Лизинговые операции

Оперативный (операционный) лизинг (его еще называют лизингом с неполной амортизацией) – данный вид лизинга предполагает возможность лизингодателя сдавать своё имущество, которое он закупает «на свой страх и риск», в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы. Как правило, при оперативном лизинге обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию, а также риск случайной гибели (утраты, порчи) имущества лежат на арендодателе. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. Обычно в оперативный лизинг сдаётся транспорт, строительная техника, используемая для выполнения сезонных, разовых работ, а также техника, быстро устаревающая морально.  

 В зависимости от страны пребывания лизингополучателя и лизингодателя лизинг подразделяется на внутренний и международный.

Внутренний лизинг -  это вид лизинга, при котором лизингополучатель и лизингодатель являются резидентами одного государства.

Международный лизинг – когда лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами различных государств.  

 В зависимости от состава участников лизинговых отношений, техники проведения операций лизинг делят на прямой, косвенный,  возвратный, сублизинг, «Леведж — лизинг».

Прямой лизинг - лизингодателем является сам поставщик.

Преимуществом данного вида отношений  для предпринимателей, выбравших  определенное оборудование у определенного поставщика для того, чтобы взять его в лизинг, является сокращение дополнительной траты времени на поиск лизинговой компании, которая приобретет это оборудование для него, и в целом, упрощение самой сделки во многих деталях, объясняющееся, в частности, отсутствием посредников.

Косвенный лизинг - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию), т.о. в лизинговой схеме участвуют как минимум три стороны: поставщик, лизинговая компания и лизингополучатель.

В основе большинства лизинговых сделок лежит процесс косвенного лизинга, который во многом похож на продажу продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя  и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи.

Возвратный лизинг – разновидность финансового лизинга, при котором поставщик (собственник имущества) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Лизингополучатель (поставщик) продает  лизингодателю свое имущество (основное средство) и одновременно берет его в лизинг, получая при этом право владения и пользования им. По сути ничего не меняется в использовании имущества, переход право собственности происходит только документально. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке.

Сублизинг - вид лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает имущество третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на определённый срок. То есть Лизингодатель сдаёт имущество в аренду не напрямую, а через посредника - первичного лизингополучателя, который аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю.  При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. А также при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

Левередж-лизинг (частично финансируемый лизингодателем) – также называется «кредитным», «раздельным» или «паевым». Смысл левередж-лизинга заключается в объединении нескольких кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов. Он предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного кредита у одного-двух (простой вариант) или у нескольких (сложный вариант) кредиторов на сумму до 70–80% от стоимости объекта лизинга. Лизингодатель делегирует часть прав по лизинговому договору кредиторам, то есть передает им свои права на платежи, и тогда лизингополучатель производит выплаты за используемый объект непосредственно кредиторам. В их же пользу оформляется и залог под ссуду. В такой сделке лизингодатель кроме обычного дохода получает ещё вознаграждение за организацию финансирования, а основной риск по сделке несут кредиторы. 

 По объему дополнительных услуг:

«Мокрый» и «чистый» лизинг –  различаются объёмом дополнительных услуг, которые прописываются в  договоре, без которых невозможно использование предмета лизинга (техническое  обслуживание, ремонт, страхование  предмета лизинга, подготовка квалифицированного персонала лизингополучателя, маркетинг, реклама и т.д.).

«Чистый» (нетто) лизинг – все дополнительные расходы несёт лизингополучатель и в лизинговые платежи они не включаются. При чистом лизинге лизингодатель только передает имущество лизингополучателю, а все проблемы, связанные с его эксплуатацией, наладкой, ремонтом, страхованием ложатся на плечи лизингополучателя. Такой вид лизинга предпочтителен для лизингополучателя с точки зрения меньших издержек, но с точки зрения сервисного обслуживания все возникающие проблемы придется решать самому.

«Мокрый» (полный) лизинг – лизинг с полным или комплексным набором сервисных услуг, которые предоставляет лизингодатель в течение всего срока лизинга. Это форма договорных лизинговых отношений, при которой лизингодатель берет на себя какие-либо договорные обязательства, предполагающие техническое обслуживание лизингового имущества, его ремонт, а также обучение или стажировку персонала фирмы-лизингополучателя, страхование и другие аспекты хозяйственной деятельности. При лизинге с дополнительными обязательствами компании-лизингополучателю не нужно прилагать свои усилия по всем юридическим формальностям. Всю данную работу выполнит лизинговая компания.

Основное преимущество «мокрого»  лизинга в сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем при возможном участии и самого производителя имущества.

В отличии от обычной купли-продажи, сервисное обслуживание оборудования при полном лизинге предусматривается в течение всего срока действия договора лизинга.

Существует лизинг с частичным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.  

 По типу имущества различают: лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили), в том числе нового и бывшего в употреблении, и лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты). 

 По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и комбинированный лизинг. При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный предусматривает платежи в форме готовой продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, или оказания встречных услуг;  комбинированный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, т.е оплата обязательств лизингополучателем может осуществляться частично в денежной форме и в форме товаров и встречных услуг.  

 По условиям замены имущества лизинг делится на срочный и возобновляемый (револьверный).

При срочном лизинге имеет место одноразовая аренда имущества.

При возобновляемом в рамках одного договора лизинга лизингополучатель по истечении определённого срока, в зависимости от износа, имеет право обменять предмет лизинга на другой более современный и совершенный. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее могут не оговариваться. При замене оборудования на другое все расходы несет лизингополучатель. Потребность в таком виде лизинга возникает, например, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование.

Разновидностью возобновляемого  лизинга выступает генеральный лизинг - предоставление лизинговой линии, по которой лизингополучатель может брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового договора.  Это очень важно для предприятий, которые осуществляют непрерывный производственный цикл. Генеральный лизинг становится идеальным вариантом решения проблем, которые могут возникнуть со срочной поставкой или заменой уже полученного по лизингу оборудования, так как времени на проработку и заключение нового лизингового контракта, как всегда, нет. 

В зависимости от сроков лизинговые сделки можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Поскольку градация по срокам в нынешнем законодательстве не установлена, мы приводим шкалу, установленную в старом законе, хотя в различных источниках Вы можете встретиться с другими критериями. Но данный факт не столь существенен.

• долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;
• среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;
• краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Лизинг как альтернатива долгосрочному  кредиту

Кредит - объективная экономическая категория, которая выражает экономические  отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной  стоимости, передаваемой во временное  пользование на условиях срочности, платности и возвратности.

Лизинг-способ реализации продукции путем передачи ее в аренду.

Лизинг - это совокупность экономических  и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется  приобрести в собственность указанное  лизингополучателем имущество у  определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество  за плату во временное владение и  пользование с правом последующего выкупа.

Вопрос "Что выгоднее - лизинг или кредит?" встает перед многими компаниями, которым настала пора обновить основные средства. Казалось бы, отличие лизинга  от кредита лишь в том, что на пути между банковскими деньгами и  предприятием встает лизинговая компания. Для сравнения этих финансовых услуг  вначале необходимо определиться с  конечным потребителем. Если предприятие  убыточно и не является плательщиком налога на прибыль, то и лизинг ему  ни к чему. Ведь в первую очередь  лизинг позволяет минимизировать налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Лизинг предпочтительнее в первую очередь прибыльным компаниям, убыточным предпочтительнее кредит.

Действительно, при покупке в кредит источником приобретения выступает собственная  прибыль после налогообложения, а при лизинге затраты относятся  на себестоимость. Таким образом, кредит становится дороже на ставку налога на прибыль.

Состав  лизингового платежа : 
- Амортизация имущества за весь срок действия договора;  
- Компенсация лизингодателю за использованные заемные средства;  
- Комиссия (комиссионное вознаграждение);  
- Оплата дополнительных (вспомогательных)  услуг лизингодателя;  
- Стоимость выкупаемого имущества (в случае, если договор лизинга предполагает выкуп). 

Период  выплаты лизингового платежа:

- Ежегодно;  
- Ежеквартально;  
- Ежемесячно;  
- Еженедельно;  
- В определенные договором конкретные числа месяца. 

Форма лизинговых платежей:

- Денежная;  
- Компенсационная (осуществляется продукцией, услугами);  
- Смешанная. 

Размер  лизинговых платежей:

- Лизинговые платежи равными  долями;  
- Уменьшающиеся лизинговые платежи;  
- Увеличивающиеся лизинговые платежи.

Лизинговые  платежи: метод начисления

- Фиксированная сумма: общая  сумма лизинговых платежей начисляется  равными долями на протяжении  всего срока действия договора; 

- Минимальный платеж: общая сумма  лизинговых платежей включает  амортизацию, оплату используемых  лизингодателем кредитных средств,  комиссию, оплату дополнительных (вспомогательных)  услуг со стороны лизингодателя  и т.д. 

- Авансовый метод: на первом  этапе происходит выплата лизингодателю  лизингополучателем денежной суммы  в виде аванса, которая впоследствии  при расчете лизинговых платежей  вычитается из их общей суммы.

Расчет  лизинговых платежей:

1. Амортизационные отчисления (АО)

АО= N ам*БС 

Nам – норма амортизационных отчислений, определяемая при  принятии объекта к учету (во многом зависит от срока эксплуатации объекта). БС – стоимость объекта по балансу, непосредственно предмет лизинговой сделки.  
2. Компенсация лизингодателю за использованные кредитные средства

ПК (плата за кредит)=КС*ставка по кредиту(%)  
КС – кредитные средства, использованные на приобретение объекта лизинга.

КС  n (плата за используемые кредитные ресурсы в году n)=( Осн+Оск)* D  
ОСн, ОСк – остаточная стоимость объекта лизинга на начало года и на его конец.  
D – доля заемных средств в общей стоимости объекта лизинга.

Состав лизингового платежа	Порядок расчета лизингового платежа
1. Амортизационные отчисления (АО)	АО=Nам*БС   Nам – норма амортизационных отчислений, определяемая при  принятии объекта к учету (во многом зависит от срока эксплуатации объекта).   БС – стоимость объекта по балансу, непосредственно предмет лизинговой сделки.
2. Компенсация лизингодателю за  использованные кредитные средства	ПК (плата за кредит)=КС*ставка по кредиту(%)   КС – кредитные средства, использованные на приобретение объекта лизинга. КСn (плата за используемые кредитные ресурсы в году n)=(Осн+Оск)*D   ОСн, ОСк – остаточная стоимость объекта лизинга на начало года и на его конец.   D – доля заемных средств в общей стоимости объекта лизинга.
3. Комиссия (К)   Может рассчитываться либо от балансовой стоимости объекта, либо от его среднегодовой остаточной стоимости.	Кn=БС*Ставка К(%) Кn – комиссия в году n. Кn=(Осн+Оск)*Ставка К(%) Ставка К – ставка по комиссии, расчитываемая по отношению к той  или иной базе
4. Дополнительные (вспомогательные) услуги  лизингодателя (У)	Уn=У1+У2+…+Уm, т.е. сумма расходов на оплату каждой из m предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя услуг.
5. Налог на добавленную стоимость  (НДС)	НДСn=Вn*Ставка НДС(%)   В – выручка от сделки по договору лизинга в году n. Вn=АОn+Кn+ПКn+Уn