Формування та використання доходів від операційної діяльності

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 3

Склад і структура  майна господарства ТОВ „ВПК” за 2009 рік

 

Майно	На початок періоду		На кінець періоду
	тис.грн.	%	тис.грн.	%
Нематеріальні активи	93	0,07	101	0,12
Основні засоби	9039	6,66	9256	10,70
Незавершене будівництво	703	0,52	148	0,17
Довгострокові фінансові  інвестиції
Довгострокова дебіторська  заборгованість
Відстрочені податкові  активи інші необоротні активи
Усього необоротні активи	9835	7,25	9505	10,99
Запаси:
виробничі  запаси	9180	6,76	2582	2,98
тварини  на вирощуванні та відгодівлі
недовершене  виробництво	780	0,57	368	0,43
готова продукція	34	0,03	178	0,21
Товари:	16226	11,95	18567	21,46
Векселі одержані			10418	12,04
Дебіторська заборгованість за товари,     роботи, послуги	74900	55,18	40082	46,34
Дебіторська заборгованість, за розрахунками:
з  бюджетом	10212	7,52	4020	4,65
за  виданими авансами
з нарахованих доходів
із внутрішніх розрахунків
Інша поточна дебіторська  заборгованість	116	0,09	343	0,40
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти	12923	9,52	378	0,44
Інша поточна дебіторська  заборгованість
Інші оборотні активи
Усього оборотні  активи	124371	91,63	76936	88,94
Витрати майбутніх періодів	1525	1,12	61	0,07
Разом майна	135731	100	86502	100

За даними складу і структури майна господарства ТОВ „ВПК” за 2009 рік сукупні активи підприємства  зменшились на  47435 тис.грн. або на 2,69%. Зменшення  сукупних активів ТОВ „ВПК” обумовлено зменшенням вартості необоротних активів на 330 тис. грн. але у % значенні збільшилось на 3,74 % .  Оборотні активи - грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу. Операційний цикл - проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяльності та отриманням коштів від реалізації виробленої з них продукції або товарів і послуг. У складі оборотних активів спостерігається суттєве зменшення залишків на кінець 2009 року порівняно з залишками на початок року незавершеного виробництва на 0,14% . За відповідний період у складі оборотних активів спостерігається і зменшення залишків запасів на 3,78%, дебіторської заборгованості за товари та послуги на 8,84%, грошових коштів на 9,08% та збільшення іншої дебіторської заборгованості  на 0,31%,

Операційним циклом у  виробництві зазвичай називають  середній проміжок часу між придбанням матеріалів для виробництва та отриманням грошових коштів за реалізовану продукцію. Усі активи, що не є оборотними, класифікуються як необоротні.  Це активи, які характеризують виробничу потужність підприємства, тому підвищення їх вартості характеризує збільшення  потужності виробничого потенціалу господарства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 4

Склад і структура  джерел формування майна  ТОВ „ВПК”  за 2009 р.

 

Джерела	На початок періоду		На кінець періоду
	тис.грн.	%	тис.грн.	%
Статутний капітал	1653	1,21	1653	1,21
Пайовий капітал
Додатковий вкладений  капітал
Інший додатковий капітал	2592	1,91	2607	3,01
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	5986	4,41	8367	10,38
Неоплачений капітал
Вилучений капітал
Усього власного капіталу	10231	7,53	12627	14,60
Забезпечення наступних  витрат і платежів			48	0,06
Довгострокові зобов’язання	7610	5,61	7892	9,12
Короткострокові кредити  банків	5040	3,71	3500	4,05
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями
Векселі видані
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	111386	82,06	61879	71,53
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів
з бюджетами	961	0,71	146	0,17
з позабюджетних платежів
зі страхування	148	0,11	112	0,13
з оплати праці	348	0,26	294	0,34
з учасниками
із внутрішніх розрахунків
інші поточні зобов’язання	7	0,01	4	0,01
Усього поточних зобов’язань	117890	86,86	65935	76,22
Доходи майбутніх періодів
Разом джерел	135731	100	86502	100

 

Проаналізувавши склад та структуру джерел формування майна  ТОВ „ВПК”  за 2009 р., що на початок періоду у складі засобів значна питома вага належить власному капіталу, питома вага якого збільшилась станом на кінець 2009 року до 14,6%  порівняно з 7,53% на початок року. У структурі власного капіталу найбільша питома вага належить нерозподіленому прибутку 4,41% та 10,38 % відповідно на початок та кінець 2009 року.

Незважаючи на те що розмір статутного капіталу не змінився його питома вага складає 1,21%.

Поточні зобов’язання ТОВ „ВПК”  на кінець 2009 року зменшились на 51955тис. грн. за рахунок зменшення заборгованості по короткостроковим кредитам банків на 1540 тис. грн., кредиторської заборгованості 49507 тис. грн., поточної заборгованості за розрахунками на 905 тис. грн., інших поточних зобов’язань на 3 тис. грн.,  в цілому поточні зобов’язання за 2009 рік зменшились на 51955 тис.грн. або на 10,64 %

В цілому зменшення коштів, вкладених в активах ТОВ „ВПК”  відповідає зменшенню сукупних активів ТОВ „ВПК” на 12,72 %, що у грошовому виразі  становить 11001 тис. грн..

Тенденція збільшення оборотних  засобів за рахунок росту поточних зобов’язань може бути виправдана  за умови високорентабельного виробництва  з короткими виробничим циклом. Чого неможливо сказати за досліджуване підприємство.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 5

Формування фінансових результатів ТОВ „ВПК”  за 2009 р

 тис.грн.

Показники	Роки			В середньому за 3 роки
	2007р.	2008р.	2009р.
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт послуг)	105795	725936	364274	398668,33
Податок на додану вартість	17671,1	121033	60532	66412,03
Акцизний збір
Інші вирахування з  доходу	865,1	1672	1101	1212,7
Чистий дохід (виручка  від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	87258,5	603231	302641	331043,5
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	82336,0	595198	277189	318241
Валовий прибуток (збиток)	4922,8	8033	25452	12802,6
Інші операційні доходи	38,5	6413	4811	3754,17
Адміністративні витрати	1983,3	3035	3376	2798,1
Витрати на збут	1960,9	3955	3335	3083,63
Інші операційні витрати	585,9	4746	15381	6904,3
Фінансові результати від  операційної діяльності
Чистий прибуток (збиток)	631,2	2710	8171	3837,4

 

Як свідчать  дані фінансових результатів ТОВ „ВПК”  за 2009 р

прибуток від реалізації та чистий прибуток, собівартість реалізації, середньорічна сума активів та власного капіталу  із року в рік значно коливаються в залежності від  кількості та ціни реалізації на вироблену продукцію. Але такі  суперечливі результати фінансової діяльності свідчать про стабільну роботу підприємства.

Так як ми бачимо ,що собівартість зменшилась на 46,6 % в порівнянні з 2008 р. , тому і  чистий прибуток зріс більш ніж в 3 рази.

 

Алгоритм розрахунку показників (коефіцієнтів) фінансового стану підприємств

 

Показники	Формула розрахунку	Нормативне значення
1.  Коефіцієнт покриття		> 1
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності		0,6 – 0,8
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності		> 0 збільшення
4. Чистий оборотний капітал (тис. грн.)	Ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620)	> 0 збільшення
5. Коефіцієнт платоспроможності  (автономії)		> 0,5
6. Коефіцієнт фінансування	Ф.1 (ряд. 430 + ряд. 480+ ряд.620 + ряд.630) Ф. 1 ряд. 380	< 1 зменшення
7. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	Ф.1 (ряд. 260 – ряд. 620) Ф.1 ряд. 380	> 0 зменшення

Дані аналізу фінансового стану  дають підставу  оцінювати фінансово-господарську діяльність підприємства, як потенційно безпреревно функціонуючого суб’єкта господарювання

Таблиця 6

Показники фінансового  стану ТОВ „ВПК”  за 2009

 

Показники	Оптимальне значення	на 1.01.2008	на  1.01.2009	на  1.01.2010
1.  Коефіцієнт покриття	> 1	1,4	1,0	1,2
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,6 – 0,8	1,0	0,8	0,7
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	> 0 збільшення	0,03	0,1	0,01
4. Чистий оборотний  капітал (тис. грн.)	> 0 збільшення	5924,0	2371,0	11001,0
5. Коефіцієнт платоспроможності  (автономії)	> 0,5	0,3	0,1	0,2
6. Коефіцієнт фінансування	< 1 зменшення	2,0	12,3	5,9
7. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	> 0 зменшення	0,6	0,2	0,9

 

1. Він дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує. Значення коефіцієнта покриття в межах 1 -1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно погашає борги – це можливо спостерігати в

2007 р. та 2009 р. Критичне значення  коефіцієнта покриття прийняте рівним 1-  це явище бачимо у 2008р.

2.Він ураховує якість  оборотних активів і є більш  суворим показником ліквідності,  оскільки при його розрахунку  враховуються найбільш ліквідні  поточні активи (запаси не враховуються). На кожну гривню поточної заборгованості підприємство має припадати 60-80 коп. ліквідних активів.Це є границе.Тому бачимо, що всі роки підприємство підтримувало цю границю, і навіть у 2007 р. перевищило, але з кожним роком на 0,2 та 0,1 лівідність зменшується.

3. Показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно.Оптимальне значення 0,2-0,3.Тому ми спостерігаємо, що розрахувавши коефіцієнти абсолютної ліквідності за 3 роки, можна побачити, що він показує незадовільний стан ліквідності підприємства по найбільш ліквідним активам.

4. Чистий оборотний капітал–  це різниця між поточними активами  підприємства та його короткостроковими  зобов’язаннями. Він необхідний  для підтримки фінансової міцності  підприємства, бо перевищення оборотних  коштів понад короткострокові зобов’язання означає, що підприємство не тільки може погасити свої короткострокові зобов’язання, але й має резерви для розширення своєї діяльності. Оптимальна сума чистого оборотного капіталу залежить від особливостей діяльності підприємства, від її масштабів, обсягів реалізації, швидкості оборотності матеріальних запасів. Недостатність оборотного капіталу свідчить, що підприємство неспроможне вчасно погасити короткострокові зобов’язання. Значне перевищення чистого оборотного капіталу понад оптимальну потребу свідчить про нераціональне використання ресурсів підприємства. Тому чистий оборотний капітал у 2009 р. значно збільшився.

5. Платоспроможність підприємства – це його фінансовий стан,  що дає змогу своєчасно  і повно оплатити наступні платежі, тобто під платоспоможністю розуміють реальну можливість виконати без затримки першочергові зобов’язання за рахунок наявних коштів та поточних надходжень від господарської діяльності. Підприємство вважається платоспроможним, якщо сума грошових засобів, запасів і витрат, дебіторської заборгованості та інших активів більша або дорівнює його зовнішній заборгованості. Коефіцієнт автономії показує питому вагу власного капіталу у коштах вкладених в активи підприємства. На ТОВ “ВПК” коефіцієнт автономії нище за нормативне значення у 2007рр становить 0,3,на 2008 р. зменшився до 0,1, але на 2009р.збільшився до 0,2. Це свідчить про те, що господарство не має  можливості своєчасно погашати поточну кредиторську заборгованість.