Федеральное агентство по образованию

Филиал  государственного образовательного учреждения высшего  профессионального  образования

«Орловская  региональная академия государственной  службы» в г. Брянске

(Брянский  филиал ОРАГС) 
 
 
 
 
 

Кафедра финансов и кредита

Специальность 0801056 – Финансы и кредит 
 
 
 

Курсовая работа

По дисциплине: «Деньги, кредит, банки»

На тему: «Кризис банковской системы и практика её реструктуризации» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Брянск 2010 

Содержание.

 

Введение.

     Банковская  система является неотъемлемой составляющей экономической системы и связующим звеном между различными сферами деятельности любой страны. Тем самым понятна необходимость и важность банковских структур, как для бизнеса, так и для экономики страны в целом. Банки – это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.

     Банковские  кризисы – не редкость в экономической истории. Только за последние 30 лет было зарегистрировано больше 100 банковских кризисов. Кризисам обычно предшествует период бурного роста банковского кредитования, обусловленный финансовой либерализацией или появлением финансовых инноваций. Нередко этот период сопровождается развитием спекулятивных пузырей, в первую очередь, на рынке недвижимости и в строительстве. Наконец, чаще всего кризисы происходят в странах с фиксированными валютными курсами, испытывающими в предкризисный период значительный приток капитала. В ходе кризиса спекулятивные пузыри сдуваются, происходит резкая девальвация национальной валюты, падают объемы реального ВВП, снижаются объемы кредитования по сравнению с размером ВВП.

     Многолетняя история банковских кризисов показывает, что успешные программы по преодолению последствий кризиса включают в себя две основные компоненты: своевременную оценку плохих активов и создание стимулов для банков к быстрому избавлению от них, а также рекапитализацию банков. В зависимости от ситуации в стране, дополнительно могут понадобиться меры по расширению государственных гарантий, увеличению количества каналов предоставления ликвидности и поддержке процессов реструктуризации задолженности заемщиков.

     Конкретные  формы реализации базовых принципов санации банковской системы отличаются в разных странах: часть государств национализирует банки, выделяет из национализированных банков плохие активы и создает государственные компании по их управлению. Другие страны практикуют выкуп плохих долгов у частных банков (в отдельных случаях, на условиях обратного выкупа), а затем компенсируют недостаток капитала за счет государственных средств, что позволяет избежать полной национализации банков.

     В ходе текущего мирового финансового  кризиса в ряде стран начала использоваться схема с предоставлением государственных гарантий по плохим активам, но ее эффективность по сравнению с другими подходами пока еще не доказана. Опыт показывает, что конкретный набор инструментов, используемых для выхода из кризиса, не столь важен. Важно то, насколько последовательно используемая политика позволяет реализовать основные принципы: признание плохих долгов и очистку балансов в комплексе с рекапитализацией.

     Целью данной работы является обзор кризисных явлений банковского сектора, присутствующих в настоящее время в мировой и, в частности, в российской экономике, рассмотрение опыта различных стран по реструктуризации банковской системы в кризисный период, а также выработка мер по совершенствованию банковской системы РФ с учётом мирового опыта.

     Объектом  исследования данной работы является банковская система, как одна из ключевых частей мировой экономической системы и оценка её текущего состояния на примере отдельных стран.

     Предметом исследования работы станет оценка кризисных явлений, сложившихся в мировой экономике, экономике России, и в банковской сфере в том числе в настоящее время, а также практика реструктуризации как зарубежных, так и российской банковских систем, пострадавших от воздействия финансового кризиса и находящихся в кризисной ситуации. Рассматривается деятельность всех субъектов банковской системы по обеспечению сохранения целостности финансовой сферы, а также осуществление взаимодействия реструктурируемой банковской системы с органами государственного управления.

     Актуальность  выбранной темы обусловлена существующими  на данный момент экономическими условиями, как в нашей стране, так и  во всем мире.

     В исследовании рассмотрены теоретические  основы исследуемого вопроса и существующие в настоящее время тенденции в решении вопросов реструктуризации банковских систем.

     Для того, чтобы проанализировать проблему реструктуризации как можно полнее необходимо ответить на ряд частных вопросов:

• какие основные подходы к реструктуризации банков и банковских систем существуют в теории;
• чем может быть полезен мировой опыт реструктуризации банковских систем, какие уроки можно извлечь из практического использования методов реструктуризации;
• какие предложения по совершенствованию процесса реструктуризации банковской системы Российской Федерации можно сформулировать на основе анализа практики применения этих методов;
• какие аспекты российского законодательства наиболее существенно препятствуют эффективной реструктуризации российских банков;
• возможные меры по совершенствованию национальной банковской системы для защиты от кризисов.

     Работа  стоит из введения, двух глав, заключения и списка используемой литературы.

     Во  введении определяются объект и предмет  исследования, дается обоснование актуальности выбранной темы.

     Первая  глава описывает общую картину мирового финансово-экономического кризиса 2007-2009 гг., его причины, а также теоретические аспекты реструктуризации банковской системы. Вторая глава посвящена проблемам банковского кризиса 2007-2009гг. на примере отдельно взятых стран, а также раскрыты основные стратегические программы, используемые в данных странах для преодоления кризисных явлений.

     В заключении приведены выводы, сделанные  мною в процессе подготовки данной работы, разработаны рекомендации по совершенствованию российской банковской системы исходя из мирового опыта.

 

Глава 1. Кризис банковской системы. Понятие и методы реструктуризации.

1.1. Проблемы в банковском секторе - основа мирового финансово- экономического кризиса 2007-2009гг.

     За  последние 20 лет в мировой экономике произошли значительные и обширные изменения. Сокращение государственного вмешательства в экономику, либерализация финансовых рынков, активная приватизация государственной собственности совпали с развитием новых информационных технологий. Все эти перемены позволили сформировать новые финансовые рынки и связать национальные системы в единый рынок. В течение XX века практически не осталось страны, не испытавшей финансового кризиса в той или иной мере. Опыт разных стран доказывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям.

     В основе финансово-экономического кризиса, охватившего сегодня глобальную экономику, лежат проблемы в банковском секторе. Главным источником проблем  являются американские, английские и глобальные банки других стран, активно занимавшиеся в последнее время рискованными операциями, связанными с ипотекой или приобретением ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, а также новыми инструментами финансового страхования. Проблемы затронули потребительское кредитование и в связи со спадом производства - коммерческое. Серьёзно пострадали банковские системы, где существовала высокая зависимость от иностранного рынка капитала. Под ударом находятся и те страны, банки которых активно кредитовали Восточную Европу и развивающиеся страны.

     Впервые громко и много о кризисе заговорили в сентябре 2008 года, когда средства массовой информации начали освещать банкротство одного за другим банков США. Именно эту крупную державу  экономисты сегодня считают виновницей всех бед. По мнению экспертов, причина кроется в ипотечном кризисе, возникшем в США вследствие безудержного стремления банков выдать как можно больше жилищных кредитов и получить тем самым огромную прибыль. Стремление – абсолютно естественное, но при этом договоры ипотеки заключались зачастую с людьми, чьи финансовые доходы не позволяли совершать регулярные выплаты по кредитам. В итоге, все больше и больше недвижимости отходило в собственность банков, а покупателей на неё оказывалось все меньше и меньше. Результатом этого явились ипотечный кризис и банкротство кредитных организаций, на руках у которых оказались миллиарды долларов неликвидной недвижимости.

     С середины 2007 г. ключевые фондовые индексы по всему миру, включая Dow Jones (США), FTSE (Великобритания), DAX (Германия), Nikkei (Япония) неуклонно снижаются из-за проблем с американской ипотекой. Объясняется это тем, что рынок американских ипотечных облигаций носил международный характер и в них вкладывали инвесторы из разных стран. После того как выяснилось, что многие из долговых обязательств погашены не будут, акции кредиторов американского рынка обрушились и потянули за собой весь рынок.

     Неблагоприятная ситуация в экономике США не могла  не отразиться на всем остальном деловом  мире, и Россия не стала исключением. Проблемы с ликвидностью и увеличением объема плохих кредитов возникли и в российской банковской системе. Наиболее сильно по экономике страны ударила невозможность дальнейшего получения дешевых иностранных кредитов на межбанковском рынке, а также снижение объемов экспорта продукции.

     В данной ситуации особый интерес представляет вопрос о том, какие методы могут  использоваться государством для стабилизации ситуации и выхода из кризиса. 

1.2. Понятие реструктуризации банковской системы.

     Кризис  банковской системы это всегда тяжелое  испытание не только для самих  банков, но и для государства, которое  в ситуации кризиса банковской сферы  обязано предпринять определенные шаги для ее спасения.

     Практической  основой, на которой базируется реструктуризация банковской системы, является система мер по управлению активами и пассивами «проблемных» банков для максимального удовлетворения требований кредиторов. Опыт стран, проводивших реструктуризацию «проблемных» банков можно обобщить, рассмотрев основные подходы, которые для этого используются:

     -          рекапитализация;

     -          улучшение качества активов;

     -          реструктуризация пассивов;

     -          повышение ликвидности баланса;

     -          оптимизация расходов банков.

     Остановимся на них более подробно.

     Рекапитализация проводится в случае, когда перспектива  нормализации функционирования банка  за счет увеличения собственных средств  является более предпочтительной по сравнению с его банкротством. Кроме внесения существующими акционерами дополнительных фондов в уставный капитал, она предполагает капитализацию или конверсию долга - преобразование требований кредиторов в долю участия в уставном капитале банка. В мировой практике часто отмечались случаи привлечения денежных средств новых инвесторов, в том числе иностранных, в капитал санируемого банка, особенно в случаях, когда «проблемный» банк располагал неликвидными, но ценными активами.

     В процессе рекапитализации особая роль отводится государству, т.к. санирование  путем участия в капитале реструктурируемых банков дает правительству рычаги воздействия на банковский менеджмент. Для успешной реализации такого подхода перед государством встает две задачи:

• объективно оценить ситуацию в экономике – объем плохих долгов и потребности банков в капитале, а также выделить потенциально жизнеспособные банки для участия в программах;
• добиться того, чтобы банки действительно проводили работу по очистке балансов.