Международный кредит и её роль в экономике

    Возвратность кредита.

      Этот принцип выражает необходимость  возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

    Срочность кредита 

    Он  отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке — предъявления финансовых требований в судебном порядке.

    Платность кредита. Ссудный процент.

    Этот  принцип выражает необходимость  не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

    - перераспределение части прибыли  юридических и дохода физических лиц;

    - регулирование производства и  обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

    - на кризисных этапах развития  экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

    Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

    Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых) или на беспроцентной основе.

    Цена  кредита отражает общее соотношение  спроса и предложения на рынке  ссудных капиталов и зависит  от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

    - цикличности развития рыночной  экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);

    - темпов инфляционного процесса (которые  на практике даже несколько  отстают от темпов повышения  ссудного процента);

    - эффективности государственного  кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

    - ситуации на международном кредитном  рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

    - динамики денежных накоплений  физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

    - динамики производства и обращения,  определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

    - сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента  традиционно повышается в августе  - сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

    - соотношения между размерами  кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

    Обеспеченность  кредита 

    Этот  принцип выражает необходимость  обеспечения защиты имущественных  интересов кредитора при возможном  нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

    Целевой характер кредита.

    Распространяется  на большинство видов кредитных  операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля над соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

    Дифференцированный  характер кредита.

    Этот  принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.). [13; с.416] 
 
 
 
 

    1.3 Формы международного  кредитования 

    Формы международного кредита можно классифицировать   следующим образом:

    1) по назначению:

    - коммерческие кредиты, обслуживающие  международную торговлю товарами и услугами;

    - финансовые кредиты, используемые  для инвестиционных объектов, приобретения  ценных бумаг, погашения внешнего  долга, проведения валютной интервенции  центральным банком;

    - промежуточные кредиты для обслуживания  смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

    2) по видам:

    - товарные (при экспорте товаров  с отсрочкой платежа);

    - валютные (в денежной форме);

    3) по технике предоставления:

    - наличные кредиты, зачисляемые  на счет заемщика;

    - акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

    - депозитные сертификаты;

    - облигационные займы, консорциональные  кредиты и др.;

    4) по валюте займа: 

    - международные кредиты в валюте  либо страны-должника, либо страны-кредитора,  либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ);

    5) по срокам:

    - сверхсрочные (суточные, недельные,  до трех месяцев)

    - краткосрочные кредиты (от одного  дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

    - среднесрочные (от одного года до пяти лет);

    - долгосрочные (свыше пяти лет).

    Если  краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты — государственные и полу государственные;

    6) по обеспечению:

    - обеспеченные кредиты;

    - бланковые кредиты.

    В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

    7) в зависимости от категории  кредитора различаются международные кредиты:

      - фирменные (частные) кредиты;

      - банковские кредиты;

      - брокерские кредиты;

      - правительственные кредиты;

      - смешанные кредиты, с участием  частных предприятий (в том  числе банков) и государства;

      - межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

    Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

    К фирменным кредитам относится также  авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

    Банковские  международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

    Брокерский  кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

    Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

    Кредитование  внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.

    Кредитование   экспорта    проводится в двух формах.

    1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

    2. Банковского кредита в виде:

    - кредитования под товары в  стране-экспортере (этот кредит дает  экспортерам возможность продолжать  операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);