Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Февраля 2012 в 10:27, дипломная работа

Описание работы

Целью данной работы является изложение теоретических основ и практических аспектов оценки кредитоспособности заемщика на примере ООО «Пасифик стрэйд».
Для этого решаются следующие задачи:
1. дать экономическое определение понятию кредитоспособности заемщика и рассмотреть его основные элементы;
2. изучить методику оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица;

Скачать полностью (82.73 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки.doc

— 453.00 Кб (Скачать)

     В настоящее время, в Российской практике не сформирована единая и универсальная  методика оценки заемщика. В приложении 2 к Положению Банка России № 254-П, которое на сегодняшний день является единственным нормативным документом, где рекомендуется оценивать финансовое положение заемщика с помощью рейтинговой системы, приводится лишь примерная информация для анализа финансового положения заемщика – юридического лица. Наличие такой гибкости делает необходимым разработку и совершенствование собственной, адаптированной системы оценки заемщика в каждом кредитном учреждении.  

 

      Список используемых источников и литературы 

1. Нормативные правовые  акты и нормативные  документы

1. Конституция  Российской Федерации. – М.: Юр. литература, 2006г.

2. Гражданский  кодекс Российской Федерации.  – М.: Юркнига, 2006г. 

3. Федеральный  Закон «О кредитных историях»  от 30 декабря 2004 г. №218- ФЗ

4. Федеральный  Закон «О несостоятельности (банкротстве)»  от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ.

5. Федеральный  Закон «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и  дополнениями) от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ.

6. Постановление  правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25 июня 2003 г. №367

7. Положение  Банка России «О порядке формирования  кредитными организациями резервов  на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной  к ней задолженности» от 26.03.2004 г. №254-П.

2. Монографии, сборники, учебники и учебные  пособия

8. Андреев  В.Д. Анализ финансово экономической  деятельности предприятия: учебное  пособие. - М.: Дело и сервис, 2009.

9. Анущенко  М.Р. Оценка кредитоспособности  предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.

10. Банк  В.Р., Банк С.В. Финансовый анализ: учебник. - М.:Проспект, 2006. 11. Балабанов  И. Т. Основы финансового менеджмента:  как управлять капиталом. - М.: Финансы  и статистика, 2008.

12. Белевитинов  С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.

13. Бочаров  В.К. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Юнити, 2006.

14. Ван  Хорн С. Основы управления финансами. / Пер с англ, под ред. Антонова  И.П. - М.: Альбина, 2008.

15. Гром  А.Д. Оценка кредитоспособности  заемщика – юридического лица. - М.: Финансы и статистика, 2008.

16. Глазов  С.П. Банковское дело: учебное  пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.

17. Глушков  А.В., Толстиков С.С. Банковский  менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.

18. Донцова  Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный  анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Приор, 2008.

19. Дроздов  В.П., Смольский А. С. Основы  банковского менеджмента. - М.: Альпина, 2008.

20. Ермолович  Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Перспектива, 2006.

21. Ефимов  М.С. Основы финансового менеджмента. - М.: Приор, 2009.

22. Ковалев  А.И. Финансовый анализ: методы  и процедуры. - М.: Центр экономики  и маркетинга, 2008.

23. Кирейнина  М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы и оценки. -М.: Финансы и статистика, 2008.

24. Кнопер  А. Методология финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008.

25. Куликов  Г.В. Банковское дело. - М.: Олма-пресс, 2008.

27. Матвеев  А.А. Суйц В.П. Консолидированная отчетность: методика и практика. - М.: Бератор-Прес, 2007.

28. Мезинцева  В.А. Современная система кредитования  в России. - М.: АВС, 2007

29. Миколай  М.П. Система оценки кредитоспособности  заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007.

30. Мурзаев  А.П. Курс МВА по финансам. - М.: Альпина, 2008.

31. Нестеренко  М.П. Деньги, кредит, банки. - М.: МТ  Пресс, 2009.

32. Номоконов  И.Т. Финансовый анализ: методы  и ошибки. - М.: Финансы и статистика, 2007.

33. Николаев  В.Е. Финансы. - М.: Просвещение, 2007.

34. Зазновский С.С. Управление коммерческим банком. - М.: Экма, 2008.

35. Патров  В.В., Ковалев В.В. Банковская система  России. - М.: Юнити, 2008.

36. Пиманов  А.Р. Основы аудита. - М.: Статистика  и фтнансы, 2007.

37. Поляков  В.К., Костенко А.П. Банковский  менеджмент. - М.: Юнити, 2007.

38. Андерсон  С. Анализ экономического потенциала  предприятия. - М.: Экономика, 2008.

3. Статьи в научных  сборниках и периодической  печати

39. Байдин  Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты  регулирования кредитного риска  // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 53-56.

40. Ковалев  В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №1. С. 56-60.

41. Олоян  К.А. Об оценке кредитного качества  корпоративного заемщика // Деньги  и кредит. 2008. № 8. С. 37-43. 

 

      Приложение 

     Таблица 1

     Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Коэффициент Формула расчета Комментарий
1. Рентабельность продаж R1 = (прибыль  от продаж продукции) / (выручка  от продажи)

R1 = (с. 050 Ф№2) / (с. 010 Ф№2)

 Показывает  сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции.
2. Общая рентабельность отчетного  периода (экономическая рентабельность) R2 = (балансовая  прибыль) / (средняя за период стоимость  активов)

R2 = (с. 140 Ф№2) / (с. 300 Ф№1)

 Показывает  сколько денежных единиц затрачено  предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств.
3. Рентабельность собственного капитала R3 = (прибыль  остающаяся в распоряжении предприятия) / (средняя за период величина  собственного капитала)

R3 = (с. 190 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 190 Ф№2 + с. 650 Ф№1)

Показывает  эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние  на уровень котировки акций.
4. Рентабельность внеоборотных активов R4 = (чистая прибыль  после уплаты налога на прибыль) / (средняя за период стоимость внеоборотных активов)

R4 = (с. 160 Ф№2) / (с. 190 Ф№1)

 Показывает  эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов.
5. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) R5 = (прибыль  от продажи или чистая прибыль) / (себестоимость реализованной продукции)

R5 = (с. 050 Ф№2) / (с. 020 Ф№2)

 Показывает, сколько  прибыли от продажи или чистой прибыли приходится на 1руб. затрат.
6. Рентабельность перманентного (постоянного)  капитала, рентабельность инвестиций R6 = (балансовая  прибыль) / (средняя за период величина  перманентного капитала)

R6 = (с. 140 Ф№2 / с. 490 Ф№1) + (с. 140 Ф№2 / с. 640 Ф№1) + (с. 140 Ф№2 / с. 650 Ф№1)

Показывает  эффективность использования капитала, вложенного (инвестированнго) в деятельность организации на длительный срок.
7. Фондорентабельность (балансовая  прибыль) / (средняя за период стоимость  основных средств)  Показывает эффективность использования основных средств
 

     Таблица 2

     Финансовые  коэффициенты ликвидности предприятия

коэффициент Что показывает Формула расчета Комментарий
1. Коэф. текущей ликвидности (покрытия) Достаточность оборотных средств, которые могут  быть использованы предприятием для  погашения своих обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами. Кп = (А1+А2+А3)/(П1+П2) 

Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным  обязательствам)

 1 ≤ Кп ≤ 2

Нижняя  граница указывает на то, что оборотных  средств должно быть достаточно для  покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и их неэффективном  использовании.

2. Коэф. критической (быстрой, срочной) ликвидности Прогнозируемые  платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Ккл = (А1+А2)/(П1+П2) 

Отношение денежных средств и КФВ плюс суммы  мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам

 Ккл ≥ 0,8 – 1

Низкое  значение указывает на необходимость  постоянной работы с дебиторами, чтобы  обеспечить возможность обращения  наиб. ликвидной части оборотных  средств в денежную форму для  расчетов.

3. Коэф. абсолютной ликвидности Какую часть  краткосрочной задолженности предприятие  может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления  баланса Кал = А1/(П1+П2) 

Отношение денежных средств и КФВ к текущим  пассивам

 Кал ≥ 0,2 – 0,5

Низкое  значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.

5. Коэф. платежеспособности  Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов Кп = (П2+П3)/(А3+А4) 
 Определяет  сколько долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов приходится на 1руб. вложенный в осн. ср-ва, прочие внеоб. активы и в запасы ложенный в осн. ных и краткосрочных кредиториальных и нематериальных активовия внешних обязательств анализируемого предприятия.
6. Общий коэф. ликвидности баланса Применяется для  комплексной оценки ликвидности  баланса в целом. С его помощью  осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки  зрения ликвидности; позволяет сравнивать балансы анализируемого предприятия, относящиеся к различным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить какой баланс наиболее ликвиден Колб = (А1+0,5А2+0,3А3)/

/(П1+0,5П2+0,3П3) 

Отношение всех ликвидных средств предприятия  к сумме всех платежных обязательств, при условии, что все различные  группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми категориями

Колб ≥ 1

Данный  коэф. является обобщающим показателем  ликвидности хозяйствующего субъекта и применяется при выборе более  надежного партнера из множества  потенциальных партнеров на основе отчетности.

 

     Таблица 3

     Система абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатель Формула расчета Комментарий
1. Источники собственных средств Ис = стр.490+∑стр. 640, 650 пассива баланса Увеличение  собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия
2. Основные средства и вложения Ос = стр.190 (итог раздела I баланса «внеоборотные  активы») Увеличение  осн. средств и вложений при определенных условиях может негативно сказаться  на результатах финансовой деятельности предприятия
3. Наличие собственных оборотных  средств Ес = Ис - Ос Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии фактора инфляции, а так же о  замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
4. Долгосрочные кредиты и заемные  средства Кд = срт.590 (итог раздела IV баланса «долгосрочные  обязательства») Так как  при определении соотношения  собственных и заемных средств  долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу, то их увеличение – положительная тенденция
5. Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных источников  для формирования запасов и  затрат Ед = Ес + Кд Величина  данного показателя свидетельствует о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов
6. Краткосрочные кредиты и займы Кк = стр.610 раздела V баланса («краткосрочные обязательства») Тенденция к увеличению краткосрочных заемных  средств, с одной стороны свидетельствует  об усилении финансовой неустойчивости предприятия, а с другой – об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию -должнику
7. Общая величина основных источников  средств для формирования запасов  и затрат Есум = Ед + Ек Рациональное  формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное  влияние на ход производства, финансовые результаты и платежеспособность
8. Общая величина запасов и затрат З = стр.210 + стр.220 раздела II баланса («оборотные активы») Увеличение  данного показателя свидетельствует  о: наращивании производственного  потенциала, стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под влиянием инфляции, нерациональности выбранной стратегии в следствие которой, значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств ΔЕс = Ес – З  Отражает  величину собственных оборотных  средств, т.е. средств для покрытия запасов и затрат. На финансовом положении отрицательно сказываются  как недостаток, так и излишек  собственных оборотных средств. Недостаток может привести к банкротству предприятия вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства
10. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов и затрат ΔЕд = Ед – З Оптимальная сумма излишка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат зависит от особенностей деятельности предприятия.
11. Излишек или недостаток общей  величины основных источников  средств для формирования запасов  и затрат ΔЕсум = Есум – З Финансовая  неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия: запасы плюс готовая продукция равны  или превышают сумму краткосрочных  кредитов и заемных средств, участвующих  в формировании запасов, незавершенное  производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капиталла

Информация о работе Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки