Лизинговые операции

 

Таким образом, суммируя все выше описанные расчетные величины, мы получаем общую сумму лизинговых платежей, которые в дальнейшем распределяем в зависимости от определенных договором лизинга периодов оплаты.

  Лизинг дает возможность не замораживать собственный капитал; экономить на затратах, связанных с владением имуществом; устанавливать гибкий порядок осуществления лизинговых платежей, которые относятся на валовые затраты и, таким образом, уменьшают величину налогооблагаемой прибыли.

1. Качественные  преимущества:

1.1. Имущество,  получаемое в лизинг, не оплачивается  заранее.

1.2. Плата  за лизинг осуществляется частями  в течение всего договорного  срока из суммы дохода Полученного  в результате использования объекта  лизинга в бизнес деятельности  лизингополучателя.

1.3. Возможно  договорённость об отсрочки выплаты  лизинговых платежей в зависимости  от финансового положения лизингополучателя  и особенной эксплуатации объекта  лизинга. Возможна договорённость  о выплате лизинговых платежей  продукцией лизингополучателя или  же его встречными услугами  лизингодателю (лизинг "Бай-бек").

1.4. Лизинговые  платежи включаются в производственные  расходы, что даёт возможность  лизингополучателю сократить налог  на прибыль.

1.5. Возможность  продления срока лизингового  договора, замены объекта лизинга  на более современный или же  выкуп его в собственность  по остаточной стоимости позволяет  лизингополучателю обновить основные  средства или осуществить диверсификацию  бизнеса.

1.6. В  случае, если бизнес не заладился (например, затруднён сбыт), лизингополучатель может вернуть лизингодателю объект лизинга, ибо не может его использовать по назначению. Целевое использование объекта лизинга является обязательным условием лизинговой сделки.

2. Количественные  преимущества:

2.1. Возможен  вариант, по которому предприятие  продаёт часть своего имущества  лизинговой компании с условием  его приобретения по лизингу.  Это даёт возможность предприятию  временно высвободить денежные  средства для инвестирования  их в приоритетные направления  развития бизнеса.

2.2. Лизинг, как форма получения инвестиций, экономически целесообразен, несмотря  на то, что в конечном счёте в валовом исчислении сумма лизинговых выплат оказывается несколько большей (примерно на 4%) по сравнению с покупкой имущества в собственность. [9]

Основные  преимущества лизинга:

-лизинговые  ставки обычно ниже банковских;

-лизинг  не требует залога и поручительства;

-лизинговый  договор можно оформить в течение  одного дня; 

-лизингополучатель  включает лизинговые платежи  в себестоимость продукции, уменьшая  тем самым налогооблагаемую прибыль; 

-имущество  в лизинге, как правило, отражается  на балансе лизинговой компании, и не ухудшает показатели ликвидности  лизингополучателя; 

-налог на имущество  уплачивается лизинговой компанией,  причем за счет применения  ускоренной амортизации срок  полного списания оборудования  сокращается в три раза.

-минимизация рисков  в виду ограниченной ответственности  лизингополучателя. В тоже время  компания-лизингодатель снижает  риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право  на владение имуществом, а соответственно  при банкротстве по какой-либо  причине компании-лизингополучателя  (клиента) первоочередное право  выплат. (Возмещения)

        - благодаря минимизации рисков лизингового бизнеса клиенту заключить договор о финансовой аренде зачастую много проще, нежели получить «долгосрочный» кредит. Особенно это касается среднего и малого бизнеса, ссуды по которому банки предоставляют очень осторожно. Некоторые компании порой не требуют от клиента каких-либо дополнительных гарантий, поскольку обеспечением является само оборудование (предмет лизинга).

-лизинговый договор  более гибкий, чем соглашение  о предоставлении кредита: ссуда  всегда предполагает ограниченные  сроки и размеры погашения.  При лизинге же компания-лизингополучатель  имеет возможность выработать  с лизингодателем удобную и  гибкую для себя схему финансирования.

Лизинг позволяет  товаропроизводителям регулярно обновлять  фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка, не снижая эффективности использования оборотных средств.

3. Развитие лизинга в России Лизинг существовал еще  в СССР. Через Внешэкономбанк внешнеторговые фирмы («Совкомфлот», «Автоэкспорт») с Запада в страну ввозили импортное оборудование. По оценкам некоторых экспертов, объем лизинговых операций СССР составлял от 200 до 300 млн. долларов в год. Отечественный лизинг родился в Санкт-Петербурге. В апреле 1990 года была зарегистрирована первая российская лизинговая компания «Балтийский лизинг», которую учредили ПСБ, Госстрах СССР, Балтийское морское пароходство и ряд других структур. Создана она была под конкретный проект строительства торгового флота для БМП на верфях Германии за счет кредитов ПСБ. В первые семь лет этот бизнес мало кого интересовал - приватизация, динамичные фондовые рынки, банковская деятельность были значительно привлекательней. Однако с 1997 года объем  рынка лизинговых услуг в России стал ежегодно удваиваться. В 2001 году этот быстро развивающийся сегмент финансового  рынка было уже невозможно не заметить. Начиная с 2004 года, на рынке происходят как количественные, так и качественные изменения. Темпы роста лизинговых компаний по разным показателям составили  от 50% до 70% по сравнению с показателями прошлых лет. В 2006 году рынок лизинга  входит в фазу быстрого роста - прирост  объема нового бизнеса составил 83%, объем нового бизнеса составил 14,7 млрд. долл. (8 млрд. в 2005г.), а суммарный  лизинговый портфель компаний - 19,5 млрд. долл. После кризиса объем рынка  лизинга сократился более чем  на четверть. По итогам 2008 года сумма  новых сделок снизилась на 27,8% по сравнению с 2007 годом. Объем сделок на рынке составил 720 млрд. руб. по сравнению  с 997 млрд. руб. в 2007 году.  Основными факторами, отрицательно влияющими на рынок, остаются неопределенность развития экономической ситуации и  сроки восстановления финансового  рынка. Объем новых сделок на рынке  лизинга сократился в 2009г. на 56% по сравнению  с 2008г. в результате смещения акцента в работе лизингодателей на урегулирование проблемных контрактов. . В 2010 годы рынок лизинга демонстрировал рост. Если в 2009 году рынок лизинга составлял чуть более 300 млрд. рублей, то в 2010 году этот показатель составил около 730 млрд. рублей.  В 2011 году рынок лизинга продолжал расти. По мнению участников рынка лизинга, количество сделок в 2011 году значительно превышало показатель 2010 года. В некоторых сегментах было зафиксировано удвоение количества сделок. По итогам 2011 года, рынок лизинга в денежном выражении составил 1,3 трлн. рублей. Основными факторами, оказавшими положительное влияние на рынок лизинга в 2011 году, стали стабильное состояние экономики России и увеличение числа инвестиционных программ, как у крупных компаний, так и у представителей малого и среднего бизнеса. Дополнительным фактором, повлиявшим на рынок лизинга, стало динамичное развитие транспортных сегментов рынка лизинга. По мнению большинства экспертов, рынок лизинга России 2011 имел колоссальную инвестиционную привлекательность.            Если рассмотреть рынок лизинга  России 2011 в разрезе сегментов, то можно отметить, что более половины рынка занимает сегмент железнодорожного транспорта. На втором месте находится грузовой автотранспорт. Третье место на рынке лизинга занимает сегмент лизинга легковых автомобилей. По мнению экспертов рынка лизинга, рост был зафиксирован и в железнодорожном, и в автомобильном транспорте. Следует также отметить, что рынок лизинга 2011 характеризовался улучшением финансовых показателей большинства крупных компаний.           В 2011 году у лизингодателей появилась возможность осуществлять лизинговые сделки с юридическими лицами. Однако основные игроки, представляющие рынок лизинга в России, не демонстрировали активность в новом сегменте. В результате доля сделок с физическими лицами составляет незначительную долю. По мнению большинства крупных компаний, представляющих рынок лизинга, необходимо совершенствование законодательного регулирования для более динамичного развития сделок с физическими лицами.           В 2011 году рынок лизинга характеризовался увеличением доли государственных компаний. Если рассмотреть рынок лизинга России 2011 в разрезе собственников лизинговых компаний, то можно отметить, что на долю госкомпаний приходится более половины сделок.           Основными компаниями, представляющими российский рынок лизинга, являются «ВЭБ-Лизинг», «Сбербанк Лизинг» и «ВТБ-Лизинг». Анализ рынка лизинга показал, что на данные компании приходится около половины сделок. Согласно обзору рынка лизинга, лидером в 2011 году стала компания «ВЭБ-Лизинг», которая специализируется на лизинге транспорта. Анализ рынка лизинга 2011 показал, что данная компания является безусловным лидером в сегменте железнодорожного транспорта.           Рынок лизинга характеризуется резкой географической неравномерностью: на долю Москвы приходится около половины всех лизинговых сделок. На втором месте находится Уральский Федеральный округ.          Уже в конце 2011 года рынок лизинга демонстрировал замедление темпов прироста. В 2012 году рынок лизинга столкнется с замедлением темпов прироста до уровня 20-30% в год.        Российский лизинговый бизнес развивается, перед ним ставятся сложные задания. Правительство планирует достичь в кратчайший срок уровня 25-30 процентов от общего объема инвестиций в основной капитал. Странам с развитой рыночной экономикой достичь этого удалось более чем за сорок лет. Чтобы догнать эти страны за развитием лизинговых операций, необходимо увеличить частицу инвестиций из использования лизинга в десятки раз. Следовательно, прогноз социально-экономического развития России на ближайшие годы - достичь мирового уровня развития финансового лизинга. При этом нужно отметить, что участники российского лизингового процесса постепенно набираются опыта и приобщаются к процессу активизации инвестиционной деятельности в России.

Заключение 

      Итак, лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Финансовая  аренда является важным источником финансирования для предприятий во многих странах. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего  производства. В данной работе рассмотрены  формирование и  динамика развития рынка лизинга в России. На основании приведенных в работе показателей можно утверждать, что лизинг стал неотъемлемой  частью экономики, и занимает устойчивую позицию в сфере производства и обращения. За последние несколько лет лизинг в России стал реальной возможностью обновления производственных фондов и привлечения инвестиций, а так же основой новых эффективных технологий ведения бизнеса. Опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности позволяет сделать вывод о его эффективности.  В условиях вялого инвестиционного спроса лизинг позволяет активизировать развитие производства. В российской экономике, где более половины основных фондов работает неэффективно, а оплата налогов и расходов на их содержание ложится на фондодержателя, выгодно передавать основные фонды в лизинг, в том числе для поддержки малого и среднего бизнеса.

 

 

 

 

Список литературы

1.Бельзецкий А.И. Финансы и финансовый рынок: учеб.-метод. комплекс / А.И.Бельзецкий. Минск: Изд-во МИУ, 2010.

2.Безус О.Н., Лукьяненко О.В. Международный лизинг: особенности определения стоимости имущества // Сб. науч. тр. ТюмГАСУ. - Тюмень: ИПЦ "Экспресс", 2006.

Горемыкин В.А. Основы технологий лизинговых операций. Учебное пособие. Ось- 89. -М., 2000.

Голощапов В. Развитие лизинга в России: реальность и перспективы // Финансовый бизнес. - 2007. - № 7.

Лещенко, М. И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 336 с.

Основы лизинга. Учебное пособие. М.И. Мищенко, Москва: Финансы и статистика, 2000г.

Экономика предприятия. Учебник. Под  редакцией профессора Волкова О.И. - М.: ИНФРА - М, 1998.

http://kredit-vbanke.ru/article/razvitie-lizinga-v-rossii

http://proreport.ru/pages/rynok_lizinga/