Фінансова діяльність акціонерного товариства

     Виходячи  з аналізу відносних показників фінансової стійкості видно,що коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами зменшився і набагато відхиляється від норми.

     Спостерігається збільшення індексу постійного активу з 1,25 в 2006 році до 3,54 в 2008 році. Також  незначно збільшився коефіцієнт мобільності.

     Підприємству  необхідно проводити спрямовані дії на зменшення запасів і затрат, поповнення власних оборотних коштів та прискорення обертання капіталу в поточних активах, які призведуть до підвищення фінансової стійкості.

     Власні  кошти повинні забезпечувати  майнову та оперативну самостійність  підприємства, необхідну для рентабельної його діяльності. Власні оборотні кошти  є джерелом покриття нормованих оборотних  активів. Формування власних оборотних  коштів здійснюється за рахунок власного капіталу підприємства (статутний капітал, пайовий капітал, додатково вкладений  капітал, інший додатковий капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток).

     Залучені  кошти в джерелах формування оборотних  активів в сучасних умовах набувають  важливого значення та покривають тимчасову  додаткову потребу підприємства в коштах.

     Залучення позикових коштів обумовлено характером виробництва, розрахунково-платіжними відносинами, необхідністю поповнення нестачі власних оборотних коштів та іншими об’єктивними причинами.

     У процесі постачальницької, виробничої, збутової й фінансової діяльності відбувається безперервний процес кругообігу капіталу, змінюються структура засобів і  джерел їхнього формування, наявність  і потреба у фінансових ресурсах і як наслідок фінансовий стан підприємства, зовнішнім проявом якого виступає платоспроможність.

     Фінансовий  стан підприємства, його стійкість  і стабільність залежать від результатів  його виробничої комерційної й фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове  становище підприємства. І навпаки, у результаті недовиконання плану по виробництву й реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виторгу й суми прибутку і як наслідок погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності. Отже, стійкий фінансовий стан не є щасливою випадковістю, а підсумком  грамотного, умілого керування всім комплексом факторів, що визначають результати господарської діяльності підприємства.

     Стійке  фінансове становище у свою чергу  впливає на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва  необхідними ресурсами. Тому фінансова  діяльність як складова частина господарської  діяльності повинна бути спрямована на забезпечення планомірного надходження  й витрати грошових ресурсів, виконання  розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного й  позикового капіталу й найбільш ефективне  його використання.

     Для фінансової діяльності підприємства будь-якого  галузевого спрямування та частина  його валового доходу ,що являє собою  виручку від реалізації продукції,має  величезне значення під кутом  зору забезпечення умов для нормальної життєдіяльності. З цього погляду  особливий інтерес для підприємств  має обсяг реалізованої продукції,за якою завершені розрахунки з покупцями,тобто  за якою одержані кошти за відвантажену продукцію покупцям.

     Розмір виручки від реалізації продукції залежить від:

- кількості  асортименту та якості продукції;

- рівня  цін на реалізовану продукцію.

     Обсяг реалізованої продукції  прямо впливає на величину  виручки ,а сама кількість реалізованої  продукції залежить від обсягу  виробленої продукції і зміни  величини перехідних залишків  нереалізованої продукції на  початок і кінець року. Зростання в загальному реалізованої продукції питомої ваги асортименту з більш високою ціною збільшує величину виручки і навпаки.

Прямий  вплив на розмір виручки відіграє розмір відпускних цін .У свою чергу  на рівень цін впливає якість і  споживчі властивості ,строки реалізації продукції,попит і пропонування на ринку.

Аналіз  фінансових результатів  та рентабельності.

    Виручка від реалізації продукції,робіт  і послуг є основним джерелом  відшкодування коштів на виробництво  і реалізацію продукції,утворення  доходів і формування фінансових  ресурсів. Від величини виручки  залежить не тільки внутрішньовиробниче  відшкодування витрат і формування  прибутку ,а й своєчасність і  повнота податкових платежів ,погашення  банківських кредитів ,які впливають  на рівень виплачених відсотків  ,що в кінцевому рахунку позначається  на фінансовому результаті діяльності  підприємства.

     Крім  того можна розглянути і детальніше  охарактеризувати  чистий дохід  від реалізації продукції ( таблиця 2.6).

Аналіз  динаміки фінансових результатів ЗАТ  «Оболонь» 

                                                                                              Таблиця 2.6 

   Виручка від реалізації продукції  в динаміці зростає,що свідчить про збільшення обсягів виробництва та реалізації продукції,а також підняття цін  на деякі види продукції. Після вирахування  податку на додану вартість чистий дохід становить 3209382,00 тис. грн. у 2008 році. Валовий прибуток розраховується як різниця між чистим доходом від реалізації продукції та собівартістю реалізованої продукції,до якої включається виробнича собівартість реалізованої продукції.

   Для визначення фінансового результату від операційної діяльності до валового прибутку додаються  інші операційні доходи та віднімаються адміністративні  витрати.,які  у 2008 в порівнянні до 2006 року збільшились на 76,93%; витрати на збут у 2008р.в порівнянні до 2006р.зросли на 80,11%.

   На  підприємстві фінансовим результатом  від операційної діяльності є  прибуток. У 2008 р .підприємство мало прибуток в розмірі 178518,00 тис.грн ,у 2006 р. прибуток становить 371395,00тис.грн.,а у 2007 р .— 306821,00тис.грн.

   Фінансовий  результат від звичайної діяльності до оподаткування визначається за допомогою  прибутку від операційної діяльності , до якого додаються інші фінансові  доходи (відсотки,отримані від фінансових інвестицій), інші доходи (дохід від  реалізації фінансових інвестицій необоротних  активів) та віднімаються фінансові  витрати  пов’язані із залученням позикового капіталу. Так у 2008 р. у статті фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування ми мали збиток у розмірі 437572,00 тис.грн, у 2007 р. дорівнює 235080,00тис.грн. ,а у 2006 р. ми також маємо прибуток у розмірі 330825,00тис.грн.

         В кінцевому результаті чистий  прибуток підприємство не мало  тільки в 2008 р.,а мало збиток  в розмірі 451570 тис. грн.,а  в 2006 та 2007 він становить 231313 і 159642 тис. грн. відповідно. Поява прибутку носить позитивний характер для діяльності підприємства. Те що підприємство мало збиток в 2008 році говорить про погіршення фінансового стану. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Аналіз джерела  формування коштів 

       Фінансовий  стан підприємства в багатьох випадках залежить від того, які кошти має  підприємство, звідки вони взялися  і куди вкладені.

             Велике значення для самостійності і незалежності підприємства має власний капітал. Для кредиторів та інвесторів бажання  наявність значної частки власного капіталу, оскільки в цьому випадку  менший фінансовий ризик і у них  буде впевненість в поверненні своїх  вкладень. Але на практиці ефективність використання позикового капіталу, як правило, вища, ніж власного.

       Від оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу значною мірою  залежить фінансовий стан підприємства. Опрацювання правильної фінансової політики допоможе підприємству підвищити  ефективність своєї діяльності.

       У зв’язку з цим проводиться  оцінювання структури джерел фінансових ресурсів – пасиву балансу.

       Оптимальність співвідношення позикового та власного капіталу залежить від конкретних умов господарювання, фінансової політики, обертання капіталу, галузевих особливостей.

       Склад і структуру власного капіталу ЗАТ «Оболонь»  за 2006-2008роки.

       Як  видно з табл. 2.7, дещо зменшилась величина власного капіталу в 2008 році порівняно з 2006 роком на 328305 грн., проте спостерігається тенденція до зростання порівняно з 2007 роком на 124001 грн..

       Відбулося зменшення іншого додаткового капіталу в 2008 році порівняно з 2006 на 4257 грн, а  в 2008 в порівнянні з 2007 також зменшилось на 4380 грн. Також змінилася величина нерозподіленого прибутку в 2008 в  порівнянні з 2006 зменшилась на 324050 грн., а в 2008 в порівнянні 2007 збільшилась  на 128397 грн.

       На  аналізованому підприємстві в 2007 р. збільшився власний капітал на 124006,00 тис. грн., а позиковий капітал також збільшився на 664866,00 тис. грн. У його структурі частка власних джерел засобів зменшилась  на 12,67 %, а позикових відповідно збільшилась. В 2008 р. спостерігається тенденція зменшення величини власного капіталу ( на 452309,00  тис. грн. в 2007 р. і 328303,00 тис. грн. в 2006 р.) і збільшення позикового ( на 1199881,00 тис. грн. і 1864747,00 тис. грн. відповідно в 2007 і 2006 рр.). Це свідчить про підвищення ступеню фінансової залежності підприємства від зовнішніх кредиторів.

       З даних табл. 2.8 випливає, що з кожним роком сума позикових коштів зростає в 2007 р. на 664866,00 тис. грн. і в 2008 р. на 1199881,00 тис. грн..

     В структурі позикового капіталу відбулися  незначні зміни збільшилась довгострокова  заборгованість на 1,7 % в 2007 р. в порівнянні з 2006 р., і на 1,49 в порівнянні з 2008 р. Також зросла частка короткострокових зобов’язань на 6,99 % в 2007 р. в порівнянні з 2006 р., а також на 7,43 в 2008 р. в порівнянні з 2006 р.