Формирования и использования оборотных средств предприятия

    Анализирую  данную таблицу можно сделать  вывод, что наибольшую долю в оборотных  средствах предприятия занимают производственные запасы и денежные средства, которые в 2010г. составили 83,87% и 12,19% соответственно. Полностью  отсутствуют такие элементы как «Краткосрочные финансовые вложения», «НДС» и «Прочие оборотные активы».

    Основное  назначение средств, авансированных в  оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства[12].

    Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения[19]. Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов повышения эффективности использования оборотных средств.

    Состав  и структура оборотных средств  не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. На величину готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают влияние такие факторы как условия сбыта продукции, формы и состояние счетов.

    В практике планирования, учета и анализа  оборотный капитал группируется по следующим признакам:

    1) в зависимости от функциональной  роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;

    2) в зависимости от практики  контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства  и ненормируемые оборотные средства;

    3) в зависимости от источников  формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;

    4) в зависимости от ликвидности  (скорости превращения в денежные  средства) - абсолютно ликвидные  средства, быстро реализуемые оборотные  средства, медленно реализуемые  оборотные средства;

    5) в зависимости от степени риска  вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;

    6) в зависимости от стандартов  учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;

    7) в зависимости от материально-вещественного  содержания - предметы труда, готовая  продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах[2].

    Принципом правильной организации оборотных  средств является использование  их строго по целевому назначению. Нарушение  этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей привело к кризису платеже-рассчетную дисциплину, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим по заработной плате, бюджету по налоговым платежам. Принципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости.

    В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятий и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключение тех, которые находятся в собственности или пользовании предприятий)[1].

    Важной  проблемой для предприятий является обеспечение сохранности оборотных  средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличие излишка или недостатка оборотных средств на начала планируемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Если соотношение обратное, возникает излишек собственных оборотных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

    Организация оборотных средств в УОХ КГАУ «Кубань» включает систематический  контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий  и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

    Таким образом, организация оборотных  средств является основополагающей в общем комплексе проблем  повышения их эффективности. Она  включает в себя: определение состава  и структуры оборотных средств; установление потребности предприятия в оборотных средствах; определение источников формирования оборотных средств; распоряжение и маневрирование оборотными средствами; ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств. 

    3.2 Источники формирования оборотных  средств 

    Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях  кругооборота с тем, чтобы удовлетворять  потребности производства в денежных и материальных ресурсах.

    Учхоз является сельскохозяйственным предприятием занимающимся выращиванием полевых культур(пшеница, ячмень, сахарная свекла и т.д.). Предприятие также занимается животноводческой деятельностью по выращиванию и откорму КРС и свиней. Предприятие обеспечивает выполнение с нормальными затратами планового задания, ритмичного выпуска продукции, эффективного использования основных и оборотных средств. Организует надлежащее хранение и учет движения создаваемой продукции.

    Основной  задачей нормирования оборотных  средств является установление общей величины оборотных средств, необходимой для непрерывного функционирования предприятия.

      Все источники финансирования  оборотных средств подразделяются  на собственные, заемные и привлеченные[14].

    Рассмотрим  структуру источников финансированияоборотных средств в динамике за три года в таблице 5.

    Таблица 5 – Источники финансирования оборотных  средств УОХ КГАУ «Кубань» за 2008-2010гг.

    Исходя  из данных этой таблицы можно сделать  вывод, что организация не обладает заемными средствами т.е. не использует краткосрочные кредиты и коммерческие займы. Наибольший удельный вес в структуре источников занимают собственные, в 2010г. составившие 30253тыс.руб. или 87,3%, что на 5770тыс.руб. меньше чем в 2008г. отсутствие краткосрочных кредитов говорит о том, что предприятие покрывает потребности в оборотных средствах за свой счет, что является весьма неоправданным и может сдерживать производственный рост.

    Собственные средства играют главную роль в организации  кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

    Формирование  оборотных средств происходит в  момент организации предприятия, когда  создается его уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления[10].

    Сокращению  общей потребности хозяйства  в оборотных средствах, а также  стимулированию их эффективного использования  способствуют заемные средства. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах[12].

    Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств  являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

    Пополнение  оборотных средств организации также осуществляется за счет целевого государственного кредита. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа и организации.

    С переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника  оборотных средств заметно увеличилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности  в оборотных средствах предприятия  появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Один из них - инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает прямое и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, то есть после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции[20].

    Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса  неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения  кризиса следует отнести: снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям (искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы); наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам[11].

    Для борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки на пополнение оборотных средств предприятий  выделяются значительные средства. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

    Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в  заемных средствах как источнике  пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности. С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению не стабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента[5].