Оценка формирования и использования денежных фондов

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 
     1.1 Понятие и сущность денежных фондов предприятия, их формирование и использование.

     1.2 Проблемы формирования и использования  денежных фондов предприятия  в современных условиях.

2 ОЦЕНКА  ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ НА ПРЕМЕРЕ ООО «ХХХ»

2.1.Финансово-экономическая характеристика ООО  
«ХХХ».

2.2. Порядок  формирования и использования  собственных денежных  
фондов в ООО «ХХХ»

2.3. Основные  пути совершенствования формирования  и  
использования денежных фондов предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 

      1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФОРМИРОВАНИЯ И  
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 

         
1.1 Понятие и сущность денежных фондов предприятия, их формирование и использование 
 

     Финансы предприятий – совокупность экономических  отношений, возникающих в связи  с образованием, распределением и  использованием  
денежных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности  
предприятий всех форм собственности. Они являются исходным звеном всей  
финансовой системы, ибо функционируют непосредственно в сфере материального производства, где создаются источники финансовых ресурсов, совокупный общественный продукт и национальный доход. Многообразие денежных отношений, образования и использования целой системы фондов в процессе кругооборота средств создает сложную совокупность взаимоотношений предприятия с поставщиками – приобретение материальных ценностей, услуг, необходимых для его деятельности; подрядчиками – оплата строительно-монтажных, ремонтных и других работ; с покупателями – при реализации товаров и оказании услуг; с бюджетом – по налогам, отчислениям, платежам и ассигнованиям; с банком – по кредитам, хранению денежных средств, выполнению расчетных операций; с рабочими и служащими – по оплате труда и другим расчетам.  
Основными источниками организации в приобретении имущества и  
финансировании процесса производства являются средства собственников,  
аккумулированные в форме уставного капитала, других видов капиталов,  
образуемых организацией в установленном порядке, а также прибыль,  
оставленная участниками на расширение производства, - так называемые  
собственные средства предприятия. Наряду с этими средствами предприятие  
использует для финансирования своей деятельности средства, заимствованные в банках и у других юридических и физических лиц, - это заемные средства.  
      Для лиц участие в уставном капитале предприятия отличается в  
экономическом плане от предоставления займов тем, что участники в  
деятельности организации имеют право, в частности, на вознаграждение за  
участие – в форме определенной доле заработанной прибыли, оставшейся у  
организации после расчетов с бюджетом. Размер этой доли дохода зависит от  
величины чистой прибыли.  
      Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является  
формирование и использование различных денежных фондов. Через них  
осуществляется обеспеченье хозяйственной деятельности необходимыми  
денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.  
      Денежные фонды предприятия можно разбить на 4 группы:  
1.Фонды собственных средств:  
. уставный капитал;  
. добавочный капитал;  
. резервный капитал;  
. инвестиционный фонд;  
. валютный фонд;  
. прочие.  
2. Фонды привлеченных средств:  
. фонд потребления;  
. расчеты по дивидендам;  
. доходы будущих периодов;  
. резервы предстоящих расходов и платежей.  
3. Фонды заемных средств:  
. кредиты банков;  
. факторинг;  
. лизинг;  
. прочие.  
4. Оперативные денежные фонды:  
. для выплаты заработной платы;  
. для выплаты дивидендов;  
. для платеже в бюджет;  
. прочие.  
      Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных  
средств. Они играют решающую роль в его деятельности, т.к. требования по  
их объему и организации достаточно однозначны.  
Капитал представляет собой разницу между активами и обязательствами  
предприятия. Капиталу любого предприятия присущи, по крайней мере, две  
особенности. Во-первых, он всегда выступает в роли источника активов хозяйственной единицы, а, следовательно, неосязаем (его нельзя потрогать  
руками). Во-вторых, капитал отнюдь не является синонимом понятия  
«собственные средства», в его состав входят только те собственные средства,  
которые изменяют свою форму (из денежной переходят в материальную и  
наоборот), а не расходуются предприятием безвозвратно.  
      Уставный капитал – это сумма вкладов первоначально инвестированных  
собственниками в имущество предприятия для обеспечения его уставной  
деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных документах предприятия. Уставный капитал является основой всей деятельности любого предприятия, имеет важное экономическое значение.  
      Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц.  
Наличие такого источника предает последним уверенность в погашении  
предприятием своих обязательств.  
В отличие от резервного понятие добавочного капитала гражданским  
законодательством не определено. Понятие добавочного капитала раскрывается нормативными документами по бухгалтерскому учету. Добавочный капитал является одним из источников собственных средств организации. Он образуется в процессе хозяйственной деятельности предприятия в результате прироста стоимости активов предприятия, а также в результате присоединения к активам безвозмездно полученного имущества производственного назначения. Добавочный капитал включает в себя капитал переоценки, эмиссионный доход, капитал накопления. Капитал переоценки – прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решениям правительства. Эмиссионный доход – полученные денежные средства и имущество в сумме повышения их величины над стоимостью переданных акций. Капитал накопления – прирост активов в результате инвестиционной деятельности организации, профинансированной за счет прибыли.  
      Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем  
концентрируются:  
1) Амортизационный фонд, предназначенный для простого производства  
основных фондов;  
2) Фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и  
предназначенный для развития производства. Эта часть дохода, используемая на прирост производственных и непроизводственных основных фондов, а также для создания страховых запасов и резервов.  
3) Заемные и привлеченные источники.  
Роль этого фонда очевидна. Истина в этом случае такова: предприятие  
должно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и других  
источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование  
капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при  
распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.  
Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную  
выручку от экспортных операций и для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции в валютой имеют свои особенности. В этих целях предприятием в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального Банка, для проведения валютных операций открываются валютные счета.  
      Вторая группа денежных фондов – это фонды привлеченных средств. Они  
имеют двойственных характер. С одной стороны, эти средства находятся в  
обороте предприятия, а с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждает их двойственность то, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в пятом разделе пассива, то есть среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.  
Фонд потребления денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли  
предприятия, представляющий собой совокупность прямых и косвенных выплат работникам предприятия независимо от их организационно-правовой формы собственности. По профессора М.Г. Лапусты, фонд потребления предназначен для выплаты дивидендов, для уплаты в ряде случаев штрафов, пени, за нарушения по вине предприятия. Начисление оплаты труда работников автор выделяет в отдельный оперативный фонд. А по мнению С.В. Рыжикова, В.Г. Золотогорова и В.С. Рыжикова, фонд оплаты труда входит в состав фонда потребления.  
      Третья группа денежных фондов предприятия – это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможность использовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства.  
      Заемные средства – часть оборотных средств, полученных предприятием в  
порядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие обуславлива6ется  
тем, что собственные средства покрывают лишь минимальную потребность  
предприятия, необходимую для нормального осуществления его деятельности. Дополнительная потребность, возникающая в связи с перевыполнением плана производства, задержкой в отправке готовой продукции, неравномерностью хода производства или поставок сырья, носит временный характер и может покрываться краткосрочными кредитами банков. Кредит – ссуда в денежной или натуральной форме, предоставляемая одним юридическим или физическим лицом – кредитору, другому лицу – заемщику.  
      К заемным средствам кроме кредитов относят лизинг. Лизинг –  
пользование юридическим или физическим лицом не принадлежащими ему  
средствами труда вместо приобретения их в свою собственность; одна из форм кредитования товаров длительного пользования.  
Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при  
которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату  
получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать  
дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует  
оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный  
риски.  
      Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу  
денежных фондов, создаются им периодически. Эти фонды денежных средств могут создаваться на всех предприятиях. К ним относят фонд оплаты труда, фонд для платежей в бюджет, фонд для освоения новой техники, отчислений вышестоящей организации.

      Павлова Л.Н. выделяет еще один фонд – фонд возмещения, обеспечивающий  
покрытие затрат на простое воспроизводство и начисление износа. Сюда входят арендная плата и амортизационные отчисления. С точки зрения профессора Лапусты М.Г., фонд возмещения входит в состав инвестиционного фонда. Таким образом, несмотря на противоречия мнений, все авторы и экономисты выделяют основные фонды денежных средств: уставный, добавочный, резервный капиталы, фонды потребления и накопления, фонд заемных средств. А предприятия в процессе своей деятельности могут создавать и другие денежные фонды для финансирования различных операций.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1.2 Структура и источники финансовых ресурсов предприятий 
 

      Финансовые  ресурсы могут выступать в  таких формах, как финансовые ресурсы  предприятий, некоммерческих учреждений, общественных организаций, в форме  государственных финансов. Каждая из этих форм имеет свое предназначение, играет свою роль в развитии государства, деятельности предприятий и населения. Как известно, предприятие является основным звеном экономики, а финансовые ресурсы предприятии говорят о его состоятельности или несостоятельности. От результатов деятельности предприятий (от движения финансовых ресурсов, в частности) зависит экономическое положение государства, уровень жизни его граждан.

      Финансы предприятия составляют основу финансовой системы. Как хозяйствующий субъект, предприятие взаимодействует с  поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, с банком, бюджетом и т.д. Однако финансовые отношения  возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение наемных источников, распределение доходов, их использование на развитие самого предприятия.

      Финансы предприятий - это совокупность экономических  денежных отношений, связанных с  формированием и использованием фонда денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов накопления.

        Материальным носителем финансовых  отношений являются финансовые  ресурсы, которые находятся в  распоряжении предприятий и предназначены  для удовлетворения его производственных  и социальных потребностей.

      Формирование  финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние.

      Под внутренними и внешними источниками  финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации  источников средств.

      Основой нормального функционирования предприятия  является наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих  потребностей предприятия для текущей  деятельности и развития.

        Финансовые ресурсы предприятия  - это денежные доходы и поступления,  находящиеся в распоряжении хозяйствующего  субъекта и предназначенные для  выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому  и расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию  на предприятии 

      Формирование  финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и заемных  средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово- банковской системы  в порядке перераспределения.

      Принципиальное  различие между источниками собственных  и заемных средств кроется в юридической причине — в случае ликвидации предприятия его владельцы имеют право на ту часть имущества предприятия, которая останется после расчетов с третьими лицами.

      Основными источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления и др.

      Уставный  капитал представляет собой сумму  средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории  «уставный капитал» зависит от организационно-правовой формы предприятия:

      · для государственного предприятия  — стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

      · для товарищества с ограниченной ответственностью — сумма долей  собственников;

      · для акционерного общества — совокупная номинальная стоимость акций  всех типов;

      · для производственного кооператива  — стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для  ведения деятельности;

      · для арендного предприятия —  сумма вкладов его работников;

      · для предприятия иной формы, выделенного  на самостоятельный баланс — стоимостная  оценка имущества, закрепленного его  собственником за предприятием на праве  полного хозяйственного ведения.

      При создании предприятия вкладами в  его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и  нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал право собственности  на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия  или выхода участника из состава  общества или товарищества он имеет  право лишь на компенсацию своей  доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

      Уставный  капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации  предприятия, а любые корректировки  размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной  стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение  части прибыли и др.) допускаются  лишь в случаях и порядке, предусмотренных  действующим законодательством  и учредительными документами.

      Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные  отчисления. Прибыль предприятия  формируется в процессе его производственной деятельности, являясь ее конечным результатом. В условиях конкуренции трудовой коллектив заинтересован в росте прибыли, так как она является источником роста производства, следовательно, и роста благосостояния работников предприятия. Однако, таким источником служит не вся валовая прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предприятия, а лишь часть ее, остающаяся после уплаты налогов и платежей в бюджет, называемая чистой прибылью. Она используется для формирования фондов накопления и потребления резервного фонда.

      Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции  и затем в составе выручки  от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь  внутренним источником формирования фондов накопления.

      Прибыль — основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал  предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок  формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими  деятельность предприятия данного  типа, а также его уставными  документами.

      Специфическим источником средств являются фонды  специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные  и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием  объектов социально-культурного и  коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.

      Еще один источник внутренних резервов - добавочный капитал -образуется в результате прироста стоимости имущества, выявленной в результате переоценки, получения эмиссионного дохода (от дополнительной эмиссии акций, продажи акций выше номинала), безвозмездного получения ценностей или имущества от других предприятий и лиц (как правило, носят строго целевой характер). В уставных документах может предусматриваться создание неделимого фонда сверх суммы уставного капитала, фонд используется как финансовый ресурс.

      Внешние источники финансовых ресурсов предприятия  финансовых ресурсов предприятия (или  заемные финансовые средства) –  это поступление извне. Они образуются за счет мобилизуемых на финансовом рынке  и поступающих в порядке перераспределения  средств. Ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, состоят из средств от продажи  собственных ценных бумаг (акций, облигаций  и другие) и кредитных инвестиций.

      Ресурсы, поступающие в порядке перераспределения, состоят из:

      • страховых возмещений по искам;

      • реализации страховых полисов и  залоговых свидетельств;

      • финансовых ресурсов, формируемых на паевых началах (долевое участие  в текущей и инвестиционной деятельности)

      • дивиденды, проценты по ценным бумагам  других эмитентов;

      • финансовых ресурсов, поступающих от союзов, ассоциаций, отраслевых структур;