Кредит, его формы и виды

Образовательный кредит.

В настоящее время набирает обороты и образовательный кредит. В большинстве стран мира платное образование является частью национальной образовательной системы, а необходимость оплачивать образование, в первую очередь, профессиональное, обеспечивается реальной возможностью получения доступного и долгосрочного образовательного кредита. Система образовательного кредитования поддерживается государством, что делает её доступной для большинства граждан страны.

Интенсивный рост доли платного образования в России – с 15% в 1995г. до 68% в 2005г. – сталкивается с невысоким уровнем финансовых возможностей российских домохозяйств. Кредитование является одним из давно опробированных мировой практикой путей повышения  доступности высшего профессионального образования для семей с разным уровнем достатка.

С введением платного высшего образования в России и развитием российского банковского сектора появились первые программы образовательного кредитования, предложенные российскими и иностранными коммерческими банками. Пока образовательное кредитование в России делает свои первые шаги, его масштабы несопоставимы  ни с объёмами платного образования в нашей стране, ни с потребностями национальной образовательной системы.

Для создания равного доступа всех граждан России к образованию, вне зависимости от уровня доходов семьи создается система государственного образовательного кредитования. Нормы образовательного кредитования законодательно утверждены в 1992г., когда и был принят действующий закон об образовании, однако их реализация откладывалась по причинам экономического характера. Однако сейчас государство располагает необходимыми возможностями для экспериментального введения программы финансовой поддержки студентов вузов.

Финансирование высшего профессионального образования в форме кредитов имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Во всех остальных случаях получения высшего образования одними людьми оплачивается за счёт всех налогоплательщиков, большая часть которых такого образования не имеет. Поэтому предоставление образовательных кредитов обеспечивает в определённой степени социальную справедливость, так как за обучение расплачивается в будущем именно тот человек, который получил высшее образование и имеет в связи с этим значительные преимущества.

Образовательные кредиты всех видов выдаются на основании заключительных договоров на платное обучение между вузом и студентом. На основании такого договора определяется максимальная сумма кредита, равная стоимости обучения. Возможно получение кредита в меньшем объёме, если часть суммы студент готов оплачивать из своих средств или, если банк накладывает условие обязательного софинансирования. Наиболее распространённый срок предоставления кредита во всех моделях, как чисто банковских, так и рассчитанных на взаимоотношения с определёнными вузами – 10 – 11 лет, из которых период обучения является льготным: выплачиваются только проценты по кредитам, а на выплаты самого кредита предоставляется отсрочка до окончания обучения. Мерами гарантий возврата образовательных кредитов, применяемых банками, являются поручительство и залог имущества. 

2.2. Вид кредита.

Вид кредита – это наиболее детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

-                     стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

-                     отраслевой направленности;

-                     целевого назначения;

-                     объектов кредитования;

-                     его обеспеченности;

-                     срочности кредитования;

-                     платности и др. признаков (рис.1 ( см. Приложение №1 стр. 36)).

2

3.1. Ссудный процент и его природа.

Природа ссудного процента.

Ссудный процент – своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости ( ссудного капитала).

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где один собственник предлагает другому определённую стоимость во временное пользование, как правило, с целью её производительного потребления.

Для кредитора, отказывающегося от текущего потребления материальных благ, цель сделки состоит в получении дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает заёмные средства также с целью рационализации производства, в том числе увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты.

Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заёмных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заёмщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

3.2.Функции и роль ссудного процента.

Развитию  рыночных отношений в России определило трансформацию функций ссудного процента, присущих ему в системе административно-планового хозяйства: стимулирующей функции и функции распределения прибыли в более широко трактуемую регулирующую функцию. Но несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд причин (инфляция, особенности денежно-кредитного регулирования, неразвитость денежного рынка, используемые формы государственного регулирования отдельных отраслей экономики) не позволяют проценту  в полной мере реализовать регулирующую функцию.

Вместе с тем в условиях современной экономики России действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере:

         посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заёмных средств. В условия рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заёмных средств выгодно только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений;

         устанавливаемая Банком России ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Банк России определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок;

         посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведёт к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны кредитного учреждения. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах будут снижаться доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении объема пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему – это реакция на снижение потребностей хозяйства в заёмных средствах;

           процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заёмщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращении его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

Формы ссудного процента.

Ссудный процент может иметь разные формы, их классификация определяется рядом признаков, в том числе формами кредита, видами операций кредитного учреждения, видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования.

В качестве кредита можно привести следующие классификации форм ссудного процента (рис. 2.1 и 2.2).

                                   Рис. 2.1

                                  Рис.2.2

Наличие различных форм ссудного процента на практике определяет многообразие процентных ставок.

Факторы, определяющие уровень ссудного процента.

В условиях действия рыночных механизмов в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве. При условии свободного перелива капитала он будет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечит получение наибольшей прибыли. Если уровень дохода в производственном секторе экономики выше ссудного процента, то произойдёт перемещение средств из денежной сферы в производственную и наоборот.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли воздействуют как макроэкономические, так и частные факторы, лежащие в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

Макроэкономические факторы:

-         Соотношение спроса и предложения заёмных средств, которое в условиях свободной экономики уравновешивается нормой процента. Если спрос на заёмные средства падает, как это происходит в условиях экономического спада, а предложение ресурсов остаётся неизменным, процентные ставки снижаются. Обратная тенденция возникает, например, в случае снижения объёмов кредитования экономики со стороны Банка России: предложение заёмных средств сокращается, что при неизменном спросе вызывает рост уровня процентных ставок.

-         Уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг. Важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объёмы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга. Например, вложения в ценные бумаги традиционно являются альтернативой банковским депозитам. При росте доходности по операциям с ценными бумаги финансовые институты вынуждены соответствующим образом корректировать ставки. Чем больше развит рынок ценных бумаг, тем сильнее проявляется эта зависимость.

-         Международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса. Платёжный баланс характеризует сальдо торговых, неторговых операций и движения капитала. Приток или отток денежных средств по этим статьям платёжного баланса влияет на объём и структуру денежной массы, состояние рынков, психологические ожидания. В результате происходит движение процентных ставок, аккумулирующих влияние указанных факторов.

-         Фактор риска присущ любой кредитной сделке. Характер и уровень рисков меняются в зависимости от конкретных операций, но если внутренние риски поддаются большей минимизации, то внешние риски (макроэкономические, политические, институциональные) часто не поддаются управлению. Они учитываются при формировании уровня процентных ставок, прежде всего по международным операциям.

-         Денежно-кредитная политика Банка России. Проводя свою денежно-кредитную политику, Банк России стремится обеспечить стимулирование экономического роста, смягчение циклических колебаний экономики, сдерживание инфляции, сбалансированность внешнеэкономических связей. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются учётная политика Банка России, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке. Посредством использования указанных инструментов регулируются объём денежной массы в обращении и соответственно уровень рыночных процентных ставок.

-         Инфляционное обесценивание денег (инфляционные ожидания) – существенный фактор, влияющий на уровень процентных ставок. Снижение покупательной способности денег за период пользования ссудой или обращения ценной бумаги приводит к уменьшению реального размера заёмных средств, возвращаемых кредитору. Компенсировать такое уменьшение кредитор стремится посредством увеличения размера платы за кредит.

-         Налогообложение. Система налогообложения влияет на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Таким образом, меняя порядок взимания налогов, ставки налогообложения, применяя систему льгот, государство стимулирует определённые экономические процессы. Эта система справедлива и для денежно-кредитного рынка. Например, на этапе становления рынка государственных ценных бумаг доход, получаемы от совершения операций с ними, не включался в налогооблагаемую базу. Следовательно, для инвестора было

привлекательно покупать ГКО с доходностью, например, 30% годовых, когда ставки на других сегментах рынка составляли около 40% годовых.

Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером кредитных операций и степенью риска. Кроме того, имеет свои особенности формирование уровня отдельных форм ссудного процента.