Формирование денежных потоков на предприятии и управление ими

Омский  филиал

Московская  финансово-промышленная академия 

Специальность

«Финансы  и кредит» 
 
 

Курсовая  работа

на тему:

«Формирование денежных потоков на предприятии  и управление ими» 

                                          

                                           Исполнитель:

                            студент группы ЗФФ-311 ___________

                                                                           (подпись) 

                            Научный руководитель: Т.Г. Ашкенузи

                                                             _________________

                                                        (подпись) 

                            Дата сдачи курсовой работы

                            в учебный отдел:

                            «15» сентября 2010. 

                            Дата защиты курсовой работы:

                            «__»___________200_г. 
 

                            Оценка: _____________ 
 
 
 
 

Омск 2010

 

содержание

 

ВВЕДЕНИЕ

i. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
2. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ, ВОЗНИКШИЕ В ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ, ФОРМИРУЕМЫЕ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЕ
4. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

II. ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ   

ОАО «АРТЕМ-СЕРВИС» И УПРАВЛЕНИЕ ИМИ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ 
ВВЕДЕНИЕ

 

   С переходом России к рыночной экономике обострилась конкуренция между предприятиями. Чтобы удержаться на рынке предприятие должно иметь устойчивое финансовое положение.

     Финансовое состояние любого предприятия зависит от всех сторон деятельности: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

   Вся совокупность финансовых отношений  на предприятии обуславливает использование  денег, денежных отношений. Для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации в соответствии с целями предприятий они будут систематически восстанавливать, и пополнять, используя денежные средства, свои производственные запасы, производственные фонды, выплачивать заработную плату, производить расчеты с другими предприятиями, бюджетом и внебюджетными фондами, реализовывать свою продукцию и т.д. При наличии денежных средств совершается кругооборот средств на предприятии.

   Основная  задача финансового менеджмента: управление денежными потоками на предприятии и возможность балансирования управлением материально-техническими и денежными ресурсами.

   Данная  работа посвящена изучению формирования денежных потоков и управление ими на примере предприятия ОАО «База-сервис», занимающегося грузопассажирскими перевозками.

   Основными источниками данных являются бухгалтерские документы и финансовые планы предприятия.

 

  

 
 

1.Цели и задачи управления денежными потоками.

 

   Вся совокупность финансовых отношений на предприятии обуславливает использование денег денежных отношений.

    В экономической литературе существует несколько толкований денежных

потоков:

 1 Движение  только наличных денег; 

 2 Движение  только безналичных денег; 

 3 Денежные  потоки связанные с обслуживанием  только оборотного капитала;

 4 Денежные  потоки связанные с обеспечением предприятия основным и оборотным капиталом.

   Система денежных отношений. Денежные потоки на предприятии можно подразделить на денежные потоки:

• между предприятием и другими предприятиями по поводу оплаты поставок, оборудования, материалов, сырья, реализация продукции, с работниками по выплате заработной платы;
• между предприятием и собственниками, учредителями или акционерами, по выплате процентов, дивидендов, вкладов в УК, дополнительных взносов и т.д. ;
• между предприятием и подразделениями (самост. и завис. юридически) по нераспределенной прибыли, оборотному капиталу и т.д. ;
• между предприятием и бюджетом, внебюджетными фондами по уплате налогов и сборов, получению бюджетных ассигнований и т. д;
• между предприятием и банками по осуществлению расчетов, получению и возврату кредита;
• между предприятием и инвестиционными фондами, страховыми компаниями и т.д. по получению и возврату инвестируемых средств;
• между предприятием гражданами, как юридическими лицами, по получению и возврату ссуд, благотворительным взносам и т.д..

    Потоки:

 1 наличные;

 2 безналичные:  включающие непосредственно безналичные  расчеты; оплату векселями ; ценными бумагами; бартерные операции и т.д..

    В зависимости от условий договоров  по расчетам денежные потоки  могут 

иметь различные временные периоды осуществления:

• предоплата;
• оплата по аккредитивам;
• оплата в кредит (краткосрочный кредит; среднесрочный кредит; долгосрочный кредит и т.д.) .

    Основная цель управления денежными потоками – максимизация прибыли; которая в части использования денежных средств (собственных; привлеченных; заемных) включает в себя обеспечение предприятия необходимыми денежными ресурсами для непрерывного процесса воспроизводства ; увеличения доходов собственников (учредителей) .

    В соответствии с этой целью на предприятии решаются следующие задачи:

• формирование источников денежных фондов (денежных потоков);
• использование денежных средств и фондов;
• контроль за формированием и использованием денежных средств и фондов.

    Во временном периоде (перспективная, текущая, оперативная деятельность) задачи управления денежными потоками различны и иногда противоречат друг другу, что не является критическим.

 Задачей оперативного формирования денежных потоков является необходимость обеспечения непрерывности производственного процесса и рациональности.

   Основными источниками информации о денежных потоках являются данные баланса предприятия, данные отчета об использовании денежных средств и другие разработочные таблицы и схемы.

   Цель  формирования денежных потоков – обеспеченность денежными ресурсами, которая зависит от многих факторов:

• организация производства;
• структура производства;
• наличие ресурсов;
• грамотность управления;
• система налогообложения;
• уровень состояния учета (оперативный и бухгалтерский) .

  

 

 2. Денежные потоки, возникшие в текущей деятельности предприятия.

 

   Формирование  денежных потоков в текущей деятельности не должно противоречить общей направленности формирования стратегических потоков.

   Одним из источников денежных потоков в  текущей деятельности является выручка от реализации продукции, работ, услуг, выручка от реализации имущества. Этот объем выручки зависит от производственного графика, уровня издержек в производстве и обращении, объем продаж, времени и условий реализации, затрат капитального характера и финансирования расходов (которые не возмещаются) .

    В Российской практике расчеты  затруднены возможностями сокрытия, искажения выручки из-за нечеткости законодательства.

    Факторы, влияющие  на величину источников  денежных потоков  могут быть различны:

 независимыми  от системы оперативного управления:

 *уменьшение  объема выручки при условии  использования в данный период  амортизационных отчислений на капитальные затраты;

 *финансирование  расходов непроизводственного характера  (инфраструктуры)

 *уровень  налоговых отчислений и т.д.  зависимые (частично или полностью  управляемые) :

 *уровень  затрат на производство и реализацию  продукции (организация системы бюджетирования и центров ответственности) ;

 *оптимальное  регулирование наличия запасов;

 *правильность  расчетов и минимизация налоговых  отчислений в бюджеты и внебюджетные фонды;

 *организация  расчетов за сырье, материалы,  реализацию продукции и т.д. 

   В каждом конкретном случае состав и  набор факторов различен. Например, на уровне малого предприятия, специализирующегося на выпуске одного – двух видов продукции, влияние всех факторов носит упрощенный и прямолинейный характер. На уровне крупного предприятия, когда на величину выручки оказывают влияние структурные факторы и взаимоотношения внутри подразделений, влияние одних факторов усиливается, а других – нивелируется.

 Для предприятий-монополистов особое значение имеет установление монопольных цен. Другой источник – совокупность средств, временно свободных для целевого использования: средства по выплате заработной платы, средства предстоящих расходов, средства в бюджеты и внебюджетные фонды, средства дебиторов и кредиторов и т.д.

 Важный  источник – заемные средства –  краткосрочные ссуды банков и  краткосрочный коммерческий кредит. Особенность использования заемных средств для различных предприятий – возможность привлечения этих средств на различных условиях. Как правило, крупные предприятия используют незначительное количество заемных средств, а т.к. суммы большие, то проценты по ним небольшие.

 Часть источников в текущей деятельности: средства начисленной амортизации, долгосрочные кредиты, которые по своей сути имеют целевую направленность, но как временный источник могут быть направлены на другие цели (кроме бюджетных средств).

 Дополнительные источники – средства эмиссионных доходов, средства от увеличения УК и т.д. т. к. предприятия имеют в своем распоряжении ряд разных источников, разрабатывают графики поступления наличных и безналичных средств.

   Все денежные источники имеют самостоятельную направленность.

   Из  основного денежного источника (выручка) идет:

   -пополнение оборотных средств, израсходованных на производство и реализацию продукции (покупка сырья, материалов, топлива, коммерческие расходы, оплата за выполненные работы);