового капіталу зріс на 0.85. Це означає, що частка позикових  коштів у фінансах підприємства зросла. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільне і незалежне від кредиторів підприємство.

 

       4. Коефіцієнт співвідношення  позикового капіталу  і власного (коефіцієнт важеля). Дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Розраховується за формулою:

       

       

       Відхилення = 33,29 – 10,01= 23,28

       Коефіцієнт  збільшився на 23.28, що означає збільшення залежності підприємства від інвесторів. На початку періоду на кожну гривню власних коштів вкладених в активи припадало 10 гривень і 1 коп. позикових. А в кінці звітного періоду – 33 гривні 29 коп.

 

       5.3. Аналіз фінансової стійкості підприємства

       Однією  з важливих ознак фінансового  стану підприємства є його фінансова стійкість.

       Фінансова стійкість підприємства характеризується:

       •    достатньою фінансовою забезпеченістю безперервності основних видів

       діяльності;

       •    фінансовою незалежністю від зовнішніх  джерел фінансування;

       •    здатністю маневрувати власними коштами;

       •    достатнім забезпеченням матеріальних оборотних засобів власними

       джерелами покриття;

       •    станом виробничого потенціалу.

 
 
 
 
 

   Таблиця 8

Аналіз  стійкості фінансового  стану

     Для характерники джерел формування запасів  і витрат необхідно розрахувати  такі показники:

• наявність власних оборотних засобів (О_об);
• наявність власних і довгострокових позичкових джерел формування запасів       і витрат (З_ЗП);
• загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ЗАГ_ЗП);

     Абсолютна стійкість фінансового стану  буде за таких умов:

     О_об

0,

     З_ЗП

0,

     ЗАГ_ЗП

0,

тобто тоді, коли тривимірний показник становитиме (1, 1 ,1).

      Нормальна стійкість фінансового стану  підприємства, яка гарантує його платоспроможність, забезпечується за таких умов:

     О_об < 0,

     З_ЗП

0,

     ЗАГ_ЗП

0,

тобто тривимірним показником (0, 1, 1).

      Нестійке фінансове становище, пов’язане з порушенням платоспроможності, коли, проте, що існує можливість установлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збільшення власних оборотних засобів, а також за рахунок додаткового залучення довгострокових кредитів і позичкових засобів, забезпечується за умови:

 

     О_об < 0,

     З_ЗП  <0,

     ЗАГ_ЗП

0,

тобто тривимірного показника (0, 0, 1).

      Кризовий  фінансовий стан, за якого підприємство перебуває на межі банкрутства тоді, коли грошові засоби, короткострокові фінансові вкладення і дебіторська заборгованість підприємства не покривають, навіть, його кредиторської заборгованості.

     О_об < 0,

     З_ЗП  <0,

     ЗАГ_ЗП < 0,

тобто за тривимірного показника (0, 0, 0).

Тобто, підприємство має нормальний стійкий  фінансовий стан.

     Для оцінки фінансової надійності підприємства використовують наступні коефіцієнти: