Формирование и использование доходов коммерческой организации

    В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям (табл. 1) видно, что выручка от реализации увеличилась к концу 2004 года на 898 тыс. рублей т.е. на 112,3 %. За период 2005 года были оказаны услуги населению на сумму 8995 тыс. рублей, что на 817 тыс. рублей больше чем за прошлый год. Прибыль организации выросла на 170 тыс. рублей, соответственно на 147 % с 2003 по 2005 гг.. Себестоимость работ при этом с 2003 по 2004 г. увеличилась на 776 тыс. рублей или на 111,2%, с 2004 по 2005 гг. увеличилась на 878 тыс. рублей или на 110 %.

    Затраты на один рубль выручки от реализации услуг составили в 2003 году 0,95 рублей, в 2004 году 0,94 рубля и в 2005 году 0,94 рубля, т.е. удорожания производственных расходов не происходило, за счет чего прибыль увеличилась на 10%.

    В 2003 году на фирме работало 30 человек, в 2004 произошло увеличение численности работающих с 30 до 32 человек, в 2005 работающих стало 35. В связи с этим выросла производительность труда в 1,05 раза. Расход на оплату труда также увеличился, так как он напрямую зависит от среднесписочной численности работающих и в 2004 г. составил 2588 тыс. рублей, что на 115 % выше по сравнению с 2003 г., в 2005 г. - 2803 тыс. рублей, что на 108 % больше чем в 2004 г.

    Но данный сравнительный анализ не будет являться объективным без учёта влияния инфляционных процессов. Поэтому заметный рост многих показателей, например себестоимости обусловлен влиянием роста цен за год.

    Анализ финансовой деятельности ООО «Галактика Тур» за период 2003-2005 года проводится по данным бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах и их использовании (форма 2) приложение к балансу. Эти документы представлены в приложении 4, 5, 6.

    Экономический потенциал может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, т.к. по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

    Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.                                                                                                      Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения организации может быть охарактеризована следующим образом.

    Анализ активов баланса представлен в приложении 2.

    Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за 2003 г. на 226 тыс. руб. или 6%, за 2004 г. на 1393 тыс. руб. или на 38,3 %, за 2005 г. на 198 тыс. руб. или 4%.

    В составе имущества на начало отчетного периода оборотные средства составляли 514 тыс. руб. в 2003 г., 187 тыс. руб.  в 2004 г., 1451 тыс. руб. в 2005 г. За 2003 г. произошло снижение оборотных активов на 30% за счет снижения запасов и затрат и дебиторской краткосрочной задолженности. В 2004 г. оборотные активы увеличились на 1451 тыс. руб. или на 776 %.

    Их удельный вес в стоимости активов предприятия повысился на 27,5 пункта и составил на конец 2004 года  32,6 %. В 2005 г. произошло дальнейшее повышение оборотных активов на 19 %.

    Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть - запасы и затраты в 2004 г. (на 411 тыс. руб., или  1027 %). На конец года их удельный вес составил почти  одну десятую часть  всего имущества. Денежные средства в 2004 г. увеличились на 7 тыс. руб. или 700 %., их удельный вес повысился в 25 раз. В 2005 г. удельный вес денежных средств в балансе составил 3% от валюты баланса.

    Дебиторская задолженность в 2004 г. увеличилась на 700 % или на 1033 тыс. руб., а ее удельный вес повысился на 20 %, этот рост продолжился и в 2005 г., хотя и незначительно (на 3%).

    Внеоборотные средства незначительно уменьшились за 2004 г. на              58 тыс. руб. или на 1,7 %, а их удельный вес понизился на 27,5 %.  Произошло это главным образом, вследствие уменьшения  стоимости основных средств. В 2005 г. произошел рост основных средств на 3 %.

    Анализ показателей структурной динамики выявил наличие благоприятной тенденции: прирост имущества был обеспечен за счет прироста внеоборотных активов. Ключевым показателем первого этапа анализа финансового состояния  предприятия является сопоставление темпов роста объема продаж с темпами роста объема совокупных  активов. Если первый показатель выше второго, то можно сделать вывод, что предприятие правильно, рационально регулирует активы.

    В 2004 г. темп роста продаж составлял 112 %, а активов - 138 %, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии, но в 2005 г. темп продаж 110 % выше темпа роста активов 104 %, следовательно предприятие выходит на рациональное регулирование активами.

    Таким образом, в активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможность для осуществления основной (туристической, коммерческой) деятельности предприятия, а с другой стороны, активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности. Эти виды деятельности тесно взаимосвязаны.

    Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества предприятий может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия.

    Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производится в приложении 3.

    Как видно из таблицы, возрастание стоимости имущества предприятия за 2004г. на 1393 тыс. руб. или на 38 %, обусловлено главным образом увеличением краткосрочной кредиторской задолженности и небольшим ростом собственных средств на 225 тыс. руб., или на 6,5 %, рост собственных средств произошел,  в основном, за счет увеличения прибыли. В 2005 г. увеличение стоимости имущества произошло в основном за счет получения долгосрочного кредита в размере 300 тыс. руб.

    Увеличение стоимости имущества говорит о расширении производственной и коммерческой (туристической) деятельности предприятия. Заемные средства уменьшились в 2004 г., т.к. в отчетном периоде были погашены выплаты по краткосрочному займу на сумму 150 тыс. руб. В 2005 г. были взяты кредиты: долгосрочный на 300 тыс. руб. и краткосрочный на сумму 100 тыс. руб. для расширения производства.

    Кредиторская задолженность в 2004 г. увеличилась на 1318 тыс. руб., что не перекрывается увеличением денежных средств. Ее удельный вес в итоге баланса повысился с 0,8 % до 27 %. Такую тенденцию следует считать отрицательной, однако причиной этого можно считать то, что предприятие недавно начало производственную деятельность.

    В 2005 г. краткосрочная кредиторская задолженность снизилась на 18%. Структурный анализ свидетельствует, что больше двух третей  всего прироста финансирования было обеспечено за счет прироста заемных средств.

    Таким образом, сравнение векторов структурной динамики актива и пассива баланса позволяет определить, что, во-первых, 38 % прироста финансовых ресурсов было в основном направлено на увеличение оборотных средств, что повысило уровень мобильности использования собственных средств предприятия, во-вторых, наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемных средств (84 %).

    На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегией. К числу важнейших из этих факторов относятся:

• сокращение или расширение деятельности предприятия. В связи с этим сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемных средств для образования необходимых товарно-материальных запасов;
• накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, что также приводит к привлечению дополнительных заемных средств.

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Галактика Тур» 

     Успешная деятельность организации не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

• выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
• лидерство в борьбе с конкурентами;
• максимизация рыночной стоимости фирмы;
• приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;
• рост объемов производства и реализации;
• максимизация прибыли;
• минимизация расходов;
• обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

      Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами организации.

      Анализ показывает, что основную часть прибыли составляет прибыль от реализации туристической продукции, работ и услуг - 80 %. От реализации основных средств и прочего имущества получен неудовлетворительный результат - превышение прочих операционных расходов над прочими реализационными доходами, что уменьшило прибыль на 189 тыс. руб. или на 50 %. Финансовый результат от внереализационной деятельности также отрицательный, но незначительно, получены внереализационные расходы в сумме 7 тыс. руб., что привело к уменьшению прибыли на 1,2 %. Уменьшение коммерческих  и управленческих расходов - наиболее простой путь повышения прибыли, но на первых этапах работы предприятия это трудно реализовать.

      Анализ показателей структурной динамики выявил наличие благоприятной тенденции: прирост имущества был обеспечен за счет прироста внеоборотных активов. Ключевым показателем первого этапа анализа финансового состояния  предприятия является сопоставление темпов роста объема продаж с темпами роста объема совокупных активов. Так как первый показатель выше второго, то можно сделать вывод, что организация правильно, рационально регулирует активы.

      Кредиторская задолженность в 2004 г. увеличилась на  1318 тыс. руб., что не перекрывается увеличением денежных средств. Ее удельный вес в итоге баланса повысился с 0,8 % до 27 %. Такую тенденцию следует считать отрицательной, однако причиной этого можно считать то, что данная туристическая фирма сравнительно недавно начала производственную деятельность.

      В 2005 г. краткосрочная кредиторская задолженность снизилась на 18%.

      Как показал анализ, предприятие имеет недостаточную ликвидность баланса и находится в зоне риска перейти в кризисное состояние.

      Управление финансовой устойчивостью состоит в приведение важнейших показателей устойчивости  в норму:

      1. Для повышения  коэффициента автономии необходимо наращивать собственный капитал предприятия, например за счет части прибыли, отчисляемой в резервный фонд.

      Турфирма, которая собирается пользоваться заемными средствами, должна добиться более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью материальных оборотных средств, чтобы иметь достаточно высокую интенсивность поступления денежных средств на счет предприятия, что ведет к увеличению собственных средств.

      2. При кризисном и неустойчивом состоянии, в котором находится рассматриваемое туристическое предприятие, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. При этом необходимо провести расчеты минимального уровня объемов запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать. Залежалые запасы и неликвиды должны быть списаны, а готовая продукция, не пользующаяся спросом, может быть реализована со скидкой.

      Повышению устойчивости способствует снижение дебиторской задолженности или ускорение ее оборачиваемости. Для управления процессом дебиторской задолженности необходимо:

      - контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям;

      - по возможности ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты;

      - следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

      - использовать скидки при досрочной оплате.

      Таким образом, можно считать, что структура баланса с точки зрения возможности банкротства предприятия является на грани банкротства.