Лекции по "Статистики финансам"

     В СНС существуют определенные принципы и правила отражения экономических операций, основными из которых являются бухгалтерский принцип двойной записи каждой операции и правило учета операций по начисленным, а не по фактически полученным суммам.

     Международный методологический стандарт СНС 1993 рекомендует использовать следующую систему цен для оценки результатов экономических операций: товары и услуги, использованные на цели конечного и промежуточного (производственного) потребления, а также накопления оценивать в рыночных ценах конечного потребителя, включающих все налоги на продукты, торговые и транспортные наценки.

     Валовой внутренний продукт, представляющий собой стоимость конечных товаров и услуг, оценивается в ценах конечного потребителя. Выпуск товаров и услуг оценивается в ценах производителя или основных ценах. Цены производителя в отличие от цен конечного потребителя не включают торгово-транспортные наценки и налог на добавленную стоимость. Основные цены в отличие от цены производителя не включают никаких налогов на продукты, но включают субсидии на продукты.

     Взаимосвязь основных макроэкономических показателей, характеризующих результат экономической деятельности, на разных стадиях воспроизведенного цикла может быть представлена следующим образом.

     1. Валовой внутренний продукт.

     2. Потребление основного капитала.

     3. Чистый внутренний продукт (стр. 1 --стр. 2).

     4. Сальдо первичных доходов, полученных резидентами данной страны от нерезидентов и переданных им.

     5. Валовой национальный доход (стр. 1 + стр. 4).

     6. Чистый национальный доход (стр. 3 + стр. 4).

     7. Сальдо текущих трансфертов, полученных резидентами данной страны от нерезидентов и переданных им.

     8. Валовой национальный располагаемый доход (стр. 5 + стр. 7).

     9. Конечное потребление.

     10. Валовое национальное сбережение (стр. 8 -- стр. 9).

     11. Сальдо капитальных трансфертов, полученных резидентами данной страны от нерезидентов и переданных им.

     12. Валовое накопление основного капитала.

     13. Изменение запасов материальных оборотных средств.

     14. Чистое приобретение ценностей.

     15. Чистое приобретение земли и других нефинансовых непроизведенных активов.

     16. Чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) (стр. 10 + стр. 11 --стр. 12--стр.13--стр. 14--стр.15).

     Система показателей, характеризующих результаты воспроизводства на макроуровне, включает не только показатели, отражающие результаты экономической деятельности данного периода, но и показатели накопленных результатов экономической деятельности в предыдущие периоды, т.е. показатели национального богатства.

     Согласно СНС 1993 национальное богатство представляет собой совокупность накопленных материальных благ, произведенных в предыдущие периоды, земли и других непроизведенных материальных активов, а также нематериальных (произведенных и непроизведенных) и финансовых активов.

     Национальное богатство, или национальный капитал, страны образуется из совокупности собственных капиталов секторов экономики, которые, в свою очередь, состоят из экономических (нефинансовых и финансовых) активов.

     Система показателей результатов экономической деятельности на уровне экономики страны в целом должна быть дополнена системой показателей, характеризующих результаты экономической деятельности на уровне регионов. Построение системы региональных показателей в соответствии с методологическими требованиями СНС обеспечивает условие сопоставимости с показателями национальных счетов федерального уровня и проведения регионального анализа в соответствии с международными стандартами.

     Показателем, характеризующим результаты производства товаров и услуг в регионе в соответствии с принципами СНС, является показатель "валовой региональный продукт" (ВРП), который рассчитывается как разность между выпуском товаров и услуг и промежуточным потреблением.

     По большинству отраслей экономики показатели выпуска товаров и услуг и промежуточного потребления исчисляются на региональном и федеральном уровне по единой методологии. Однако по некоторым отраслям, например по отраслям, оказывающим нерыночные услуги обществу в целом, по обороне и государственному управлению, добавленная стоимость не может быть рассчитана на региональном уровне. Поэтому ВВП отличается от суммы валовых региональных продуктов (валовой добавленной стоимости) по субъектам Российской Федерации на сумму элементов ВВП, рассчитываемых на федеральном уровне по экономике в целом. Несмотря на некоторые различия в методике расчета показателей, характеризующих результаты производства по всей стране и отдельным регионам, показатель валового регионального продукта позволяет определить участие субъектов Российской Федерации в формировании ВВП.

     Показателем, характеризующим результаты экономической деятельности региона на стадии конечного использования ВВП, является показатель "фактическое конечное потребление", который характеризует потребление домашними хозяйствами товаров и услуг за счет собственных доходов и трансфертов в натуральной форме, получаемых от государственных учреждений и негосударственных некоммерческих организаций (индивидуальных услуг здравоохранения, образования, культуры и т.п.). Этот показатель используется для характеристики уровня благосостояния населения региона, а также для сопоставления производства и использования валового регионального продукта. 

     Тема 3. Финансово-экономические расчеты 

     ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РАСЧЕТЫ (финансовая математика) -- область знаний, которая дает целостную концепцию количественного финансового анализа условий и результатов финансово-кредитных и коммерческих сделок, связанных с предоставлением денег в долг. Потребность в них возникает всякий раз, когда осуществляются инвестирование средств тем или иным образом и затем поступление дохода с этих средств: при ссудных операциях, размещении средств в ценные бумаги, производственном инвестировании. В этих случаях возникает задача приведения в соответствие размеров и сроков платежей со временем расчетов и правилами сделки. Разработанная для этих целей стройная система аналитических формул и способов исчисления получила название "финансово-экономические расчеты" (ФЭР) или "финансовая математика" (ФМ).

     ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РАСЧЕТЫ, или ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА, представляют собой совокупность методов определения изменения стоимости денег, происходящего вследствие их возвратного движения (предоставления в долг) в процессе воспроизводства.

     В конечном счете главная роль ФЭР заключается в том, что они позволяют эффективно осуществлять инвестиционную деятельность, проводить проектный анализ, управление финансами. Они и были созданы для оценки привлекательности вложения денег. Поэтому назначение ФЭР состоит в том, чтобы рассматривать возможные варианты вложения денежных средств исходя из условий сделки, а также анализировать последствия уже произведенных расходов.

     Таким образом, суть всех необходимых расчетов в ФЭР заключается в определении стоимости денег в заданный момент времени путем анализа процесса наращения капитала в течение некоторого периода.

     ФЭР рассматривают большинство операций, в которых увеличение стоимости капитала происходит в результате предоставления его в долг и взимания процентной платы. В основе таких сделок лежат заранее оговоренные их субъектами правила получения дохода на процент от предоставления денег в долг" т.е. части прибыли, полученной в результате оборота фондов денежных средств в процессе воспроизводства.

     Таким образом, процент выступает как причина (на поверхности) изменения стоимости денег во времени и, следовательно, рассматривается в качестве основной категории ФЭР.Однако необходимо представлять, что процент в ФЭР рассматривается не только как плата за пользование заемными средствами, а шире -- как показатель доходности любого вложения капитала. Причем это вложение капитала может и не состояться.

     ПРОЦЕНТНЫМИ ДЕНЬГАМИ, или ПРОЦЕНТАМИ, называют сумму, которую уплачивают за пользование денежными средствами. Это абсолютная величина дохода.

     Отношение процентных денег, полученных за единицу времени, к величине капитала называется ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКОЙ, или ТАКСОЙ. Она может измеряться в процентах как доход со 100 грн. вложенных средств или в десятичных или натуральных дробях (т.е. доход с 1 грн. средств), например: 70% годовых, 3³/4 годовых.

     Методы финансово-экономических расчетов различны в зависимости от вида применяемых процентов.

     Относительно момента выплаты или начисления дохода за пользование предоставленными денежными средствами проценты подразделяются на обычные и авансовые.

     Обычные (декурсивные-- postnumerando) проценты начисляются в конце периода относительно исходной величины средств. Доход на процент выплачивается в конце периодов финансовой операции. Под ПЕРИОДОМ НАЧИСЛЕНИЯ ПРОЦЕНТОВ следует понимать отрезок времени между двумя следующими друг за другом процедурами взимания процентов, или срок финансовой операции, если проценты начисляются 1 раз (рис. 1). Как видно из названия, эти проценты (обычные) применяются чаще (в большинстве депозитных и кредитных операций) в страховании.

 

     

     Рис. 1. Схема начисления процентов 

     Если же доход, определяемый процентом, выплачивается в момент предоставления кредита, то данная форма расчетов называется авансовой или учетом, а применяемые проценты -- авансовыми (антисипативными -- prenumerando), которые начисляются в начале периода относительно конечной суммы денег. Так рассчитывают проценты в некоторых видах кредитования, например при продаже товаров в кредит, в международных расчетах, операциях с дисконтными ценными бумагами. При этом базой для расчета процентов служит сумма денег с процентами (сумма погашения долга), а исчисленные таким образом проценты взимаются вперед и являются авансом.Рассмотренным двум видам процентов на практике соответствуют определенные процентные ставки. Это

     * обычная ставка (ставка процентов -- rate of interest (0);

     * антисипативная ставка (учетная, дисконтная ставка --discount rate (d)).

     Практика уплаты процентов основывается на теории наращивания денежных средств по арифметической или геометрической прогрессии. Арифметическая прогрессия соответствует простым процентам, геометрическая -- сложным, т.е. в зависимости от того, что является базой для начисления -- переменная или постоянная величина -- проценты также делятся на

     * простые, которые весь срок обязательства начисляются на первоначальную сумму;

     * сложные, база для начисления которых постоянно меняется за счет присоединения ранее начисленных процентов.

     Оценка потоков финансовых платежей

     Методы оценки суммарных величин и отдельных параметров для потоков финансовых платежей отличны от рассмотренных выше способов расчетов по разовым операциям и поэтому рассматриваются отдельно.

     Потоки финансовых платежей, или финансовые, денежные потоки, представляют собой ряд следующих друг за другом выплат и поступлений денег в рамках одной финансовой операции. Финансовый поток охватывает несколько актов перехода денежных средств от одного владельца к другому и предполагает рассредоточенность однородных платежей во времени. Сравните, например, разовое помещение средств в банк и взносы во вклад на протяжении ряда лет (поток).

     В регулярных финансовых потоках поступление средств осуществляется через одинаковые промежутки времени вне зависимости от происхождения и назначения платежей, например ежемесячные взносы по погашению кредита, перечисление части прибыли на специальный счет в начале каждого полугодия, годовые поступления от реализации проекта. Большинство финансовых платежей осуществляется регулярно в связи с цикличностью хозяйственной деятельности. Регулярные финансовые потоки называют также финансовыми рентами или аннуитетами. 

     Тема 4. Статистика государственного бюджета 

     Государственные финансы -- важнейшая составляющая часть финансовой системы страны. Задача государственных финансов состоит в том, чтобы обеспечить государство денежными средствами, необходимыми ему для выполнения экономических, социальных и политических функций.

     Предметом статистического изучения являются государственные финансы в целом и их отдельные составные части, выполняющие специфические функции: бюджеты разных уровней государственного управления; внебюджетные фонды; государственный кредит; финансы государственных предприятий.